Анализ падения цены Биткойн: соотношение спроса и предложения и будущие тенденции

Недавняя цена Биткойн резко упала, пробив важный уровень поддержки в 56 000 долларов. В такие волатильные рыночные времена традиционные методы технического анализа сложно точно предсказать движение. Поэтому нам нужно вернуться к фундаментальным факторам и глубже проанализировать соотношение спроса и предложения Биткойн, чтобы помочь инвесторам найти потенциальные возможности для покупки на хаотичном рынке.

Анализ давления со стороны продавцов

Основные источники продаж на рынке в настоящее время включают:

1. Правительство Германии продает конфискованный Биткойн
2. Биржа Mt. Gox выплачивает долг кредиторам
3. Возможная распродажа инвесторов, получивших прибыль в начале года
4. Майнеры вынуждены распродаживать из-за снижения прибыли

Эти продажи происходят в основном через криптовалютные биржи и могут быть отслежены и проконтролированы с помощью данных блокчейна.

Анализ потребностей покупателя

Потенциальные покупки в основном поступают от инвесторов в спотовый ETF на Биткойн в США. Эти инвесторы в основном участвуют в торговле через брокерские счета. Мы можем отслеживать ситуацию с покупками через объем торгов ETF в течение дня и показатели притока средств после торгов.

Стоит отметить, что с 3 по 4 июля в период празднования Дня независимости США фондовый рынок будет закрыт на 1,5 дня. 5 июля, как первый торговый день после праздника, объем торгов ETF и ситуация с чистым притоком будут важными показателями для наблюдения.

Долгосрочные факторы поддержки покупок

Вторая половина этого года имеет несколько макроэкономических факторов, которые могут поддержать долгосрочные покупки Биткойна:

1. ФРС может снизить процентные ставки, что способствует росту цен на рискованные активы.
2. Трамп имеет большие шансы на победу на президентских выборах, что может создать более благоприятную регуляторную среду для криптовалюты.

Анализ настроений институциональных инвесторов

Согласно объему торгов фьючерсами на Биткойн на CME, настроение институциональных инвесторов относительно стабильно, и они, возможно, ожидают возможности для покупки на дне. Объем торгов фьючерсами на CME не изменился значительно вместе с колебаниями цены Биткойна, что косвенно указывает на то, что институциональные инвесторы сохраняют выжидательную позицию.

Анализ потенциальных точек покупки

Выступление Биткойна после возобновления торгов по спотовому ETF 5 июля даст важные сигналы. Учитывая недавний оптимизм на фондовом рынке США, инвесторы могут следовать общей тенденции рынка и выбрать момент для покупки Биткойн ETF.

Необходимые для внимания показатели включают:

1. ETF объем торгов в реальном времени - высокий объем торгов представляет собой сильное желание купить на дне
2. Данные о чистом притоке средств после торговли ETF - если появится чистый приток средств, это приведет к введению новых дополнительных средств на рынок.

Подробный анализ давления на продажу

Германия правительство распродажа

Правительство Германии изъяло 50,300 Биткойн. С 19 июня по 5 июля было переведено около 8,080 токенов. В настоящее время остаток составляет около 42,270 токенов, что составляет 83.94% от общего объема. Неизвестно, будет ли в краткосрочной перспективе продолжена массовая распродажа.

Компенсация Mt. Gox

Mt. Gox ожидает выплатить кредиторам 142,000 Биткойн. Сообщается, что более 70% долгов могут быть выкуплены институциональными инвесторами, и этот объем Биткойн, вероятно, не приведет к значительному падению.

Оставшиеся 30% около 40-50 тысяч Биткойн могут оказать значительное давление на продажу. 5 июля Mt. Gox перевел около 50 тысяч Биткойн, из которых 1,544 были переведены на биржу, а 47,228.7 были перенесены на новый адрес и пока не имеют дальнейших движений.

Продажа майнеров

Из-за уменьшения вознаграждения за добычу Биткойн, прибыльность майнеров упала до самого низкого уровня за два года. Некоторые майнеры, которые не могут получать прибыль, могут быть вынуждены закрыть свои позиции, что приведет к дополнительному давлению на рынок. Однако ожидается, что эта часть продаж сократится, когда цена Биткойн стабилизируется.

Заключение

В целом, текущее давление продаж на Биткойн в основном связано с паническими настроениями, вызванными особыми событиями, в то время как долгосрочные стимулы для покупок все еще существуют. Эти неповторимые события могут предоставить инвесторам, которые в долгосрочной перспективе настроены оптимистично по отношению к Биткойн, возможность для покупки.

Согласно прошлому опыту, рынок обычно не может переваривать эмоции, связанные с ослаблением на специальных событиях, более двух месяцев. Текущий спад начался 7 июня, и ожидается, что к 7 августа он может быть постепенно переработан. А максимальное падение за один день, зафиксированное за последние два дня, возможно, является минимальной точкой текущего спада.

Инвесторы должны внимательно следить за данными торговых ETF и действиями институциональных инвесторов, одновременно настороженно относиться к возможному дальнейшему падению в краткосрочной перспективе и рационально оценивать время входа.