Как десятилетие политики нулевых процентных ставок (ZIRP) исказило рынок жилья, технологий и долгов.
С 2020 по 2022 год дикая игра на фондовом рынке не была магией — она отслеживала денежный станок ФРС. Денежная масса M2 ( наличные, расчетные счета и ликвидные сбережения, такие как фонды денежного рынка ), взорвались, когда Федеральная резервная система запустила количественное смягчение ( QE ), чтобы бороться с крахом из-за COVID.
Они выкупили триллионы облигаций и ипотечных ценных бумаг, закачивая свежие доллары в систему. Результат: на каждые 1 доллар, который напечатал Федрезерв, акции выросли на 0,92 доллара. Это безумная корреляция 0,92 — практически доказательство, что рынок был зависим от дешевой ликвидности.
Это не временное явление — это конечная игра десятилетий фальшивых денег, поддерживающих цены на активы. С 2020 по 2022 год Федрезерв наполнил систему, чтобы спасти её, но теперь пришло время расплачиваться. Рынки акций, раздутые искусственным капиталом, сталкиваются с жесткой переоценкой. Техно-единороги, сжигающие наличные? Долговые бомбы частного капитала? Они первыми почувствуют боль. Корреляция, которая привела к буму, теперь указывает на крах. Истинная ценность вот-вот проявит себя!!!
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
СКРЫТЫЕ ЗАТРАТЫ НУЛЕВОЙ ПРОЦЕНТНОЙ СТАВКИ
Как десятилетие политики нулевых процентных ставок (ZIRP) исказило рынок жилья, технологий и долгов.
С 2020 по 2022 год дикая игра на фондовом рынке не была магией — она отслеживала денежный станок ФРС. Денежная масса M2 ( наличные, расчетные счета и ликвидные сбережения, такие как фонды денежного рынка ), взорвались, когда Федеральная резервная система запустила количественное смягчение ( QE ), чтобы бороться с крахом из-за COVID.
Они выкупили триллионы облигаций и ипотечных ценных бумаг, закачивая свежие доллары в систему. Результат: на каждые 1 доллар, который напечатал Федрезерв, акции выросли на 0,92 доллара. Это безумная корреляция 0,92 — практически доказательство, что рынок был зависим от дешевой ликвидности.
Это не временное явление — это конечная игра десятилетий фальшивых денег, поддерживающих цены на активы. С 2020 по 2022 год Федрезерв наполнил систему, чтобы спасти её, но теперь пришло время расплачиваться. Рынки акций, раздутые искусственным капиталом, сталкиваются с жесткой переоценкой. Техно-единороги, сжигающие наличные? Долговые бомбы частного капитала? Они первыми почувствуют боль. Корреляция, которая привела к буму, теперь указывает на крах. Истинная ценность вот-вот проявит себя!!!