Ботоподобные игроки на ведущей платформе прогнозов Polymarket выжали из пользователей миллионы долларов за последний год, воспользовавшись неправильно оцененными ставками.
Это согласно исследованию, проведенному Ориолом Сагуйо, Вахидом Гафури, Лусианной Киффер и Гильермо Суаресом-Тангилем, исследователями Института сетей IMDEA, исследовательской организации, которая изучает сетевые данные.
Polymarket — это основанный на криптовалюте рынок предсказаний, где пользователи могут делать ставки на будущие события.
Группа проанализировала 86 миллионов ставок на тысячах рынков предсказаний с апреля прошлого года по апрель этого года. Они обнаружили сотни пользователей, использующих неправильно оцененные ставки для получения безрисковой прибыли за счет других участников.
Сумма, извлеченная через так называемые арбитражные сделки, составила почти 40 миллионов долларов. В ставках арбитраж относится к тому, что беттор использует неправильно оцененные ставки, чтобы получить прибыль, не подвергая себя риску, что ставки пойдут против них.
«Мы наблюдаем некоторых очень крупных игроков с поведением, похожим на поведение ботов, по количеству заявок, в которых они участвуют», — сказали исследователи в исследовании, загруженном в arXiv, открытый доступ к репозиториям научных статей, 5 августа. Исследование еще не прошло рецензирование.
Три лучших кошелька, которые исследователи изучали, разместили более 10 200 ставок в совокупности за один год, получив прибыль в 4,2 миллиона долларов. Большая часть финансового арбитража с такой высокой частотой сделок, или в данном случае ставок, осуществляется через автоматизированные программы.
Базирующиеся на блокчейне рынки предсказаний, такие как Polymarket, стали очень популярными во время президентских выборов в США 2024 года, когда ежемесячный объем сделок по ставкам достиг более 2,6 миллиарда долларов.
Они отличаются от традиционных betting платформ тем, что позволяют рыночным силам постоянно устанавливать коэффициенты для ставок, создавая возможности для арбитража.
Традиционные букмекерские платформы, на которых коэффициенты устанавливаются самой платформой, активно пытаются предотвратить арбитражные ставки, подобные тем, что исследователи выявили на Polymarket.
Как это работает
Polymarket позволяет пользователям делать ставки на результаты определённых событий, таких как то, кто станет следующим президентом США. Пользователи могут покупать акции в данном результате, цена которых колеблется от $0.01 до $1, что соответствует 1% и 100% соответственно, в зависимости от вероятности данного результата.
Обычно вероятность всех потенциальных исходов для предсказательного рынка должна составлять 100%. Однако из-за рыночных сил иногда цены акций на короткое время складываются в более или менее 100%, позволяя опытным трейдерам покупать или продавать акции и фиксировать небольшую, безрисковую прибыль.
Исследователи выделили два различных типа арбитражной торговли: те, которые происходят в рамках одного рынка, и те, которые охватывают несколько рынков.
История продолжается## Экстремальные неэффективности
Исследователи обнаружили, что арбитражники получили наибольшую прибыль от неэффективности на рынках, связанных с политикой, в частности, касающихся президентских выборов в США 2024 года.
Спортивные ставки имели в целом больше возможностей для арбитража, чем любой другой тип предиктивного рынка. Исследователи отметили, что возможности арбитража на спортивных рынках были меньше, чем на политических рынках, что может объяснить, почему арбитражеры не использовали их так активно.
Большинство случаев арбитража, которые были выявлены в исследовании, приносили небольшую прибыль в размере от 1% до 5%. Однако исследователи также обнаружили редкие примеры крайних рыночных неэффективностей, которые привели к значительной прибыли.
В одном примере пользователь смог одновременно купить как акции "да", так и акции "нет" для рынка предсказаний менее чем за 0,02 $ каждая, что привело к прибыли почти в 59 000 $.
«Это явление возникает, когда цены не соответствуют реальным вероятностям,
«создание возможности использовать несоответствие», — сказали исследователи.
Больше арбитража
Исследование в основном сосредоточено на возможностях предсказательного рынка, где арбитражеры гарантированно получали прибыль.
Но, по словам исследователей, может происходить даже больше видов арбитража. Один из примеров — это когда результат предварительного рынка, например, победа спортивной команды в полуфинале, влияет на последующий рынок, такой как вопрос о том, выиграет ли та же команда финал.
Исследователи также отметили, что арбитраж на рынках предсказаний все еще в значительной степени не исследован, и что по мере того, как платформы, такие как Polymarket, становятся все более популярными, количество арбитражных операций на них, вероятно, увеличится.
«Поскольку арбитражники разрабатывают более специализированные стратегии, аналогичные тем, что наблюдаются в децентрализованных финансовых автоматизированных маркет-мейкерах, мы ожидаем увеличения зависимых рынков, возникающих в рамках этих стратегий», сказали исследователи.
Тим Крейг является корреспондентом DL News по DeFi, базирующимся в Эдинбурге. Свяжитесь с ним по адресуtim@dlnews.com*.*
Посмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Пользователи Polymarket потеряли миллионы долларов из-за «ботоподобных» игроков за последний год, как показало исследование.
Ботоподобные игроки на ведущей платформе прогнозов Polymarket выжали из пользователей миллионы долларов за последний год, воспользовавшись неправильно оцененными ставками.
Это согласно исследованию, проведенному Ориолом Сагуйо, Вахидом Гафури, Лусианной Киффер и Гильермо Суаресом-Тангилем, исследователями Института сетей IMDEA, исследовательской организации, которая изучает сетевые данные.
Polymarket — это основанный на криптовалюте рынок предсказаний, где пользователи могут делать ставки на будущие события.
Группа проанализировала 86 миллионов ставок на тысячах рынков предсказаний с апреля прошлого года по апрель этого года. Они обнаружили сотни пользователей, использующих неправильно оцененные ставки для получения безрисковой прибыли за счет других участников.
Сумма, извлеченная через так называемые арбитражные сделки, составила почти 40 миллионов долларов. В ставках арбитраж относится к тому, что беттор использует неправильно оцененные ставки, чтобы получить прибыль, не подвергая себя риску, что ставки пойдут против них.
«Мы наблюдаем некоторых очень крупных игроков с поведением, похожим на поведение ботов, по количеству заявок, в которых они участвуют», — сказали исследователи в исследовании, загруженном в arXiv, открытый доступ к репозиториям научных статей, 5 августа. Исследование еще не прошло рецензирование.
Три лучших кошелька, которые исследователи изучали, разместили более 10 200 ставок в совокупности за один год, получив прибыль в 4,2 миллиона долларов. Большая часть финансового арбитража с такой высокой частотой сделок, или в данном случае ставок, осуществляется через автоматизированные программы.
Базирующиеся на блокчейне рынки предсказаний, такие как Polymarket, стали очень популярными во время президентских выборов в США 2024 года, когда ежемесячный объем сделок по ставкам достиг более 2,6 миллиарда долларов.
Они отличаются от традиционных betting платформ тем, что позволяют рыночным силам постоянно устанавливать коэффициенты для ставок, создавая возможности для арбитража.
Традиционные букмекерские платформы, на которых коэффициенты устанавливаются самой платформой, активно пытаются предотвратить арбитражные ставки, подобные тем, что исследователи выявили на Polymarket.
Как это работает
Polymarket позволяет пользователям делать ставки на результаты определённых событий, таких как то, кто станет следующим президентом США. Пользователи могут покупать акции в данном результате, цена которых колеблется от $0.01 до $1, что соответствует 1% и 100% соответственно, в зависимости от вероятности данного результата.
Обычно вероятность всех потенциальных исходов для предсказательного рынка должна составлять 100%. Однако из-за рыночных сил иногда цены акций на короткое время складываются в более или менее 100%, позволяя опытным трейдерам покупать или продавать акции и фиксировать небольшую, безрисковую прибыль.
Исследователи выделили два различных типа арбитражной торговли: те, которые происходят в рамках одного рынка, и те, которые охватывают несколько рынков.
История продолжается## Экстремальные неэффективности
Исследователи обнаружили, что арбитражники получили наибольшую прибыль от неэффективности на рынках, связанных с политикой, в частности, касающихся президентских выборов в США 2024 года.
Спортивные ставки имели в целом больше возможностей для арбитража, чем любой другой тип предиктивного рынка. Исследователи отметили, что возможности арбитража на спортивных рынках были меньше, чем на политических рынках, что может объяснить, почему арбитражеры не использовали их так активно.
Большинство случаев арбитража, которые были выявлены в исследовании, приносили небольшую прибыль в размере от 1% до 5%. Однако исследователи также обнаружили редкие примеры крайних рыночных неэффективностей, которые привели к значительной прибыли.
В одном примере пользователь смог одновременно купить как акции "да", так и акции "нет" для рынка предсказаний менее чем за 0,02 $ каждая, что привело к прибыли почти в 59 000 $.
«Это явление возникает, когда цены не соответствуют реальным вероятностям,
«создание возможности использовать несоответствие», — сказали исследователи.
Больше арбитража
Исследование в основном сосредоточено на возможностях предсказательного рынка, где арбитражеры гарантированно получали прибыль.
Но, по словам исследователей, может происходить даже больше видов арбитража. Один из примеров — это когда результат предварительного рынка, например, победа спортивной команды в полуфинале, влияет на последующий рынок, такой как вопрос о том, выиграет ли та же команда финал.
Исследователи также отметили, что арбитраж на рынках предсказаний все еще в значительной степени не исследован, и что по мере того, как платформы, такие как Polymarket, становятся все более популярными, количество арбитражных операций на них, вероятно, увеличится.
«Поскольку арбитражники разрабатывают более специализированные стратегии, аналогичные тем, что наблюдаются в децентрализованных финансовых автоматизированных маркет-мейкерах, мы ожидаем увеличения зависимых рынков, возникающих в рамках этих стратегий», сказали исследователи.
Тим Крейг является корреспондентом DL News по DeFi, базирующимся в Эдинбурге. Свяжитесь с ним по адресу tim@dlnews.com*.*
Посмотреть комментарии