Формы 13F предлагают инвесторам способ отслеживать квартальную активность покупки и продажи самых перспективных управляющих капиталом Уолл-Стрит.
Получение прибыли может быть не единственной причиной, по которой миллиардер Чейз Коулман отправил большую часть своей доли в Uber Technologies на распродажу в квартале, завершившемся в марте.
Тем временем, Колеман из Tiger Global обращает внимание на лидера отрасли, который берет на себя ответственность на ранних этапах революции в квантовых вычислениях.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Microsoft ›
Для некоторых инвесторов сезон отчетности является кульминацией потоков данных на Уолл-стрит. Это шесть недель в каждом квартале, когда самые выдающиеся и влиятельные компании фондового рынка открывают завесу над своими операционными результатами.
Тем не менее, можно привести серьезные доводы в пользу того, что квартальная подача формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам предоставляет инвесторам столь же ценную информацию. 13F — это обязательная отчетность для институциональных инвесторов, у которых есть как минимум 100 миллионов долларов США активов под управлением.
Что делает 13F такими ценными, так это то, что они могут подсказать инвесторам о акциях, отраслях, секторах и тенденциях, которые привлекли внимание самых ярких управляющих активами Уолл-стрита.
Источник изображения: Getty Images. Хотя Уоррен Баффет, как правило, является самым популярным среди всех управляющих фондами, он не единственный миллиардер, способный приносить значительные доходы или находить выгодные сделки. Миллиардер-главный исполнительный директор Tiger Global Management Чейз Коулман известен своей любовью к акциям малой и крупной капитализации, а также своим желанием наполнить портфель своего фонда компаниями, которые могут воспользоваться следующими крупными трендами Уолл-стрита.
В течение квартала, завершившегося в марте, Коулман одобрил продажу большей части доли своего фонда в колоссе по совместным поездкам Uber Technologies (NYSE: UBER) и вложился в стремительно растущую технологическую акцию, адресный рынок которой в следующем самом горячем инвестиционном тренде -- нет, не искусственный интеллект (AI) -- может вырасти в 11 раз к 2032 году.
Миллиардер Чейз Коулман захлопнул дверь перед Uber
Хотя миллиардер-глава Tiger Global Management сократил или вышел из доли своего фонда в 11 компаниях в первом квартале, продажа 2 446 700 акций Uber Technologies является самым большим открытием. Это составило сокращение на 94% по сравнению с позицией Tiger Global на конец 2024 года.
Наиболее логичной причиной этой продажной активности является простая фиксация прибыли. Хотя в наши дни немногие управляющие активами держат свои инвестиции на долгосрочной основе, средний срок удержания Tiger Global составляет чуть более двух лет и восьми месяцев. Учитывая, что фонд Коулмана владел более 5 миллионов акций Uber в третьем квартале 2023 года, и акции Uber фактически удвоились с тех пор, фиксация прибыли могла рассматриваться как разумная идея.
История продолжается. Однако в продаже Чейза Коулмана акций Uber может быть нечто большее, чем просто безобидная фиксация прибыли.
Возможно, самый большой риск для Uber в сфере совместных поездок - это постоянно растущая конкуренция. С тех пор как Дэвид Ришер возглавил компанию Lyft (NASDAQ: LYFT) в апреле 2023 года, все, что он сделал, это сократил ненужные расходы и преобразовал свою компанию из «сжигающего деньги» в значительного генератора наличности. Теперь, когда Lyft получает прибыль на постоянной основе и генерирует огромные денежные потоки от операций, у него есть реальная возможность откусить долю рынка Uber.
Чтобы развить эту мысль относительно конкурентного давления, Колман, возможно, также ожидал негативного давления со стороны роботакси. Автономный сервис вызова такси Alphabet Waymo быстро расширяет свои услуги в Лос-Анджелесе и Сан-Франциско, в то время как Tesla недавно представила тестовую службу своих роботакси в некоторых районах Остина, штат Техас.
Оценка Uber Technologies также вызывает некоторые вопросы. В начале 2023 года оценка Uber была менее 2-х раз от продаж. На момент написания, 20 июля, она уже достигает почти 4,3 раза от продаж. Хотя текущий коэффициент цена-продажа (P/S) все еще составляет менее половины своего пика в 2021 году, он примерно в четыре раза выше, чем у главного конкурента Lyft. Проблема в том, что Lyft, похоже, представляет собой гораздо лучшую ценность, чем Uber, даже несмотря на то, что последний обеспечивает диверсификацию каналов продаж через Uber Eats и свою логистическую сеть.
Последний элемент головоломки, который мог побудить Чейза Коулмана продать акции Uber, - это перспектива наступления рецессии в США. Uber не прошла испытание временем в том смысле, что она не преодолевала органическую рецессию в США. Это ещё одна неопределённость, которая ставит под сомнение её несколько завышенную оценку.
Источник изображения: Getty Images. ## Этот акционерный капитал вырос почти на 1000% за десятилетие, а Чейс Коулман скупает его акции
С другой стороны спектра, миллиардер-инвестор Tiger Global Management приобрел пять новых акций в первом квартале и увеличил 14 существующих позиций. Хотя многие из этих покупок, вероятно, привлекли внимание, 896,700 акций Microsoft (NASDAQ: MSFT), которые купил Коулман, выделяются. Это увеличило долю Tiger Global в Microsoft на 17% с конца 2024 года.
Большинство инвесторов активно вкладываются в Microsoft из-за ее связей с облачными вычислениями и искусственным интеллектом. Azure занимает второе место в мире по расходам на платформы облачной инфраструктуры, согласно оценкам Canalys. Интеграция генеративных AI-решений и предоставление подписчикам возможности создавать и обучать большие языковые модели дает Azure возможность поддерживать темп роста на уровне 30% ( или более ).
Но это может быть не единственной причиной, по которой Коулман накапливает акции Microsoft, или почему акции компании подскочили на почти 1,000% за последние десять лет.
Помимо ИИ, квантовые вычисления также заслужили свое время в центре внимания. Эта все еще развивающаяся технология полагается на специализированные компьютеры, использующие квантовую механику для решения сложных уравнений, которые традиционные компьютеры не могут решить. Квантовые вычисления могут потенциально сделать алгоритмы ИИ более эффективными, а также помочь в разработке лекарств и других преимуществах.
Согласно оценке Fortune Business Insights, глобальный адресный рынок квантовых вычислений, как ожидается, вырастет почти в 11 раз с 1,16 миллиарда долларов в 2024 году до 12,62 миллиарда долларов к 2032 году. Примечание: Оценки в области квантовых вычислений сильно варьируются, некоторые прогнозируют, что совокупный экономический эффект этой технологии приблизится к 1 триллиону долларов через десятилетие. Microsoft является одной из компаний на переднем крае этой следующей горячей тенденции.
Microsoft разработала квантовый процессор, известный как Majorana 1, который интегрируется с облачной вычислительной платформой, названной "Azure Quantum." Хотя это все еще на очень ранних стадиях, решения Microsoft могут позволить компаниям запускать квантовые алгоритмы, а также оценивать, какие ресурсы понадобятся для масштабирования квантовых машин в будущем. Хотя Microsoft не является чистым игроком в области квантовых вычислений, она явно извлекает выгоду из шума вокруг этой технологии.
Еще одним примечательным аспектом Microsoft является ее генерация денежного потока и безупречный баланс. Унаследованные сегменты Windows и Office компании генерируют огромные объемы денежного потока, которые она может перенаправить на более быстрорастущие инициативы, такие как облачные вычисления, ИИ и квантовые вычисления.
Microsoft завершила мартовский квартал с почти 80 миллиардами долларов наличных, эквивалентов наличных и краткосрочных инвестиций, и за первые девять месяцев фискального 2025 года сгенерировала более 93 миллиардов долларов чистой наличности от операционной деятельности, ее финансовый год завершился 30 июня (. Microsoft имеет возможность принимать инновационные риски, которые большинство других компаний не могут себе позволить.
Следует ли вам покупать акции Microsoft прямо сейчас?
Перед тем как купить акции Microsoft, подумайте об этом:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас… и Microsoft не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте себе, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 641,800 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,023,813 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,034% — это значительно превышает рынок по сравнению с 180% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций »
*Возврат советника по акциям на 21 июля 2025 года
Сюзанна Фрей, руководитель компании Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Шон Уильямс имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Microsoft, Tesla и Uber Technologies и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует Lyft и следующие опционы: длинные опционы на покупку Microsoft с ценой исполнения $395 с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на покупку Microsoft с ценой исполнения $405 с истечением в январе 2026 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардер Чейз Коулман продал 94% своей доли в фонде Uber и наращивает акции, стоимость которых может вырасти в 11 раз к 2032 году, изначально опубликовано The Motley Fool
Просмотреть комментарии
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Миллиардер Чейз Коулман продал 94% доли своего фонда в Uber и наращивает позиции в акции, которая может вырасти в 11 раз к 2032 году.
Ключевые моменты
Для некоторых инвесторов сезон отчетности является кульминацией потоков данных на Уолл-стрит. Это шесть недель в каждом квартале, когда самые выдающиеся и влиятельные компании фондового рынка открывают завесу над своими операционными результатами.
Тем не менее, можно привести серьезные доводы в пользу того, что квартальная подача формы 13F в Комиссию по ценным бумагам и биржам предоставляет инвесторам столь же ценную информацию. 13F — это обязательная отчетность для институциональных инвесторов, у которых есть как минимум 100 миллионов долларов США активов под управлением.
Что делает 13F такими ценными, так это то, что они могут подсказать инвесторам о акциях, отраслях, секторах и тенденциях, которые привлекли внимание самых ярких управляющих активами Уолл-стрита.
Источник изображения: Getty Images. Хотя Уоррен Баффет, как правило, является самым популярным среди всех управляющих фондами, он не единственный миллиардер, способный приносить значительные доходы или находить выгодные сделки. Миллиардер-главный исполнительный директор Tiger Global Management Чейз Коулман известен своей любовью к акциям малой и крупной капитализации, а также своим желанием наполнить портфель своего фонда компаниями, которые могут воспользоваться следующими крупными трендами Уолл-стрита.
В течение квартала, завершившегося в марте, Коулман одобрил продажу большей части доли своего фонда в колоссе по совместным поездкам Uber Technologies (NYSE: UBER) и вложился в стремительно растущую технологическую акцию, адресный рынок которой в следующем самом горячем инвестиционном тренде -- нет, не искусственный интеллект (AI) -- может вырасти в 11 раз к 2032 году.
Миллиардер Чейз Коулман захлопнул дверь перед Uber
Хотя миллиардер-глава Tiger Global Management сократил или вышел из доли своего фонда в 11 компаниях в первом квартале, продажа 2 446 700 акций Uber Technologies является самым большим открытием. Это составило сокращение на 94% по сравнению с позицией Tiger Global на конец 2024 года.
Наиболее логичной причиной этой продажной активности является простая фиксация прибыли. Хотя в наши дни немногие управляющие активами держат свои инвестиции на долгосрочной основе, средний срок удержания Tiger Global составляет чуть более двух лет и восьми месяцев. Учитывая, что фонд Коулмана владел более 5 миллионов акций Uber в третьем квартале 2023 года, и акции Uber фактически удвоились с тех пор, фиксация прибыли могла рассматриваться как разумная идея.
История продолжается. Однако в продаже Чейза Коулмана акций Uber может быть нечто большее, чем просто безобидная фиксация прибыли.
Возможно, самый большой риск для Uber в сфере совместных поездок - это постоянно растущая конкуренция. С тех пор как Дэвид Ришер возглавил компанию Lyft (NASDAQ: LYFT) в апреле 2023 года, все, что он сделал, это сократил ненужные расходы и преобразовал свою компанию из «сжигающего деньги» в значительного генератора наличности. Теперь, когда Lyft получает прибыль на постоянной основе и генерирует огромные денежные потоки от операций, у него есть реальная возможность откусить долю рынка Uber.
Чтобы развить эту мысль относительно конкурентного давления, Колман, возможно, также ожидал негативного давления со стороны роботакси. Автономный сервис вызова такси Alphabet Waymo быстро расширяет свои услуги в Лос-Анджелесе и Сан-Франциско, в то время как Tesla недавно представила тестовую службу своих роботакси в некоторых районах Остина, штат Техас.
Оценка Uber Technologies также вызывает некоторые вопросы. В начале 2023 года оценка Uber была менее 2-х раз от продаж. На момент написания, 20 июля, она уже достигает почти 4,3 раза от продаж. Хотя текущий коэффициент цена-продажа (P/S) все еще составляет менее половины своего пика в 2021 году, он примерно в четыре раза выше, чем у главного конкурента Lyft. Проблема в том, что Lyft, похоже, представляет собой гораздо лучшую ценность, чем Uber, даже несмотря на то, что последний обеспечивает диверсификацию каналов продаж через Uber Eats и свою логистическую сеть.
Последний элемент головоломки, который мог побудить Чейза Коулмана продать акции Uber, - это перспектива наступления рецессии в США. Uber не прошла испытание временем в том смысле, что она не преодолевала органическую рецессию в США. Это ещё одна неопределённость, которая ставит под сомнение её несколько завышенную оценку.
Источник изображения: Getty Images. ## Этот акционерный капитал вырос почти на 1000% за десятилетие, а Чейс Коулман скупает его акции
С другой стороны спектра, миллиардер-инвестор Tiger Global Management приобрел пять новых акций в первом квартале и увеличил 14 существующих позиций. Хотя многие из этих покупок, вероятно, привлекли внимание, 896,700 акций Microsoft (NASDAQ: MSFT), которые купил Коулман, выделяются. Это увеличило долю Tiger Global в Microsoft на 17% с конца 2024 года.
Большинство инвесторов активно вкладываются в Microsoft из-за ее связей с облачными вычислениями и искусственным интеллектом. Azure занимает второе место в мире по расходам на платформы облачной инфраструктуры, согласно оценкам Canalys. Интеграция генеративных AI-решений и предоставление подписчикам возможности создавать и обучать большие языковые модели дает Azure возможность поддерживать темп роста на уровне 30% ( или более ).
Но это может быть не единственной причиной, по которой Коулман накапливает акции Microsoft, или почему акции компании подскочили на почти 1,000% за последние десять лет.
Помимо ИИ, квантовые вычисления также заслужили свое время в центре внимания. Эта все еще развивающаяся технология полагается на специализированные компьютеры, использующие квантовую механику для решения сложных уравнений, которые традиционные компьютеры не могут решить. Квантовые вычисления могут потенциально сделать алгоритмы ИИ более эффективными, а также помочь в разработке лекарств и других преимуществах.
Согласно оценке Fortune Business Insights, глобальный адресный рынок квантовых вычислений, как ожидается, вырастет почти в 11 раз с 1,16 миллиарда долларов в 2024 году до 12,62 миллиарда долларов к 2032 году. Примечание: Оценки в области квантовых вычислений сильно варьируются, некоторые прогнозируют, что совокупный экономический эффект этой технологии приблизится к 1 триллиону долларов через десятилетие. Microsoft является одной из компаний на переднем крае этой следующей горячей тенденции.
Microsoft разработала квантовый процессор, известный как Majorana 1, который интегрируется с облачной вычислительной платформой, названной "Azure Quantum." Хотя это все еще на очень ранних стадиях, решения Microsoft могут позволить компаниям запускать квантовые алгоритмы, а также оценивать, какие ресурсы понадобятся для масштабирования квантовых машин в будущем. Хотя Microsoft не является чистым игроком в области квантовых вычислений, она явно извлекает выгоду из шума вокруг этой технологии.
Еще одним примечательным аспектом Microsoft является ее генерация денежного потока и безупречный баланс. Унаследованные сегменты Windows и Office компании генерируют огромные объемы денежного потока, которые она может перенаправить на более быстрорастущие инициативы, такие как облачные вычисления, ИИ и квантовые вычисления.
Microsoft завершила мартовский квартал с почти 80 миллиардами долларов наличных, эквивалентов наличных и краткосрочных инвестиций, и за первые девять месяцев фискального 2025 года сгенерировала более 93 миллиардов долларов чистой наличности от операционной деятельности, ее финансовый год завершился 30 июня (. Microsoft имеет возможность принимать инновационные риски, которые большинство других компаний не могут себе позволить.
Следует ли вам покупать акции Microsoft прямо сейчас?
Перед тем как купить акции Microsoft, подумайте об этом:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас… и Microsoft не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте себе, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 641,800 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1,000 долларов на момент нашей рекомендации, у вас было бы 1,023,813 долларов!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 1,034% — это значительно превышает рынок по сравнению с 180% для S&P 500. Не пропустите последний список топ-10, доступный при присоединении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций »
*Возврат советника по акциям на 21 июля 2025 года
Сюзанна Фрей, руководитель компании Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Шон Уильямс имеет позиции в Alphabet. The Motley Fool имеет позиции в Alphabet, Microsoft, Tesla и Uber Technologies и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует Lyft и следующие опционы: длинные опционы на покупку Microsoft с ценой исполнения $395 с истечением в январе 2026 года и короткие опционы на покупку Microsoft с ценой исполнения $405 с истечением в январе 2026 года. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Миллиардер Чейз Коулман продал 94% своей доли в фонде Uber и наращивает акции, стоимость которых может вырасти в 11 раз к 2032 году, изначально опубликовано The Motley Fool
Просмотреть комментарии