Прогноз: акции Rivian стоит покупать до 5 августа

Ключевые моменты

• Темпы роста выручки Rivian скоро вырастут.
• Больший масштаб повысит прибыльность.
• Оценка акций не полностью учитывает эти катализаторы.
• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем Rivian Automotive ›

Rivian Automotive (NASDAQ: RIVN) инвесторы были очень довольны в прошлом месяце. Оценка акций этой электрической компании возросла примерно на 40%. Однако, заглядывая под капот, легко предположить, что значительный рост еще впереди. Есть три основные причины, по которым инвесторы должны рассмотреть возможность покупки акций Rivian перед следующим отчетом компании, который ожидается примерно 5 августа.

1. Темпы роста Rivian вот-вот взорвутся

Компания Rivian в последние годы испытывает период вялого роста продаж. Модель R1T была выпущена в 2021 году, а вариант R1S был запущен в следующем году. Продажи значительно выросли после их выхода, но с ценниками, которые могут достигать $100,000 в зависимости от опций, общий адресуемый рынок для этих автомобилей всегда был довольно мал. Плоский рост продаж Rivian в последние годы указывает на то, что компания достигла уровня насыщения рынка с единственными двумя автомобилями в своем модельном ряду.

Все это должно измениться в следующем году, когда компания начнет поставки первой из трех новых моделей: R2, R3 и R3X. Ожидается, что все три будут стоить менее 50 000 долларов, открывая миллионы новых потенциальных покупателей, которые наконец смогут позволить себе один из продуктов компании. Аналитики ожидают всего 5% роста продаж в 2025 году, а в 2026 году эта цифра вырастет до 41%. Однако, как только производство этих моделей начнет набирать масштаб, рост выручки может взорваться в 2027 году и позже.

2. Прибыльность будет продолжать улучшаться

В прошлом году команда руководства Rivian пообещала инвесторам, что она достигнет положительной валовой маржи к концу года. Это произошло только в последнем квартале, но компания выполнила обещание. В последнем квартале ее валовая маржа улучшилась еще больше, достигнув положительных значений, сопоставимых с прибыльностью Tesla.

Самым важным фактором достижения прибыльности для производителя электрических автомобилей является достижение масштаба. Чем больше автомобилей продает компания, тем больше постоянных затрат можно распределить на больший объем продаж. Если массовые автомобили Rivian будут пользоваться таким же успехом в продажах, как модели Y и 3 от Tesla, ожидайте, что у Rivian будет значительный операционный рычаг, что еще больше повысит прибыльность.

Источник изображения: Getty Images ## 3. Оценка Rivian слишком низка, чтобы ее игнорировать

Два вышеупомянутых фактора не будут реализованы до следующего телефонного разговора о доходах компании. На самом деле, потребуется еще несколько кварталов, чтобы новые модели Rivian вышли на рынок. Оттуда может потребоваться еще год или около того, чтобы производство полностью масштабировалось. Причина, по которой стоит купить Rivian сейчас, заключается не в том, что в ближайшие месяцы будут достигнуты краткосрочные вехи. Вместо этого оценка просто выглядит слишком дешевой, чтобы ее пропустить, даже если инвесторам придется подождать год или два, чтобы крупнейшие катализаторы прибыли.

История продолжается. В настоящее время акции Rivian торгуются по цене всего 3,3 раза от объема продаж. В то время как акции Tesla торгуются по цене 12,5 раза от объема продаж, Lucid Group торгуется по цене 8 раз от объема продаж. Оба эти компании в последние годы показали более высокий рост продаж, чем Rivian. Но как только новые модели Rivian поступят на рынок, ожидайте, что его рост продаж и прибыльность значительно улучшатся, что приведет к значительно более высокой оценке со стороны рынка.

Стоит ли инвестировать 1 000 долларов в Rivian Automotive прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Rivian Automotive, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас... и Rivian Automotive не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix составил этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $638,985!* Или когда Nvidia составила этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $853,108!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 978% — это значительно превышает показатели рынка, которые составляют 171% для S&P 500. Не пропустите последний топ-10, доступный при加入 Stock Advisor.

Посмотреть 10 акций »

*Возврат акций советника на 19 мая 2025 года

У Райана Ванзо нет долей в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool имеет доли в Tesla и рекомендует её. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Прогноз: акции Rivian стоит купить до 5 августа, первоначально опубликовано The Motley Fool

Просмотреть комментарии