Análise do mercado de Ativos de criptografia e perspetivas futuras

Observações recentes do mercado indicam que a trajetória geral dos ativos de criptografia pode só se tornar clara após setembro. Considerando a resistência macroeconômica, as limitações de liquidez do verão e os ajustes de posições no final do trimestre, a verdadeira dinâmica do mercado pode só se manifestar após o término das férias de agosto e o retorno dos participantes do mercado.

Nas recentes atividades de mercado, a maioria das altcoins subiu principalmente devido à pressão dos vendedores a descoberto. Os traders, influenciados pelo rebote anterior, estão a perseguir o impulso de curto prazo, mas falta o apoio de detentores de longo prazo. Muitos tokens passaram por uma subida acentuada, seguida da mesma queda acentuada.

O Ethereum teve uma recuperação inesperada, com a IA e alguns setores de moedas a liderar esta onda de recuperação. Em comparação, os tokens com uso real, fundamentos fortes ou mecanismos de recompra mostraram uma resiliência mais forte, permanecendo mais estáveis durante as quedas e recuperando-se mais rapidamente. Projetos como Syrup, Hype e AAVE demonstraram essa característica.

Insights do mercado

1. A procura por Bitcoin continua a crescer

O capital tradicional está a entrar gradualmente no mercado através de canais regulamentados, como os ETFs. Atualmente, a natureza do capital que suporta o Bitcoin é claramente diferente da anterior, o que reduz a probabilidade de liquidações em massa, a menos que seja afetado por eventos macroeconómicos significativos.

2. A diferenciação das moedas alternativas intensifica-se.

No futuro, os fundos podem voltar para as moedas alternativas, mas isso não ocorrerá de maneira abrangente. Apenas os tokens que possuem um propósito claro e cenários de aplicação prática conseguirão atrair investimentos. Esta é também uma das razões pelas quais o Ethereum pode superar outras blockchains. A clareza na regulamentação, o aumento da taxa de utilização das finanças descentralizadas, a estrutura deflacionária e a demanda por staking formam um poderoso ciclo positivo.

3. Parte dos ativos de criptografia enfrenta riscos estruturais

O desbloqueio de tokens continuará a exercer pressão sobre os preços. Quando a liquidez é insuficiente, a pressão de venda contínua de validadores e investidores iniciais pode limitar o espaço de valorização. Os tokens de certos ecossistemas podem enfrentar uma pressão de venda contínua maior, relacionada à sua estrutura de recompensas para validadores.

4. Vantagens e limitações de certos tipos de moeda

Alguns tokens podem ter um excelente desempenho a curto prazo devido às suas características estruturais (como lançamento justo, desbloqueio de investimento sem risco, etc.). No entanto, essa tendência pode estar a chegar ao fim. No futuro, apenas aqueles projetos que possuem uma forte narrativa e reconhecimento de mercado podem ter um verdadeiro valor especulativo.

5. Oportunidades Emergentes

Com a diminuição do entusiasmo do mercado por certos tipos de moeda, os projetos Web2/3 de lançamento justo podem se tornar a próxima oportunidade de criação de riqueza. Para aproveitar essas oportunidades, é necessário participar ativamente das atividades na cadeia e estar atento aos potenciais ganhos trazidos pela assimetria de informações.

Perspectivas de tendências futuras

A combinação de AI com ativos de criptografia pode se tornar a próxima tendência importante. Embora muitos projetos de AI tenham falhado após a especulação inicial, projetos verdadeiramente baseados em utilidade estão sendo construídos silenciosamente neste ambiente de mercado. À medida que certos setores populares esfriam, a atenção dos investidores pode naturalmente se voltar para novas narrativas. Com sua utilidade clara, a AI pode muito bem se tornar o próximo ponto focal de investimento.

Muitos projetos que combinam IA com Ativos de criptografia adotam um modo de lançamento justo, o que corresponde à busca do mercado por alguns casos de sucesso. Embora não seja necessário apressar-se para estabelecer todas as posições agora, se o mercado voltar a ter uma forte alta, este campo pode conter a maior oportunidade assimétrica.

De um modo geral, o mercado está a passar por um período de transformação. Os investidores precisam de manter-se alerta e prestar atenção àqueles projetos que têm valor de aplicação prática e fundamentos fortes, ao mesmo tempo que devem manter uma atitude aberta em relação às novas tendências.