Além do Ethereum: explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
Contexto
O mercado de moeda estável está a crescer rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até com redes financeiras tradicionais. De acordo com uma pesquisa, o volume total de transações de moeda estável em 2023 ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais" (como transações automatizadas ou impulsionadas por robôs), o volume de transações real é de aproximadamente 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual de 17% para moedas estáveis, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais. O gráfico abaixo fornece uma visão visual do atual panorama e trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de Blockchain.
O gráfico mostra a tendência geral da capitalização de mercado das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. O Éter se destaca especialmente, com a capitalização de mercado superando 100 bilhões de dólares em períodos de pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Essa alta capitalização de mercado está intimamente relacionada ao papel do Éter como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, permitindo que mantenha uma posição forte mesmo em meio a flutuações de mercado. Outras blockchains (como BSC, Tron e Solana) têm capitalizações de mercado relativamente mais baixas, mas mostram um desempenho estável. Em particular, Tron e BSC apresentam uma tendência de crescimento constante, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que o valor de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, demonstrando uma taxa de adoção em aumento. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine em valor de mercado total, outras blockchains continuam a atrair usuários e desenvolvedores, prevendo uma possível transferência de atividades de moeda estável à medida que os ecossistemas amadurecem.
O gráfico apresenta de forma mais detalhada a tendência do valor de mercado das principais 20 moedas estáveis em blockchain. Ethereum lidera com um valor de mercado de mais de 8 bilhões de dólares em moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para moedas estáveis principais como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda a vir principalmente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade do Tron reside nas suas baixas taxas de transação e velocidade de processamento rápida, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm um valor de mercado de moedas estáveis relativamente pequeno, mas desempenham um papel fundamental em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, o valor de mercado de moedas estáveis da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as de Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) se posicionam como plataformas de nicho para moedas estáveis, frequentemente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e transações de baixo valor.
Ethereum: Líder Sólido
Ethereum é frequentemente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como DEX, Compound e Aave, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para os pools de liquidez, empréstimos e agricultura de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para os usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis na Ethereum (especialmente USDC e DAI) receberam reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada a torna a escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversidade de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum hospeda uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária, como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas, como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua tolerância ao risco, necessidades regulatórias e preferências. Por exemplo, DAI possui um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores de descentralização defendidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de camada dois para enfrentar o problema de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de camada dois como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação, aumentando a capacidade, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o contínuo desenvolvimento do seu ecossistema de segunda camada e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moeda estável continue a ser mantida. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se gradualmente mais clara, a adoção institucional deverá aumentar, o que pode levar ao lançamento de mais moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, sendo conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável da Solana seja claramente inferior ao do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores em busca de soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso exclusivo de Prova de História (Proof of History, PoH) da Solana suporta alta capacidade e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo muito baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes, como pagamentos de pequeno valor e transferências de moeda estável no varejo. Portanto, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas na Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como uma plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida dos desenvolvedores para construir aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente se integram com moedas estáveis. Por exemplo, o jogo de blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão a aproveitar a velocidade e a estabilidade da Solana, utilizando moedas estáveis como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensa, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levantam dúvidas sobre a sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, precisando resolver esses desafios técnicos para obter a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com a USDC e soluções de interoperabilidade: A colaboração da Solana com a emissora da USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de interoperabilidade, que permitirão a movimentação de ativos entre a Solana e o Ethereum de forma contínua, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos pagamentos de jogos e retalho. Através da colaboração contínua com a USDC e da exploração de capacidades de cross-chain, a Solana tem a perspectiva de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizados e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que estes problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento da moeda estável
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e finanças, certas características e ambientes dos ecossistemas são mais favoráveis à adoção e crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não apenas possuem vantagens técnicas, mas também são capazes de atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. A seguir, estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações de moeda estável são geralmente frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Ecossistemas com baixas taxas de transação e alta escalabilidade são mais atraentes, pois conseguem realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em 2023, uma pesquisa com usuários de moeda estável revelou que mais de 60% dos entrevistados afirmaram que os custos de transação são o principal fator na escolha de uma plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Éter geralmente ultrapassam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação em redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Éter para Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, sendo especialmente atraente em áreas com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, o BSC continua a atrair usuários de varejo para participar do seu ecossistema DeFi, uma vez que as taxas de transação estão muito abaixo das do Éter.
Fornecer um ambiente de blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como a solução de segunda camada do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. A Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com taxas médias relativamente baixas, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, onde a adoção de suas moedas estáveis está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de simples transações. Em um ambiente com aplicações de empréstimos, geração de rendimento, etc., a moeda estável, como um meio de troca e colateral estável, torna-se o núcleo de vários produtos DeFi.
O Ethereum hospeda mais de 70% das aplicações DeFi globalmente, com as moedas estáveis representando quase 50% do volume total de ativos bloqueados (TVL) nos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a principal razão pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar dos seus custos elevados. Até o segundo trimestre de 2024, o volume de ativos bloqueados no DeFi do Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, sendo que as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) ocupam uma parte importante.
A BSC também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como certos DEX e Venus a utilizarem amplamente moedas estáveis como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor bloqueado do DeFi na BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com moedas estáveis representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moedas estáveis.
3. Interoperabilidade
À medida que o campo das criptomoedas avança para um ecossistema de múltiplas cadeias, a interoperabilidade
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ApeDegen
· 10h atrás
Quem seguir o investimento em stETH vai ganhar muito.
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CryptoTarotReader
· 10h atrás
Ainda é o velho Éter como base!
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SquidTeacher
· 10h atrás
Ethereum canta uma canção solitária, não tem graça.
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SandwichHunter
· 10h atrás
Pelo menos ainda há scamcoin
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NotFinancialAdviser
· 10h atrás
Não sonhe mais, a era dos ethtards já passou.
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MetaMisfit
· 10h atrás
Bull bull bull, a moeda estável definitivamente quebrou a marca de um trilhão!
Mudança no cenário das moedas estáveis: Ethereum domina, novas blockchains emergem
Além do Ethereum: explorando o potencial das novas blockchains na adoção de moedas estáveis
Contexto
O mercado de moeda estável está a crescer rapidamente, tornando-se uma força importante na economia digital, competindo até com redes financeiras tradicionais. De acordo com uma pesquisa, o volume total de transações de moeda estável em 2023 ultrapassou 10,8 trilhões de dólares. Após a exclusão de transações "não naturais" (como transações automatizadas ou impulsionadas por robôs), o volume de transações real é de aproximadamente 2,3 trilhões de dólares. Esses dados ajustados refletem uma taxa de crescimento orgânico anual de 17% para moedas estáveis, destacando o papel cada vez mais importante das moedas estáveis nas finanças de retalho e institucionais. O gráfico abaixo fornece uma visão visual do atual panorama e trajetória de crescimento das moedas estáveis nos principais ecossistemas de Blockchain.
O gráfico mostra a tendência geral da capitalização de mercado das 20 principais blockchains de 2020 a 2025. O Éter se destaca especialmente, com a capitalização de mercado superando 100 bilhões de dólares em períodos de pico, dominando todo o ecossistema blockchain. Essa alta capitalização de mercado está intimamente relacionada ao papel do Éter como a principal plataforma para emissão de DeFi e moeda estável, permitindo que mantenha uma posição forte mesmo em meio a flutuações de mercado. Outras blockchains (como BSC, Tron e Solana) têm capitalizações de mercado relativamente mais baixas, mas mostram um desempenho estável. Em particular, Tron e BSC apresentam uma tendência de crescimento constante, destacando seu papel como plataformas alternativas para moeda estável e DeFi, especialmente em regiões e cenários de aplicação onde o custo e a velocidade das transações são cruciais.
É importante notar que o valor de mercado de plataformas emergentes como Arbitrum, Sui e Optimism está crescendo gradualmente, demonstrando uma taxa de adoção em aumento. Essa trajetória de crescimento sugere que, à medida que esses ecossistemas continuam a amadurecer, eles podem desafiar os líderes existentes no futuro, atendendo a necessidades específicas ou oferecendo eficiência de transação competitiva. Os dados indicam que, embora o Ethereum domine em valor de mercado total, outras blockchains continuam a atrair usuários e desenvolvedores, prevendo uma possível transferência de atividades de moeda estável à medida que os ecossistemas amadurecem.
O gráfico apresenta de forma mais detalhada a tendência do valor de mercado das principais 20 moedas estáveis em blockchain. Ethereum lidera com um valor de mercado de mais de 8 bilhões de dólares em moedas estáveis, refletindo seu papel importante como plataforma de custódia para moedas estáveis principais como USDT, USDC e DAI. O grande valor de mercado do Ethereum sustenta sua posição como um hub de moedas estáveis, com a demanda a vir principalmente de aplicações DeFi e usuários institucionais em busca de moedas estáveis em conformidade. No entanto, Tron se destaca como um grande concorrente, com um valor de mercado de moedas estáveis de cerca de 4 bilhões de dólares. A atratividade do Tron reside nas suas baixas taxas de transação e velocidade de processamento rápida, o que o torna especialmente popular em cenários de negociação de alta frequência, como remessas e pagamentos transfronteiriços.
Outras cadeias (como BSC, Terra Classic e Solana) têm um valor de mercado de moedas estáveis relativamente pequeno, mas desempenham um papel fundamental em um ecossistema diversificado de moedas estáveis. Por exemplo, o valor de mercado de moedas estáveis da BSC é de cerca de 2 bilhões de dólares, atraindo projetos DeFi e usuários de varejo que buscam taxas mais baixas do que as de Ethereum. Cadeias menores (como Algorand e Stellar) se posicionam como plataformas de nicho para moedas estáveis, frequentemente direcionadas a casos de uso específicos, como pagamentos transfronteiriços e transações de baixo valor.
Ethereum: Líder Sólido
Ethereum é frequentemente visto como a pedra angular das finanças descentralizadas (DeFi) e continua a ser a cadeia dominante para atividades de moeda estável, com um valor de mercado de moeda estável superior a 8 bilhões de dólares. Vários fatores mantêm o Ethereum na liderança do ecossistema de moedas estáveis:
Ecossistema DeFi maduro e interconectado: O vasto e maduro ecossistema DeFi do Ethereum inclui protocolos conhecidos como DEX, Compound e Aave, que dependem fortemente da liquidez das moedas estáveis em suas operações. As moedas estáveis são cruciais para os pools de liquidez, empréstimos e agricultura de rendimento, tornando o Ethereum uma plataforma indispensável para os usuários que buscam serviços DeFi abrangentes.
Confiança institucional e regulatória: As moedas estáveis na Ethereum (especialmente USDC e DAI) receberam reconhecimento regulatório e confiança institucional. Com mais instituições entrando no espaço cripto, a reputação da Ethereum como uma rede segura e descentralizada a torna a escolha ideal para moedas estáveis de nível institucional em conformidade. O USDC da Circle e o DAI da MakerDAO são as principais moedas estáveis nativas da Ethereum, servindo como pilares de confiança no ecossistema.
Diversidade de moedas estáveis e casos de uso: Ethereum hospeda uma ampla gama de moedas estáveis, incluindo moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária, como USDT e USDC, bem como moedas estáveis algorítmicas e descentralizadas, como DAI. Essa diversidade permite que os usuários do Ethereum escolham a moeda estável que melhor se adapta à sua tolerância ao risco, necessidades regulatórias e preferências. Por exemplo, DAI possui um apelo único por não estar diretamente vinculado a reservas de moeda fiduciária, o que está alinhado com os valores de descentralização defendidos pela comunidade Ethereum.
Soluções de camada dois para enfrentar o problema de escalabilidade: o Ethereum enfrenta desafios de escalabilidade, com altas taxas de Gas a limitar a participação de pequenos usuários no DeFi. No entanto, soluções de camada dois como Arbitrum, Optimism e zk-Rollups estão a reduzir significativamente os custos de transação, aumentando a capacidade, permitindo que o Ethereum mantenha a liderança nos casos de uso de moeda estável sem sacrificar a descentralização.
Com o contínuo desenvolvimento do seu ecossistema de segunda camada e a transição completa para o Ethereum 2.0, espera-se que a sua posição dominante no mercado de moeda estável continue a ser mantida. Com a regulamentação em torno das moedas estáveis a tornar-se gradualmente mais clara, a adoção institucional deverá aumentar, o que pode levar ao lançamento de mais moedas estáveis suportadas por moeda fiduciária e em conformidade no Ethereum. Além disso, o ecossistema DeFi do Ethereum também pode continuar a inovar, desenvolvendo novos casos de uso para moedas estáveis, incluindo ativos sintéticos, moedas estáveis cross-chain e produtos de geração de rendimento mais complexos.
Solana: uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum
Solana é frequentemente vista como uma alternativa de alto desempenho ao Ethereum, sendo conhecida pela sua rápida velocidade de transação e baixas taxas. Embora o valor de mercado da moeda estável da Solana seja claramente inferior ao do Ethereum, ela conseguiu atrair uma base de usuários leais e está se tornando cada vez mais popular entre usuários de varejo e desenvolvedores em busca de soluções de baixo custo.
Transações rápidas e de baixo custo: O mecanismo de consenso exclusivo de Prova de História (Proof of History, PoH) da Solana suporta alta capacidade e baixa latência, permitindo que a rede processe milhares de transações por segundo a um custo muito baixo. Isso torna a Solana uma escolha ideal para aplicações que exigem transações frequentes, como pagamentos de pequeno valor e transferências de moeda estável no varejo. Portanto, moedas estáveis como USDC e USDT são frequentemente usadas na Solana para pagamentos diários e transferências rápidas dentro do ecossistema.
Integração de pagamentos e aplicações de jogos: Solana posiciona-se como uma plataforma ideal para indústrias como jogos e pagamentos, que exigem transações rápidas e baratas. As suas ferramentas de desenvolvimento amigáveis e o suporte a aplicações de alto desempenho fazem dela a plataforma preferida dos desenvolvedores para construir aplicações descentralizadas (dApp), que geralmente se integram com moedas estáveis. Por exemplo, o jogo de blockchain Star Atlas e o serviço de streaming de música Audius estão a aproveitar a velocidade e a estabilidade da Solana, utilizando moedas estáveis como moeda dentro do jogo e ferramenta de recompensa, respetivamente.
Problemas de estabilidade da rede: Apesar de o alto desempenho da Solana ser uma grande vantagem, também enfrenta interrupções na rede e problemas de estabilidade. Esses períodos de inatividade levantam dúvidas sobre a sua confiabilidade, especialmente em transações de alto valor ou em cenários de uso institucional. A resiliência da rede Solana ainda está em desenvolvimento, precisando resolver esses desafios técnicos para obter a confiança total no mercado de moeda estável e DeFi.
Colaboração com a USDC e soluções de interoperabilidade: A colaboração da Solana com a emissora da USDC, Circle, é um fator chave para impulsionar a adoção de moedas estáveis na plataforma. A disponibilidade da USDC na Solana oferece aos usuários uma moeda estável apoiada em dólares confiável, aumentando a atratividade da Solana. Além disso, a Solana está explorando soluções de interoperabilidade, que permitirão a movimentação de ativos entre a Solana e o Ethereum de forma contínua, proporcionando mais flexibilidade aos usuários e expandindo sua influência no mercado de moedas estáveis.
A Solana tem um potencial de crescimento significativo no campo das moedas estáveis, especialmente se conseguir manter a estabilidade da rede e consolidar ainda mais a sua posição nos pagamentos de jogos e retalho. Através da colaboração contínua com a USDC e da exploração de capacidades de cross-chain, a Solana tem a perspectiva de atrair mais transações de moedas estáveis e aplicações DeFi. No entanto, a sua estrutura de validadores centralizados e os problemas de interrupção da rede podem limitar a sua atratividade para instituições, a menos que estes problemas sejam resolvidos.
Condições-chave para o crescimento da moeda estável
Com o aumento da atratividade das moedas estáveis no mercado de criptomoedas e finanças, certas características e ambientes dos ecossistemas são mais favoráveis à adoção e crescimento das moedas estáveis. Esses ambientes não apenas possuem vantagens técnicas, mas também são capazes de atender às necessidades de usuários de varejo e investidores institucionais de forma estratégica. A seguir, estão as características específicas dos ecossistemas de blockchain que provavelmente experimentarão uma explosão de moedas estáveis, bem como os dados e tendências mais recentes observados no mercado.
1. Baixas taxas de transação
As transações de moeda estável são geralmente frequentes e exigem baixa latência, especialmente em cenários onde os usuários dependem de moeda estável para transações diárias, pagamentos transfronteiriços e remessas. Ecossistemas com baixas taxas de transação e alta escalabilidade são mais atraentes, pois conseguem realizar transações economicamente eficientes sem congestionamento da rede.
Em 2023, uma pesquisa com usuários de moeda estável revelou que mais de 60% dos entrevistados afirmaram que os custos de transação são o principal fator na escolha de uma plataforma de blockchain. As taxas médias de transação do Éter geralmente ultrapassam 10 dólares durante períodos de congestionamento da rede, enquanto as taxas médias de transação em redes como Tron e BSC são inferiores a 0,10 dólares. Isso atraiu uma grande quantidade de USDT a migrar do Éter para Tron, que capturou cerca de 30% da oferta de USDT, principalmente devido às suas baixas taxas, sendo especialmente atraente em áreas com alta demanda por remessas internacionais. Além disso, o BSC continua a atrair usuários de varejo para participar do seu ecossistema DeFi, uma vez que as taxas de transação estão muito abaixo das do Éter.
Fornecer um ambiente de blockchain com baixas taxas e alta escalabilidade (como a solução de segunda camada do Ethereum da Polygon e Solana) também é muito adequado para o crescimento das moedas estáveis. A Solana pode processar até 65.000 transações por segundo, com taxas médias relativamente baixas, especialmente em aplicações de pagamento e jogos, onde a adoção de suas moedas estáveis está aumentando gradualmente.
2. Um poderoso ecossistema DeFi com casos de uso diversificados
Um poderoso ecossistema DeFi não só atrai liquidez de moeda estável, mas também oferece utilidade que vai além de simples transações. Em um ambiente com aplicações de empréstimos, geração de rendimento, etc., a moeda estável, como um meio de troca e colateral estável, torna-se o núcleo de vários produtos DeFi.
O Ethereum hospeda mais de 70% das aplicações DeFi globalmente, com as moedas estáveis representando quase 50% do volume total de ativos bloqueados (TVL) nos protocolos DeFi do Ethereum. O uso generalizado dessas moedas estáveis é a principal razão pela qual o Ethereum mantém a liderança na adoção de moedas estáveis, apesar dos seus custos elevados. Até o segundo trimestre de 2024, o volume de ativos bloqueados no DeFi do Ethereum era de cerca de 40 bilhões de dólares, sendo que as moedas estáveis (como USDC, USDT e DAI) ocupam uma parte importante.
A BSC também possui um ecossistema DeFi ativo, com plataformas como certos DEX e Venus a utilizarem amplamente moedas estáveis como base para pools de liquidez e mercados de empréstimos. Em 2023, o valor bloqueado do DeFi na BSC ultrapassou 5 bilhões de dólares, com moedas estáveis representando cerca de 40% dos pools de liquidez. Essa utilidade e a acessibilidade do ecossistema incentivaram ainda mais a adoção de moedas estáveis.
3. Interoperabilidade
À medida que o campo das criptomoedas avança para um ecossistema de múltiplas cadeias, a interoperabilidade