Novos Talentos na Área RWA: O Caminho de Transformação e Inovação de Produtos da Ondo Finance

Na onda do DeFi 2.0, os RWA (ativos do mundo real) são considerados uma chave para a inovação. No entanto, para investidores comuns, os produtos RWA muitas vezes têm barreiras de entrada elevadas, tornando difícil a participação direta. Este artigo irá explorar como aproveitar as oportunidades de investimento antes que a pista de RWA exploda completamente, com um foco especial no projeto emergente Ondo Finance.

Duas formas de participar no investimento RWA

1. Comprar tokens de projetos RWA: Isso requer que os investidores compreendam profundamente os fundamentos do projeto, o design do produto e os mecanismos de controle de risco. A maioria dos produtos RWA utiliza SPV (entidade de propósito específico) para controle de fundos e isolamento de riscos, e os investidores devem estar atentos à sua conformidade. Este método é geralmente a escolha preferida dos investidores em criptomoedas, e os potenciais retornos também são mais altos.

2. Comprar produtos RWA com um baixo limiar de investimento: Este tipo de produtos geralmente tokeniza ativos reais (como dólares, títulos do governo dos EUA, etc.). Embora o retorno seja relativamente estável e o risco seja baixo, atualmente há poucas opções disponíveis, e a maioria ainda possui requisitos de KYC e de ativos.

Ondo Finance: A nova estrela RWA de sucesso na transformação

A Ondo Finance foi fundada em 2021, inicialmente focando no setor de serviços de liquidez (LaaS). Com a entrada do mercado em uma fase de baixa, o projeto decidiu em janeiro de 2023 fazer uma transição decisiva para o setor de RWA. Após um ano de desenvolvimento, a Ondo Finance atualmente ocupa o terceiro lugar em TVL no setor de RWA, alcançando 183 milhões de dólares.

Introdução aos principais produtos

1. OUSG (Títulos do Tesouro dos EUA)

   • TVL: 1,17 milhões de dólares
   • Ativos subjacentes: principalmente ETF de títulos do Tesouro de curto prazo da BlackRock (SHV)
   • Taxa de retorno anualizada: 4,69%
   • Cadeias suportadas: Ethereum, Polygon e Solana
   • Características: Usar Ondo I LP como SPV, o que beneficia a separação de riscos
   • Limite: KYC necessário, os investidores devem ter um portfólio de pelo menos 5 milhões de dólares, valor mínimo de compra 100 mil USDT

2. USDY (taxa de juro em dólares)

   • Preço: 1,02 USD
   • Taxa de retorno anualizada: 5,10%
   • TVL: 66,2 milhões de dólares
   • Características: direcionado aos investidores comuns, valor mínimo de compra de 500 dólares, pode ser negociado em blockchain após 40-50 dias.
   • Medidas de segurança: sobrecolateralização, SPV independente, primeira prioridade, relatórios de transparência diários, etc.

3. OMMF (Fundo do Mercado Monetário do Governo dos EUA)

   • Produto de token RWA ainda não lançado oficialmente

Flux Finance plataforma de empréstimo

Lançado em fevereiro de 2023, construído com base no Compound V2, oferece um canal adicional de liquidez para produtos RWA, aliviando o problema do custo de tempo do canal de resgate oficial.

Token ONDO: incertezas permanecem no desenvolvimento futuro

• Inicialmente disponibilizado através da venda pública da Coinlist, com um período de bloqueio de 1 ano.
• Desbloqueio da circulação em 18 de janeiro de 2024, atualmente a um preço de 0,27 USDT, com um aumento de aproximadamente 2,5 vezes após o desbloqueio.
• Coinbase adicionou isso ao seu roteiro online
• Atualmente utilizado principalmente na governança do Ondo DAO e do Flux Finance
• No futuro, pode haver uma combinação com produtos RWA, como incentivo à liquidez em cadeia.

Embora a Ondo Finance tenha alcançado algum sucesso na área de RWA, o uso específico e o valor do token ONDO ainda precisam ser esclarecidos. Os investidores devem acompanhar de perto os desenvolvimentos futuros do projeto e o plano de distribuição do token.