A ascensão das moedas estáveis e o novo padrão de pagamentos em Blockchain

moeda estável como uma "aplicação de killer" no mercado de criptomoedas, sua capitalização de mercado total já ultrapassou 200 bilhões de dólares. Com o rápido desenvolvimento da moeda estável nos últimos cinco anos e sua crescente penetração na economia global, o potencial do Blockchain como infraestrutura financeira está sendo gradualmente explorado e utilizado pelo mundo financeiro tradicional.

Um gigante dos pagamentos acredita que a moeda estável é uma inovação de pagamento com potencial, capaz de oferecer a mais pessoas uma forma de pagamento segura, confiável e conveniente. Ao mesmo tempo, como uma das empresas de pagamento em Blockchain mais antigas e experientes do mercado, uma certa empresa e sua moeda já obtiveram uma reavaliação de valor no mercado.

Este artigo tem como objetivo delinear as tendências de desenvolvimento das moedas estáveis, analisar a lógica da reavaliação do token de uma conhecida empresa de pagamentos e, com isso, comparar com um projeto de pagamento igualmente estabelecido, o PlatON, explorando como capturar valor neste momento de oportunidade.

A tendência de desenvolvimento das moedas estáveis

Um relatório recente sobre criptomoedas publicado por uma conhecida instituição de investimento apontou que as moedas estáveis encontraram um ponto de ajuste no mercado de produtos no último ano, tornando-se uma das aplicações "killer app" mais evidentes no campo do Web3.0.

As moedas estáveis simplificaram o processo de transferência de valor, permitindo uma rápida circulação global de valor. Seu volume de transações trimestrais já é mais do que o dobro de um gigante dos pagamentos, com um valor de liquidação anual de várias trilhões de dólares em ativos. Apenas em novembro de 2024, 28,5 milhões de usuários independentes de moeda estável realizaram mais de 600 milhões de transações, provando plenamente sua utilidade. Ao mesmo tempo, os usuários de moeda estável estão quase em todo o mundo, oferecendo-lhes uma forma segura, de baixo custo e resistente à inflação de poupança e consumo.

Um conhecido incubador recentemente afirmou: apesar das controvérsias sobre a utilidade da tecnologia Blockchain, as moedas estáveis claramente se tornarão uma parte importante do futuro da moeda. Atualmente, quase 30% das remessas globais são feitas através de moedas estáveis, e instituições financeiras tradicionais também começaram a oferecer plataformas para a emissão de suas próprias moedas estáveis. Além disso, uma empresa de tecnologia de pagamentos adquiriu uma startup de moeda estável por 1 bilhão de dólares, o que atrairá mais investidores e capital para este setor.

Outro gigante dos pagamentos destacou em suas previsões de tendências de pagamentos para 2025 que o desenvolvimento do Blockchain e dos ativos digitais nos últimos anos comprova o potencial dessa tecnologia para reformar os sistemas financeiros e comerciais globais. Criptomoedas, moeda estável e ativos tokenizados passaram da fase conceitual para a comercialização, especialmente em aplicações relacionadas a ativos físicos. Espera-se que até 2025 a tecnologia Blockchain desempenhe um papel importante na melhoria da velocidade, segurança e eficiência, especialmente nos setores de pagamentos B2B e comerciais.

A ascensão de uma conhecida empresa de pagamentos e seu token

Quer se trate de instituições de investimento em criptomoedas, redes de pagamento tradicionais ou sistemas bancários, todos reconhecem que a circulação de valor baseada em Blockchain é uma tendência razoável para o desenvolvimento futuro da tecnologia financeira. Neste contexto, o setor de pagamentos deve, sem dúvida, tornar-se o cenário de aplicação mais imediato.

Uma conhecida empresa de pagamentos é uma empresa de tecnologia Blockchain, que oferece principalmente soluções de serviços financeiros baseadas em Blockchain, com o objetivo de aumentar a velocidade das transações financeiras globais e reduzir custos. Os principais serviços da empresa incluem redes de pagamentos e remessas transfronteiriças, sendo vistas como uma alternativa à rede de pagamentos SWIFT usada por instituições financeiras tradicionais, além da recente moeda estável lançada.

A tecnologia e os serviços da empresa dependem principalmente de um livro-razão distribuído independente, que oferece baixos custos de transação e alto desempenho para registrar e verificar transações. Este livro-razão foi desenvolvido em 2012, com foco em fornecer soluções bancárias para instituições financeiras tradicionais. Seu token nativo é classificado como uma moeda de pagamento, servindo como meio de pagamento das taxas de transação no livro-razão, oferecendo uma maneira de transferir valor utilizando uma rede distribuída em vez de armazenamento centralizado.

Recentemente, o valor do token da empresa passou por uma reavaliação, e as principais razões incluem:

1. Expectativas de mudança no ambiente regulatório: a nova administração assume o poder, e o mercado espera uma atitude regulatória mais amigável em relação às criptomoedas, com algumas pessoas que apoiam as criptomoedas ocupando cargos-chave, o que fortalece a confiança do mercado.

2. Progresso positivo em litígios regulatórios: A empresa obteve algumas vitórias em seu caso judicial contra as autoridades regulatórias, com o juiz decidindo que seus tokens não são considerados valores mobiliários quando vendidos em bolsa para investidores de varejo, o que é uma grande vantagem.

3. Aumento de ETFs e investimentos institucionais: uma empresa de gestão de ativos lançou um produto fiduciário para este token e solicitou a conversão de um fundo multimoeda que inclui este token em ETF, aumentando sua atratividade para investimentos institucionais.

4. A escalabilidade do livro-razão distribuído foi aprimorada: a empresa anunciou que introduzirá programação avançada, incluindo contratos inteligentes, por meio de funcionalidades nativas de contratos inteligentes e sidechains, fortalecendo o ecossistema de desenvolvedores.

5. Lançamento de moeda estável: a empresa anunciou o lançamento de uma moeda estável empresarial atrelada ao dólar na proporção de 1:1, com o objetivo de aumentar a liquidez institucional, a confiança e a conformidade dentro do seu ecossistema.

Procurando a próxima oportunidade: PlatON

Nesse contexto, como podemos capturar o valor de projetos semelhantes? Atualmente, os projetos de pagamento em blockchain que emitiram tokens com sucesso estão principalmente concentrados em: aplicações de protocolos de pagamento independentes; projetos que utilizam o livro-razão blockchain subjacente como rede de liquidação de pagamentos. A experiência de mercado nos diz que o valor da rede de pagamentos é maior e a escalabilidade ecológica é mais forte. Portanto, voltamos nossa atenção para a PlatON.

A PlatON destacou-se inicialmente pelas suas características tecnológicas de "computação em privacidade". Após acumular conhecimentos técnicos, começou a aplicar as suas vantagens em áreas como os pagamentos, oferecendo estabilidade e desempenho de sistema a nível financeiro, gestão de ativos digitais em conformidade apoiada por criptografia, bem como soluções de liquidação em pagamentos em estado secreto voltadas para múltiplos cenários.

PlatON pertence a um projeto que utiliza um livro-razão de blockchain de base como rede de liquidação de pagamentos, servindo todo o ecossistema Web3.0. LAT é o token nativo da rede PlatON, utilizado principalmente para governança da rede, pagamento de taxas de uso de recursos e para incentivar os participantes da rede.

TOPOS é um sistema operacional de liquidação de pagamentos aberto baseado em PlatON, cujo núcleo de pagamento é baseado em moeda tokenizada. Ele garante que o "Money" do Web3.0 seja auto-moldado pelos usuários e que a transferência de valor seja realizada de forma segura, através de três níveis: bloqueio de valor, lógica de pagamento e mecanismos de autorização.

PlatON apresenta uma estrutura de negócios mais pura e capaz de refletir o valor em seu token do que uma conhecida empresa de pagamentos:

1. Rede PlatON para pagamento e liquidação (LAT é o token nativo da rede)
2. Sistema de liquidação de pagamentos aberto TOPOS
3. Iniciadores e promotores da infraestrutura financeira aberta LatticeX

Vale a pena notar que uma conhecida empresa de pagamentos é uma empresa privada, e o valor da sua rede de pagamentos e da sua moeda estável não reflete totalmente no seu token, enquanto a arquitetura de negócios da PlatON pode liberar plenamente o valor do LAT.

Como o PlatON captura o valor do pagamento?

A Blockchain fornece as condições técnicas completamente unificadas para o fluxo de informações e o fluxo de fundos na troca de valor, mas atualmente a arquitetura de pagamento baseada em Blockchain ainda se encontra na fase das regras de liquidação centradas na transferência ponto a ponto, e ainda não estabeleceu padrões de liquidação e compensação que possam lidar com cenários de pagamento complexos e múltiplas partes envolvidas.

Apesar de os pagamentos baseados em moeda estável em todo o mundo serem uma realidade comercial com grande potencial, a lógica simples de transferências ponto a ponto tem dificuldade em sustentar cenários de pagamento ricos em moeda estável. Ao mesmo tempo, devido à falta de normas de liquidação na blockchain, as transações de pagamento ainda precisam depender do sistema tradicional de liquidação de pagamentos.

PlatON tenta utilizar sua rede como o "livro razão" e plataforma de aplicação para a futura liquidação de pagamentos transfronteiriços globais, estabelecendo padrões de regras de liquidação na Blockchain para lidar com a distribuição de interesses entre múltiplas partes pagadoras e cenários de pagamento complexos. TOPOS é o portador deste conjunto de padrões de regras de liquidação.

O objetivo da PlatON é construir "o VISA da era Web3", sendo que a organização do cartão VISA é, de fato, a mais valorizada no ecossistema de pagamentos global. A PlatON preenche a lacuna na padronização das regras de liquidação na Blockchain através do TOPOS e atrai a participação de diversos lados ao criar uma rede de moeda digital "VISA" que beneficia todas as partes, permitindo a construção de cenários de pagamento ricos. À medida que a rede ecológica é gradualmente construída, os efeitos de rede começarão a se manifestar, refletindo o valor final na PlatON e no LAT.

TOPOS ecossistema financeiro aberto, moldando o panorama de pagamentos PlatON

PlatON está a construir uma grande rede de liquidação de pagamentos aberta baseada em Blockchain chamada TOPOS. Através de uma estrutura inovadora de sistema de liquidação de pagamentos, está a remodelar os pagamentos globais de forma Web3.0.

O ecossistema de pagamentos abertos da TOPOS pode reduzir as taxas de pagamento transfronteiriço em pelo menos 60%, suporta a posse de ativos digitais não custodiais e depende de instituições de adquirência, instituições de carteira e padrões de cenários de pagamento com moeda tokenizada para completar pagamentos e trocas de valor. As várias partes envolvidas no pagamento desempenham diferentes papéis no processo e obtêm receita.

TOPOS não é apenas uma plataforma de liquidação de pagamentos na Blockchain, mas também a base de um ecossistema financeiro aberto. Como um sistema operacional aberto, pode adaptar-se a diferentes cenários e necessidades de aplicação, sendo fácil de integrar novas tecnologias e funcionalidades.

A TOPOS está dedicada a construir uma ponte entre o Web2.0 e o Web3.0, rompendo as barreiras entre as finanças tradicionais e as novas tecnologias financeiras emergentes. Seja instituições financeiras tradicionais ou novos projetos de blockchain, todos podem encontrar um lugar adequado no ecossistema TOPOS, permitindo a livre circulação de fundos e a transferência de valor sem costura.

Atualmente, as soluções de pagamento da TOPOS abrangem a emissão de moeda estável, remessas transfronteiriças, aquisição de criptomoedas, comércio transfronteiriço, entre outras. Qualquer pessoa pode montar serviços de pagamento finais neste ecossistema utilizando as capacidades de blockchain subjacentes fornecidas pela TOPOS.

De um modo geral, a PlatON, ao lançar normas de regras de liquidação na Blockchain, apoia e incentiva a participação de múltiplas partes, trazendo uma rica construção de cenários de pagamento, formando gradualmente um efeito de rede e, finalmente, alcançando a captura de valor do LAT.

Ponto de ruptura futuro do PlatON

Ao construir o "VISA da Era Web3", a PlatON consegue deixar o valor na cadeia de transações para os participantes da rede, formando um sistema de incentivos, em vez de voltar ao sistema de liquidação tradicional que é dividido entre os intermediários. Ao mesmo tempo, os cenários de pagamento complexos construídos pela TOPOS podem se integrar perfeitamente com aplicações e cenários de pagamento Web2.0, alcançando redução de custos e eficiência nas aplicações, além de uma melhor experiência do usuário.

A visão da PlatON não se limita a moedas digitais e Web3.0 na blockchain. A longo prazo, as inovações nativas atuais na cadeia são a manifestação faseada dessa longa onda, e a solução fundamental vem da iteração e atualização da infraestrutura financeira interbancária impulsionada por uma grande demanda comercial real do Web2.0.

Portanto, a PlatON está de olho em um mercado Web2.0 mais rico, que é a chave para a popularização em larga escala do ecossistema Web3.0 e também a base para a quebra de barreiras nos pagamentos criptográficos!

O fundador da PlatON acredita que: "A maior oportunidade de mercado atual e na próxima fase é a migração total das equipes e aplicações centrais do Web2.0 para o Web3.0, semelhante à migração das aplicações da internet Web há dez anos para as aplicações móveis da internet. Devido às limitações de tecnologia e infraestrutura, a grande maioria das aplicações centrais da era Web2.0 ainda não pode ser totalmente migrada para a cadeia, e só pode utilizar as características da tecnologia criptográfica e dos mecanismos de incentivo para delegar serviços de pagamento, liquidação, negociação, custódia, verificação e outros à blockchain pública e seu ecossistema.

Assim, a necessidade central se transforma em entrada e saída de moeda fiduciária, bem como no recebimento/transferência de criptomoedas. Isso significa que a competição futura entre blockchains não virá principalmente de cenários nativos on-chain, mas sim de uma migração de transações e a entrada de usuários do internet original fora da cadeia. O único canal para a entrada de usuários não nativos do Web3.0 ainda é através de aplicações/serviços com os quais estão familiarizados, e é altamente provável que seja pelo caminho B2B2C.

Na era do Web2.0, o número de transações de pagamento no varejo processadas globalmente ultrapassa 20 trilhões anualmente. Para a PlatON, é crucial aproveitar a oportunidade em que o varejo tradicional passa a adotar gradualmente a moeda digital como um novo meio de pagamento, seguindo o contexto da transição da propriedade de dados e propriedade monetária do Web2.0 para o Web3.0, construindo uma infraestrutura semelhante ao padrão de circuito aberto do VISA, descentralizada, para proporcionar uma boa infraestrutura para a transição do varejo do Web2.0 para o Web3.0. O TOPOS é a infraestrutura de liquidação de pagamento inovadora que lançamos com base nessas considerações.

Esta visão coincide com o que uma determinada instituição de investimento observou: grandes capitais influentes do novo e do velho mundo estão a planejar a sua entrada no mercado das criptomoedas.