A melhoria das relações entre os EUA e a China impulsiona o mercado a subir, a Reserva Federal (FED) pode reconsiderar o quadro da política monetária
Recentemente, as conversações entre os Estados Unidos e a China realizadas na Suíça alcançaram resultados significativos, marcando a entrada das relações comerciais entre ambas as partes em uma nova fase. Este avanço revolucionário rapidamente dissipou as preocupações do mercado sobre atritos comerciais, fazendo com que o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas subissem consideravelmente.
Os investidores agora estão a direcionar a sua atenção para duas questões-chave: a possível recessão da economia dos Estados Unidos e quando a Reserva Federal (FED) começará a reduzir as taxas de juros. Os dados sobre a inflação e o emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a descer, o mercado de trabalho permanece estável e o impacto das tensões comerciais parece ser inferior ao esperado.
Estes dados económicos que superaram as expectativas impulsionaram as ações americanas a uma forte Aumento esta semana, enquanto o preço do ouro sofreu uma grande queda. Entretanto, o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, mencionou em um discurso importante que pode reavaliar o "quadro da política monetária", o que pode acelerar a chegada do ciclo de redução de taxas. No entanto, a Moody's rebaixou a classificação da dívida pública dos EUA de Aaa para Aa1, destacando novamente a gravidade dos problemas de dívida a longo prazo dos EUA.
Política, Finanças Macroeconômicas e Tendências Econômicas
No dia 12 de maio, as relações entre os EUA e a China passaram por uma grande viragem. Após conversações na Suíça, ambas as partes anunciaram um acordo temporário de redução de tarifas por 90 dias. Os EUA reduzirão a tarifa máxima sobre produtos chineses de 145% para 30%, incluindo uma tarifa específica de 20% e uma tarifa básica de 10%. A China, por sua vez, reduzirá a tarifa máxima sobre produtos americanos de 125% para 10% e suspenderá ou cancelará uma série de medidas não tarifárias que estavam em vigor desde abril.
Este acordo indica que as relações bilaterais estão a aliviar-se gradualmente, e espera-se que não causem um impacto sério na economia global a curto prazo. Isso também explica por que os investidores da bolsa dos EUA mantiveram uma atitude otimista durante toda a semana, impulsionando os três principais índices a um grande aumento. O Nasdaq, o índice S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average subiram 7,15%, 5,27% e 3,41%, respectivamente, alcançando quatro semanas de ganhos consecutivos. Se as expectativas de cortes de juros se reforçarem ainda mais, o mercado poderá atingir novos máximos a curto prazo.
O índice de preços ao consumidor dos EUA em abril (CPI) mostra que o aumento mensal do CPI ajustado sazonalmente foi de 2,3%, abaixo das expectativas, marcando três meses consecutivos de queda. Os dados de emprego divulgados no dia 15 mostraram que o número de pedidos de auxílio-desemprego pela primeira vez foi de 229.000, conforme o esperado. O índice de preços ao produtor (PPI) foi de 2,4%, ligeiramente abaixo do esperado. Esses dados indicam de forma abrangente que as tensões comerciais ainda não tiveram um impacto significativo no consumo, e com a inflação em queda, a reinicialização da redução de taxas pode se tornar a melhor opção.
Powell afirmou no discurso desta semana que a estrutura de política monetária introduzida em 2020, centrada em uma meta de inflação média de 2%, pode precisar de ajustes no atual ambiente econômico. Ele destacou que choques frequentes de oferta (como tensões comerciais e problemas na cadeia de suprimentos) tornam difícil a implementação da meta de inflação média, necessitando de ajustes na política para equilibrar melhor os objetivos de inflação e emprego. Essa mudança pode permitir que a Reserva Federal (FED) tome medidas com base em dados do IPC de curto prazo ou até mesmo mensais, aumentando a flexibilidade da política para lidar com a volatilidade dos dados provocada por ajustes frequentes na política. De acordo com essa nova estrutura, os dados atuais do IPC já estão muito próximos das condições para um corte nas taxas de juros.
A reavaliação da estrutura da política monetária da Reserva Federal (FED) pode estar relacionada com o problema da dívida dos Estados Unidos. Esta semana, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos e a 10 anos subiram novamente para máximas de 4,0140% e 4,4840%. De acordo com análises, a nova dívida dos EUA este ano é de 1,9 trilhões de dólares, enquanto a dívida que precisa ser refinanciada este ano pode chegar a 9,2 trilhões de dólares, dos quais apenas em junho há 6,5 trilhões de dólares. Se a redução da taxa de juros não for iniciada rapidamente, o governo dos EUA não apenas continuará a suportar altos juros, mas também poderá enfrentar dificuldades nas licitações do mercado primário. A enorme dívida continuará a assolar o governo dos EUA, tornando-se um fator chave que influencia suas políticas políticas, econômicas e financeiras.
No dia 16 de maio, a agência de classificação Moody's rebaixou a classificação de crédito de longo prazo do governo dos Estados Unidos e da dívida não garantida de Aaa para Aa1. Este é o primeiro rebaixamento da classificação da dívida dos EUA pela Moody's desde 1917 e marca a perda dos Estados Unidos do mais alto rating de crédito das três principais agências de classificação (S&P, Fitch, Moody's). Anteriormente, a S&P rebaixou a classificação dos EUA para AA+ (equivalente a Aa1) em 2011, e a Fitch fez o mesmo em 2023.
A questão da dívida será um fator chave que afetará as taxas de juros e a estabilidade do mercado financeiro nos Estados Unidos a médio e longo prazo.
Dinâmicas do mercado de criptomoedas
O Bitcoin passou a maior parte da semana em consolidação em alta, até que no domingo subiu repentinamente para 106692.97 dólares, terminando a semana com um aumento de 2.24%. Do ponto de vista dos indicadores técnicos, o Bitcoin esteve durante toda a semana acima da "primeira linha de tendência ascendente", próximo a um importante nível de resistência. O indicador de sobrecompra teve uma certa correção, e o volume de negociações foi semelhante ao da semana passada.
Análise do fluxo de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas manteve um forte fluxo de capital, com um total de 2.527 milhões de dólares a entrar através de dois principais canais, dos quais 1.880 milhões de dólares em stablecoins e 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum.
É importante notar que, nas últimas 4 semanas, o fluxo de fundos através dos canais de ETF tem diminuído. O financiamento por empréstimos no mercado está em fase de expansão, enquanto o mercado de contratos entrou na segunda fase de expansão deste ciclo.
Pressão de venda e situação de venda
Após o Bitcoin retornar a 100 mil dólares, alguns investidores que compraram precocemente realizaram lucros. Com a melhoria da liquidez, alguns detentores de longo prazo também realizaram pequenas vendas. De modo geral, a tendência de "detentores de longo prazo reduzirem suas participações e especuladores de curto prazo aumentarem suas participações" ainda não se desenrolou completamente, e os investidores de longo prazo, que passaram por várias provas de mercado, parecem estar aguardando preços mais altos.
Analisando os dados concretos, esta semana entraram nas exchanges 127226 bitcoins, uma queda contínua de 4 semanas, enquanto o volume que saiu das exchanges atingiu 27965 bitcoins, o maior desde o início do ano. A redução no volume de vendas e o aumento no volume de compras, em um ambiente externo favorável, normalmente indicam que os preços podem subir rapidamente no futuro.
Indicadores do ciclo de mercado
De acordo com os dados do eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é 0,875, encontrando-se em período de aumento.
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LoneValidator
· 2h atrás
É apenas um jogo financeiro.
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GasOptimizer
· 2h atrás
bull run está chegando～
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ChainWatcher
· 2h atrás
O bull run está prestes a chegar, certo?
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DaoDeveloper
· 3h atrás
finalmente alguns padrões de governança sólidos estão a surgir... em alta no macro, mas a manter o meu eth staked para ser sincero
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RumbleValidator
· 3h atrás
Troca equivalente em eficiência, políticas de suavização e dados estáveis são pontos de suporte do consenso subjacente, aguardando o próximo ciclo de atualização.
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FancyResearchLab
· 3h atrás
O ciclo de redução de taxas que se dane, já não é a primeira vez que nos fazem de parvos.
A descongelamento das relações sino-americanas explode o mercado A Reserva Federal (FED) pode reconsiderar o quadro da política monetária
A melhoria das relações entre os EUA e a China impulsiona o mercado a subir, a Reserva Federal (FED) pode reconsiderar o quadro da política monetária
Recentemente, as conversações entre os Estados Unidos e a China realizadas na Suíça alcançaram resultados significativos, marcando a entrada das relações comerciais entre ambas as partes em uma nova fase. Este avanço revolucionário rapidamente dissipou as preocupações do mercado sobre atritos comerciais, fazendo com que o mercado de ações dos EUA e o mercado de criptomoedas subissem consideravelmente.
Os investidores agora estão a direcionar a sua atenção para duas questões-chave: a possível recessão da economia dos Estados Unidos e quando a Reserva Federal (FED) começará a reduzir as taxas de juros. Os dados sobre a inflação e o emprego divulgados esta semana mostram que a inflação continua a descer, o mercado de trabalho permanece estável e o impacto das tensões comerciais parece ser inferior ao esperado.
Estes dados económicos que superaram as expectativas impulsionaram as ações americanas a uma forte Aumento esta semana, enquanto o preço do ouro sofreu uma grande queda. Entretanto, o presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell, mencionou em um discurso importante que pode reavaliar o "quadro da política monetária", o que pode acelerar a chegada do ciclo de redução de taxas. No entanto, a Moody's rebaixou a classificação da dívida pública dos EUA de Aaa para Aa1, destacando novamente a gravidade dos problemas de dívida a longo prazo dos EUA.
Política, Finanças Macroeconômicas e Tendências Econômicas
No dia 12 de maio, as relações entre os EUA e a China passaram por uma grande viragem. Após conversações na Suíça, ambas as partes anunciaram um acordo temporário de redução de tarifas por 90 dias. Os EUA reduzirão a tarifa máxima sobre produtos chineses de 145% para 30%, incluindo uma tarifa específica de 20% e uma tarifa básica de 10%. A China, por sua vez, reduzirá a tarifa máxima sobre produtos americanos de 125% para 10% e suspenderá ou cancelará uma série de medidas não tarifárias que estavam em vigor desde abril.
Este acordo indica que as relações bilaterais estão a aliviar-se gradualmente, e espera-se que não causem um impacto sério na economia global a curto prazo. Isso também explica por que os investidores da bolsa dos EUA mantiveram uma atitude otimista durante toda a semana, impulsionando os três principais índices a um grande aumento. O Nasdaq, o índice S&P 500 e o Dow Jones Industrial Average subiram 7,15%, 5,27% e 3,41%, respectivamente, alcançando quatro semanas de ganhos consecutivos. Se as expectativas de cortes de juros se reforçarem ainda mais, o mercado poderá atingir novos máximos a curto prazo.
O índice de preços ao consumidor dos EUA em abril (CPI) mostra que o aumento mensal do CPI ajustado sazonalmente foi de 2,3%, abaixo das expectativas, marcando três meses consecutivos de queda. Os dados de emprego divulgados no dia 15 mostraram que o número de pedidos de auxílio-desemprego pela primeira vez foi de 229.000, conforme o esperado. O índice de preços ao produtor (PPI) foi de 2,4%, ligeiramente abaixo do esperado. Esses dados indicam de forma abrangente que as tensões comerciais ainda não tiveram um impacto significativo no consumo, e com a inflação em queda, a reinicialização da redução de taxas pode se tornar a melhor opção.
Powell afirmou no discurso desta semana que a estrutura de política monetária introduzida em 2020, centrada em uma meta de inflação média de 2%, pode precisar de ajustes no atual ambiente econômico. Ele destacou que choques frequentes de oferta (como tensões comerciais e problemas na cadeia de suprimentos) tornam difícil a implementação da meta de inflação média, necessitando de ajustes na política para equilibrar melhor os objetivos de inflação e emprego. Essa mudança pode permitir que a Reserva Federal (FED) tome medidas com base em dados do IPC de curto prazo ou até mesmo mensais, aumentando a flexibilidade da política para lidar com a volatilidade dos dados provocada por ajustes frequentes na política. De acordo com essa nova estrutura, os dados atuais do IPC já estão muito próximos das condições para um corte nas taxas de juros.
A reavaliação da estrutura da política monetária da Reserva Federal (FED) pode estar relacionada com o problema da dívida dos Estados Unidos. Esta semana, os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos e a 10 anos subiram novamente para máximas de 4,0140% e 4,4840%. De acordo com análises, a nova dívida dos EUA este ano é de 1,9 trilhões de dólares, enquanto a dívida que precisa ser refinanciada este ano pode chegar a 9,2 trilhões de dólares, dos quais apenas em junho há 6,5 trilhões de dólares. Se a redução da taxa de juros não for iniciada rapidamente, o governo dos EUA não apenas continuará a suportar altos juros, mas também poderá enfrentar dificuldades nas licitações do mercado primário. A enorme dívida continuará a assolar o governo dos EUA, tornando-se um fator chave que influencia suas políticas políticas, econômicas e financeiras.
No dia 16 de maio, a agência de classificação Moody's rebaixou a classificação de crédito de longo prazo do governo dos Estados Unidos e da dívida não garantida de Aaa para Aa1. Este é o primeiro rebaixamento da classificação da dívida dos EUA pela Moody's desde 1917 e marca a perda dos Estados Unidos do mais alto rating de crédito das três principais agências de classificação (S&P, Fitch, Moody's). Anteriormente, a S&P rebaixou a classificação dos EUA para AA+ (equivalente a Aa1) em 2011, e a Fitch fez o mesmo em 2023.
A questão da dívida será um fator chave que afetará as taxas de juros e a estabilidade do mercado financeiro nos Estados Unidos a médio e longo prazo.
Dinâmicas do mercado de criptomoedas
O Bitcoin passou a maior parte da semana em consolidação em alta, até que no domingo subiu repentinamente para 106692.97 dólares, terminando a semana com um aumento de 2.24%. Do ponto de vista dos indicadores técnicos, o Bitcoin esteve durante toda a semana acima da "primeira linha de tendência ascendente", próximo a um importante nível de resistência. O indicador de sobrecompra teve uma certa correção, e o volume de negociações foi semelhante ao da semana passada.
Análise do fluxo de capital
Esta semana, o mercado de criptomoedas manteve um forte fluxo de capital, com um total de 2.527 milhões de dólares a entrar através de dois principais canais, dos quais 1.880 milhões de dólares em stablecoins e 647 milhões de dólares em ETFs de Bitcoin e Ethereum.
É importante notar que, nas últimas 4 semanas, o fluxo de fundos através dos canais de ETF tem diminuído. O financiamento por empréstimos no mercado está em fase de expansão, enquanto o mercado de contratos entrou na segunda fase de expansão deste ciclo.
Pressão de venda e situação de venda
Após o Bitcoin retornar a 100 mil dólares, alguns investidores que compraram precocemente realizaram lucros. Com a melhoria da liquidez, alguns detentores de longo prazo também realizaram pequenas vendas. De modo geral, a tendência de "detentores de longo prazo reduzirem suas participações e especuladores de curto prazo aumentarem suas participações" ainda não se desenrolou completamente, e os investidores de longo prazo, que passaram por várias provas de mercado, parecem estar aguardando preços mais altos.
Analisando os dados concretos, esta semana entraram nas exchanges 127226 bitcoins, uma queda contínua de 4 semanas, enquanto o volume que saiu das exchanges atingiu 27965 bitcoins, o maior desde o início do ano. A redução no volume de vendas e o aumento no volume de compras, em um ambiente externo favorável, normalmente indicam que os preços podem subir rapidamente no futuro.
Indicadores do ciclo de mercado
De acordo com os dados do eMerge Engine, o indicador EMC BTC Cycle Metrics é 0,875, encontrando-se em período de aumento.