Unificação da "medida e peso": a camada de abstração de stake Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" para BTCFi
O mercado de Bitcoin, com um valor de 1,75 trilhões de dólares, pode ser visto, de certa forma, como o maior "pool de capital adormecido" do mundo das criptomoedas. Embora desde o Verão DeFi de 2020 tenha havido várias tentativas na indústria para liberar a liquidez dos ativos de Bitcoin, a entrada total de fundos BTC ainda é limitada, não conseguindo realmente impulsionar o mercado BTCFi.
Então, qual é o principal campo de batalha do BTCFi? O que a staking de Bitcoin deve resolver como prioridade? Esta é uma questão de centenas de bilhões de dólares, e também é uma questão que o ecossistema Bitcoin, especialmente os projetos de staking, devem responder.
Como um projeto líder no campo da staking de BTC, a Solv propôs uma solução inovadora, cujo núcleo é a ideia de "padronização" do SAL(Staking Abstraction Layer).
O dilema da "fragmentação da liquidez" enfrentado pelo Bitcoin
Comparando o rápido desenvolvimento do ecossistema de staking do Ethereum, podemos ver o atraso do mercado de staking do Bitcoin. Até 12 de novembro de 2024, o total de staking do Ethereum ultrapassou 34,55 milhões de ETH, com a taxa de staking a aumentar drasticamente de 15% em abril de 2023 para 29%, com um tamanho total a ultrapassar os 100 mil milhões de dólares.
Em comparação, a taxa de penetração de staking no ecossistema do Bitcoin é muito inferior à do Ethereum. Mesmo que o valor de mercado e o aumento de preço do BTC sejam superiores ao do ETH, ele ainda não consegue acompanhar a velocidade de expansão do ecossistema Staking do Ethereum. Se o BTC puder liberar 10% de liquidez, isso geraria um mercado de 175 bilhões de dólares. Se alcançar uma taxa de staking semelhante à do ETH, poderá liberar cerca de 500 bilhões de dólares em liquidez, impulsionando o BTCFi a se tornar um ecossistema super cadeias on-chain que supera as redes EVM.
O sucesso do ecossistema de staking do Ethereum, além da vantagem da programabilidade, deve-se também à liderança da Fundação Ethereum na elaboração de um conjunto completo de padrões de staking a nível de protocolo, incluindo o limite de staking de 32 ETH, mecanismos de penalização e uma consideração abrangente dos custos de hardware e rede. Este conjunto de padrões unificados não só melhorou a descentralização e a segurança da rede, como também reduziu as barreiras para desenvolvimento e participação, levando à rápida ascensão de projetos como Lido Finance, Rocket Pool, e Frax Finance, impulsionando um crescimento exponencial em escala e diversidade do ecossistema de staking do Ethereum.
Em comparação, o ecossistema Bitcoin carece de organizações centralizadas de apoio, como a "Fundação Ethereum", o que leva a que a definição de padrões técnicos chave necessite de um amplo consenso entre desenvolvedores globais e operadores de nós, um processo que muitas vezes é longo e complexo.
Atualmente, a tendência de fragmentação acelerada da liquidez dos ativos Bitcoin torna a demanda por "unificação" mais urgente:
Quando o BTC é ponteado para redes EVM como Ethereum através de WBTC, cbBTC, etc., embora ofereça aos usuários a oportunidade de participar do DeFi e obter rendimentos, isso também resulta na dispersão adicional da liquidez do BTC, formando "ilhas de liquidez", dificultando a circulação e utilização livre, limitando o potencial de desenvolvimento do BTCFi.
Com o lançamento do ETF de Bitcoin e o fortalecimento do consenso global sobre ativos, cada vez mais BTC começam a fluir para serviços de custódia institucional, formando um enorme fundo de capital.
DeFiLlama mostra que atualmente o Bitcoin que pode gerar rendimento está distribuído em 95 cadeias, 448 protocolos e 766 pools de liquidez. Devido à falta de um padrão unificado de stake e de um mecanismo de liquidez entre cadeias, os ativos BTC que transitam entre cadeias, plataformas e instituições não apenas enfrentam altos custos de fricção, mas também a liquidez dispersa não pode ser integrada e utilizada de forma eficiente.
Assim, o BTCFi e o ecossistema de staking de Bitcoin necessitam urgentemente estabelecer um padrão e um quadro de segurança industrial universal e padronizado, a fim de integrar de forma eficiente os recursos de liquidez do Bitcoin dispersos em várias cadeias e plataformas. Isso requer um papel de liderança que possa dominar o processo de padronização, para que a integração da liquidez do Bitcoin entre cadeias forme um consenso, estabelecendo uma estrutura técnica e normas unificadas, trazendo assim uma aplicabilidade, liquidez e escalabilidade mais amplas para o mercado de staking de Bitcoin, impulsionando o ecossistema BTCFi em direção à maturidade.
Solv: o "elefante na sala" no campo do staking de BTC
Como a maior plataforma de staking de Bitcoin atualmente, a Solv atraiu mais de 25.000 Bitcoins desde abril deste ano, incluindo BTCB, FBTC, WBTC, acumulando mais de 2 bilhões de dólares em gestão de ativos. Mais de 70% do SolvBTC já foi alocado em vários cenários de staking, tornando a Solv o protocolo com o maior TVL e a maior eficiência de utilização de fundos no campo do Bitcoin.
Com uma forte liquidez e penetração no mercado, a Solv foi a primeira a apresentar o conceito de Staking Abstraction Layer(SAL), que visa agregar a liquidez do BTC descentralizada em toda a cadeia, oferecendo uma solução unificada escalável e transparente.
A Solv classifica os principais participantes do ecossistema de staking de Bitcoin em quatro grandes papéis:
Acordo de stake: permite que os usuários depositem ativos Bitcoin e gerem rendimentos através de atividades de stake, como Babylon, CoreDao, Botanix, entre outros.
Validadores de stake: entidades responsáveis por verificar a integridade do processo de stake e transações, garantindo que o emissor de LST execute verdadeiramente o stake, prevenindo erros ou fraudes, como Ceffu, Cobo, Fireblocks e Solv Guard.
Distribuidor de rendimento: entidade responsável pela distribuição eficiente e justa das recompensas de staking, como Pendle, Gauntlet, Antalpha, e a maioria dos emissores de LST também desempenham o papel de distribuidor de rendimento.
Emissor de LST: um protocolo que converte os ativos de BTC em stake dos usuários em tokens de liquidez (LST), permitindo que os stakers obtenham rendimentos enquanto mantêm o controle da liquidez dos ativos, como Solv, BedRock, entre outros.
O design do SAL gira em torno desses papéis, lançando módulos-chave que cobrem todo o processo, incluindo serviços de geração de LST, serviços de validação de stake, serviços de geração de transações e serviços de distribuição de receitas, utilizando tecnologia de contratos inteligentes e tecnologia da mainnet do Bitcoin para uma integração eficiente.
SAL inclui os seguintes cinco módulos principais:
stake parâmetros matriz (SPM): parâmetros essenciais necessários para o processo de stake abstrato, incluindo configuração de script de Bitcoin, parâmetros de transação de stake, parâmetros de contrato LST e regras de distribuição de rendimento.
Serviço de validação de stake: Com base no algoritmo da rede principal do Bitcoin, assegura a correção e integridade de cada transação de stake, enquanto verifica se a quantidade de LST emitida corresponde à quantidade subjacente de BTC.
Serviço de geração de LST: responsável pela emissão e resgate de LST BTC, ao mesmo tempo que suporta a interação entre a mainnet do Bitcoin e as cadeias EVM.
Serviço de geração de transações: gera automaticamente transações de stake, estima as melhores taxas de transação e transmite a transação para a rede principal do Bitcoin.
Serviço de distribuição de rendimentos: cálculo transparente dos rendimentos de stake, distribuindo os rendimentos proporcionalmente aos usuários através de mecanismos de oráculo ou serviços de conversão de rendimentos.
Através desses módulos, o SAL não só integrou efetivamente as diferenças técnicas entre os diferentes protocolos do ecossistema Bitcoin, mas também forneceu uma estrutura operacional clara para diferentes papéis, construindo um novo sistema de colaboração eficiente:
Para os usuários de stake: fornecer um processo de stake conveniente e seguro, reduzindo os riscos de ativos causados por erros operacionais e falta de transparência nos protocolos.
Para o protocolo de stake: interfaces padronizadas permitem que o protocolo se conecte rapidamente ao mercado de stake de Bitcoin, reduzindo o ciclo de desenvolvimento e realizando o arranque frio do ecossistema.
Para os emissores de LST: fornecer ferramentas abrangentes de cálculo e verificação de rendimento, aumentar a confiança do usuário, ao mesmo tempo simplificando o processo de emissão, permitindo que se concentrem na inovação do produto.
Para os custodiante: abriu um novo modelo de negócios para participar no ecossistema de staking de Bitcoin, trazendo oportunidades de rendimento adicionais.
Isto simplificou significativamente a barreira de entrada no ecossistema de staking de BTC, proporcionando uma solução unificada que pode efetivamente satisfazer as necessidades de múltiplas partes, promovendo a co-construção e o compartilhamento.
Atualmente, já há vários protocolos e prestadores de serviços que se juntaram ao ecossistema do protocolo SAL, incluindo BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, entre outros, provando a ampla aplicabilidade do SAL e trazendo cenários de aplicação mais ricos para o staking de Bitcoin, acelerando o desenvolvimento sustentável dos modelos de negócios neste campo.
Ativar o ecossistema de rendimento diversificado do stake de BTC
Os dados da DefiLlama mostram que, no setor de LSD do Ethereum, a Lido Finance mantém a primeira posição com uma participação de mercado de 68,53% e (981 ETH ). Embora suas preocupações sobre centralização tenham sido questionadas a longo prazo, a Lido, através do design inovador do LST, promoveu uma profunda integração entre ativos em stake e a ecologia de rendimento DeFi, aumentando significativamente a eficiência de utilização dos ativos em stake.
A aposta de Bitcoin também requer uma estrutura básica que promova a utilização eficiente dos ativos, e o SAL foi lançado para isso: não só reduzindo as barreiras de entrada para todas as partes, proporcionando uma experiência de utilização consistente no ecossistema de aposta de Bitcoin, mas também, através de um mecanismo unificado de gestão de liquidez, melhorando significativamente a eficiência da utilização do capital, permitindo que os ativos de Bitcoin fluam livremente entre diferentes cadeias, estabelecendo a base para várias inovações financeiras no ecossistema DeFi.
SAL é essencialmente capaz de gerar um conjunto de soluções de rendimento diversificadas baseadas em toda a cadeia de BTC, permitindo que os detentores de Bitcoin obtenham fluxos de rendimento diversificados e dinâmicos sem afetar a liquidez, abrindo um novo espaço de desenvolvimento para BTCFi.
A funcionalidade de cross-chain baseada principalmente em SAL permite que os usuários desbloqueiem várias oportunidades de geração de rendimento, transformando o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo produtivo que gera rendimento, podendo participar de DeFi e outros casos de uso em cadeia, criando novo valor:
Os usuários podem colocar BTC em stake em plataformas que beneficiam da segurança econômica do BTC ( como Babylon ), utilizando Restaking para obter recompensas em tokens locais.
Os utilizadores podem participar na manutenção da segurança da rede L2 do Bitcoin com base no BTC que possuem, executando nós validadores ou delegando Bitcoin para obter recompensas de validadores.
A SAL permite que os detentores de BTC obtenham rendimentos relativamente estáveis em DeFi através de estratégias de rendimento "Delta neutro" e outras.
Os usuários também podem utilizar o token de stake líquido (LST) para realizar operações adicionais em DeFi, combinando oportunidades de stake e liquidez, maximizando o potencial de rendimento total.
( 1. Utilizar o Restaking para obter rendimentos de stake de BTC
Baseado em SAL, os detentores de BTC podem fazer stake de BTC em plataformas que se beneficiam da segurança econômica do BTC, para obter recompensas em tokens locais, como Babylon, EigenLayer e Symbiotic.
Estas plataformas também dependem da segurança econômica do BTC, oferecendo aos usuários oportunidades de rendimento baseadas em Restaking, convertendo a propriedade de segurança do BTC em retornos financeiros, permitindo que os usuários se beneficiem da segurança econômica do BTC e realizem uma valorização adicional dos ativos em BTC.
) 2. Obtenha recompensas através de nós de validação
Os usuários também podem participar na manutenção da segurança da rede Layer2, executando nós validadores ou delegando BTC para receber recompensas de validadores.
Ao fazer stake de BTC, os usuários podem obter recompensas enquanto garantem a segurança da rede, atualmente incluindo:
CoreDAO e Stacks: permitem que os usuários façam stake de BTC para manter a segurança da L2 e recebam o token nativo da plataforma como recompensa.
Botanix: Os usuários podem executar nós validadores na rede Botanix, contribuindo com recursos computacionais e suporte em BTC, e receber recompensas de validadores.
Esta recompensa de nós de validação não só ajuda os utilizadores a obter ganhos contínuos em BTC, como também fornece segurança ao ecossistema BTCFi, permitindo que os detentores de BTC participem diretamente na construção do ecossistema e desfrutem de recompensas.
3. Estratégias de rendimento de negociação como "Delta Neutro"
A SAL também oferece aos detentores de BTC estratégias de rendimento de negociação, como a "Neutralidade Delta", permitindo-lhes obter rendimentos relativamente estáveis no DeFi.
Usando a "estratégia Delta neutra" como exemplo, os detentores de BTC podem obter rendimentos estáveis através da cobertura das flutuações do mercado em plataformas parceiras como GMX, Pendle e Ethena ------ supondo que o preço do BTC seja 80.000 dólares, o usuário pode depositar 1 BTC e ao mesmo tempo vender 1 BTC em futuros, formando ".
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SchrodingerPrivateKey
· 15h atrás
BTCfi é muito cedo agora
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ChainPoet
· 20h atrás
stake mercado tem grande potencial
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GhostWalletSleuth
· 20h atrás
A padronização é o futuro.
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ChainSherlockGirl
· 20h atrás
insights valiosos muito bons para investir em alta
A Solv lançou uma camada abstrata de staking SAL para construir uma estrutura padronizada unificada para BTCFi.
Unificação da "medida e peso": a camada de abstração de stake Solv oferece uma nova interpretação "padronizada" para BTCFi
O mercado de Bitcoin, com um valor de 1,75 trilhões de dólares, pode ser visto, de certa forma, como o maior "pool de capital adormecido" do mundo das criptomoedas. Embora desde o Verão DeFi de 2020 tenha havido várias tentativas na indústria para liberar a liquidez dos ativos de Bitcoin, a entrada total de fundos BTC ainda é limitada, não conseguindo realmente impulsionar o mercado BTCFi.
Então, qual é o principal campo de batalha do BTCFi? O que a staking de Bitcoin deve resolver como prioridade? Esta é uma questão de centenas de bilhões de dólares, e também é uma questão que o ecossistema Bitcoin, especialmente os projetos de staking, devem responder.
Como um projeto líder no campo da staking de BTC, a Solv propôs uma solução inovadora, cujo núcleo é a ideia de "padronização" do SAL(Staking Abstraction Layer).
O dilema da "fragmentação da liquidez" enfrentado pelo Bitcoin
Comparando o rápido desenvolvimento do ecossistema de staking do Ethereum, podemos ver o atraso do mercado de staking do Bitcoin. Até 12 de novembro de 2024, o total de staking do Ethereum ultrapassou 34,55 milhões de ETH, com a taxa de staking a aumentar drasticamente de 15% em abril de 2023 para 29%, com um tamanho total a ultrapassar os 100 mil milhões de dólares.
Em comparação, a taxa de penetração de staking no ecossistema do Bitcoin é muito inferior à do Ethereum. Mesmo que o valor de mercado e o aumento de preço do BTC sejam superiores ao do ETH, ele ainda não consegue acompanhar a velocidade de expansão do ecossistema Staking do Ethereum. Se o BTC puder liberar 10% de liquidez, isso geraria um mercado de 175 bilhões de dólares. Se alcançar uma taxa de staking semelhante à do ETH, poderá liberar cerca de 500 bilhões de dólares em liquidez, impulsionando o BTCFi a se tornar um ecossistema super cadeias on-chain que supera as redes EVM.
O sucesso do ecossistema de staking do Ethereum, além da vantagem da programabilidade, deve-se também à liderança da Fundação Ethereum na elaboração de um conjunto completo de padrões de staking a nível de protocolo, incluindo o limite de staking de 32 ETH, mecanismos de penalização e uma consideração abrangente dos custos de hardware e rede. Este conjunto de padrões unificados não só melhorou a descentralização e a segurança da rede, como também reduziu as barreiras para desenvolvimento e participação, levando à rápida ascensão de projetos como Lido Finance, Rocket Pool, e Frax Finance, impulsionando um crescimento exponencial em escala e diversidade do ecossistema de staking do Ethereum.
Em comparação, o ecossistema Bitcoin carece de organizações centralizadas de apoio, como a "Fundação Ethereum", o que leva a que a definição de padrões técnicos chave necessite de um amplo consenso entre desenvolvedores globais e operadores de nós, um processo que muitas vezes é longo e complexo.
Atualmente, a tendência de fragmentação acelerada da liquidez dos ativos Bitcoin torna a demanda por "unificação" mais urgente:
Quando o BTC é ponteado para redes EVM como Ethereum através de WBTC, cbBTC, etc., embora ofereça aos usuários a oportunidade de participar do DeFi e obter rendimentos, isso também resulta na dispersão adicional da liquidez do BTC, formando "ilhas de liquidez", dificultando a circulação e utilização livre, limitando o potencial de desenvolvimento do BTCFi.
Com o lançamento do ETF de Bitcoin e o fortalecimento do consenso global sobre ativos, cada vez mais BTC começam a fluir para serviços de custódia institucional, formando um enorme fundo de capital.
DeFiLlama mostra que atualmente o Bitcoin que pode gerar rendimento está distribuído em 95 cadeias, 448 protocolos e 766 pools de liquidez. Devido à falta de um padrão unificado de stake e de um mecanismo de liquidez entre cadeias, os ativos BTC que transitam entre cadeias, plataformas e instituições não apenas enfrentam altos custos de fricção, mas também a liquidez dispersa não pode ser integrada e utilizada de forma eficiente.
Assim, o BTCFi e o ecossistema de staking de Bitcoin necessitam urgentemente estabelecer um padrão e um quadro de segurança industrial universal e padronizado, a fim de integrar de forma eficiente os recursos de liquidez do Bitcoin dispersos em várias cadeias e plataformas. Isso requer um papel de liderança que possa dominar o processo de padronização, para que a integração da liquidez do Bitcoin entre cadeias forme um consenso, estabelecendo uma estrutura técnica e normas unificadas, trazendo assim uma aplicabilidade, liquidez e escalabilidade mais amplas para o mercado de staking de Bitcoin, impulsionando o ecossistema BTCFi em direção à maturidade.
Solv: o "elefante na sala" no campo do staking de BTC
Como a maior plataforma de staking de Bitcoin atualmente, a Solv atraiu mais de 25.000 Bitcoins desde abril deste ano, incluindo BTCB, FBTC, WBTC, acumulando mais de 2 bilhões de dólares em gestão de ativos. Mais de 70% do SolvBTC já foi alocado em vários cenários de staking, tornando a Solv o protocolo com o maior TVL e a maior eficiência de utilização de fundos no campo do Bitcoin.
Com uma forte liquidez e penetração no mercado, a Solv foi a primeira a apresentar o conceito de Staking Abstraction Layer(SAL), que visa agregar a liquidez do BTC descentralizada em toda a cadeia, oferecendo uma solução unificada escalável e transparente.
A Solv classifica os principais participantes do ecossistema de staking de Bitcoin em quatro grandes papéis:
Acordo de stake: permite que os usuários depositem ativos Bitcoin e gerem rendimentos através de atividades de stake, como Babylon, CoreDao, Botanix, entre outros.
Validadores de stake: entidades responsáveis por verificar a integridade do processo de stake e transações, garantindo que o emissor de LST execute verdadeiramente o stake, prevenindo erros ou fraudes, como Ceffu, Cobo, Fireblocks e Solv Guard.
Distribuidor de rendimento: entidade responsável pela distribuição eficiente e justa das recompensas de staking, como Pendle, Gauntlet, Antalpha, e a maioria dos emissores de LST também desempenham o papel de distribuidor de rendimento.
Emissor de LST: um protocolo que converte os ativos de BTC em stake dos usuários em tokens de liquidez (LST), permitindo que os stakers obtenham rendimentos enquanto mantêm o controle da liquidez dos ativos, como Solv, BedRock, entre outros.
O design do SAL gira em torno desses papéis, lançando módulos-chave que cobrem todo o processo, incluindo serviços de geração de LST, serviços de validação de stake, serviços de geração de transações e serviços de distribuição de receitas, utilizando tecnologia de contratos inteligentes e tecnologia da mainnet do Bitcoin para uma integração eficiente.
SAL inclui os seguintes cinco módulos principais:
stake parâmetros matriz (SPM): parâmetros essenciais necessários para o processo de stake abstrato, incluindo configuração de script de Bitcoin, parâmetros de transação de stake, parâmetros de contrato LST e regras de distribuição de rendimento.
Serviço de validação de stake: Com base no algoritmo da rede principal do Bitcoin, assegura a correção e integridade de cada transação de stake, enquanto verifica se a quantidade de LST emitida corresponde à quantidade subjacente de BTC.
Serviço de geração de LST: responsável pela emissão e resgate de LST BTC, ao mesmo tempo que suporta a interação entre a mainnet do Bitcoin e as cadeias EVM.
Serviço de geração de transações: gera automaticamente transações de stake, estima as melhores taxas de transação e transmite a transação para a rede principal do Bitcoin.
Serviço de distribuição de rendimentos: cálculo transparente dos rendimentos de stake, distribuindo os rendimentos proporcionalmente aos usuários através de mecanismos de oráculo ou serviços de conversão de rendimentos.
Através desses módulos, o SAL não só integrou efetivamente as diferenças técnicas entre os diferentes protocolos do ecossistema Bitcoin, mas também forneceu uma estrutura operacional clara para diferentes papéis, construindo um novo sistema de colaboração eficiente:
Para os usuários de stake: fornecer um processo de stake conveniente e seguro, reduzindo os riscos de ativos causados por erros operacionais e falta de transparência nos protocolos.
Para o protocolo de stake: interfaces padronizadas permitem que o protocolo se conecte rapidamente ao mercado de stake de Bitcoin, reduzindo o ciclo de desenvolvimento e realizando o arranque frio do ecossistema.
Para os emissores de LST: fornecer ferramentas abrangentes de cálculo e verificação de rendimento, aumentar a confiança do usuário, ao mesmo tempo simplificando o processo de emissão, permitindo que se concentrem na inovação do produto.
Para os custodiante: abriu um novo modelo de negócios para participar no ecossistema de staking de Bitcoin, trazendo oportunidades de rendimento adicionais.
Isto simplificou significativamente a barreira de entrada no ecossistema de staking de BTC, proporcionando uma solução unificada que pode efetivamente satisfazer as necessidades de múltiplas partes, promovendo a co-construção e o compartilhamento.
Atualmente, já há vários protocolos e prestadores de serviços que se juntaram ao ecossistema do protocolo SAL, incluindo BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO, entre outros, provando a ampla aplicabilidade do SAL e trazendo cenários de aplicação mais ricos para o staking de Bitcoin, acelerando o desenvolvimento sustentável dos modelos de negócios neste campo.
Ativar o ecossistema de rendimento diversificado do stake de BTC
Os dados da DefiLlama mostram que, no setor de LSD do Ethereum, a Lido Finance mantém a primeira posição com uma participação de mercado de 68,53% e (981 ETH ). Embora suas preocupações sobre centralização tenham sido questionadas a longo prazo, a Lido, através do design inovador do LST, promoveu uma profunda integração entre ativos em stake e a ecologia de rendimento DeFi, aumentando significativamente a eficiência de utilização dos ativos em stake.
A aposta de Bitcoin também requer uma estrutura básica que promova a utilização eficiente dos ativos, e o SAL foi lançado para isso: não só reduzindo as barreiras de entrada para todas as partes, proporcionando uma experiência de utilização consistente no ecossistema de aposta de Bitcoin, mas também, através de um mecanismo unificado de gestão de liquidez, melhorando significativamente a eficiência da utilização do capital, permitindo que os ativos de Bitcoin fluam livremente entre diferentes cadeias, estabelecendo a base para várias inovações financeiras no ecossistema DeFi.
SAL é essencialmente capaz de gerar um conjunto de soluções de rendimento diversificadas baseadas em toda a cadeia de BTC, permitindo que os detentores de Bitcoin obtenham fluxos de rendimento diversificados e dinâmicos sem afetar a liquidez, abrindo um novo espaço de desenvolvimento para BTCFi.
A funcionalidade de cross-chain baseada principalmente em SAL permite que os usuários desbloqueiem várias oportunidades de geração de rendimento, transformando o Bitcoin de um armazenamento de valor passivo em um ativo produtivo que gera rendimento, podendo participar de DeFi e outros casos de uso em cadeia, criando novo valor:
Os usuários podem colocar BTC em stake em plataformas que beneficiam da segurança econômica do BTC ( como Babylon ), utilizando Restaking para obter recompensas em tokens locais.
Os utilizadores podem participar na manutenção da segurança da rede L2 do Bitcoin com base no BTC que possuem, executando nós validadores ou delegando Bitcoin para obter recompensas de validadores.
A SAL permite que os detentores de BTC obtenham rendimentos relativamente estáveis em DeFi através de estratégias de rendimento "Delta neutro" e outras.
Os usuários também podem utilizar o token de stake líquido (LST) para realizar operações adicionais em DeFi, combinando oportunidades de stake e liquidez, maximizando o potencial de rendimento total.
( 1. Utilizar o Restaking para obter rendimentos de stake de BTC
Baseado em SAL, os detentores de BTC podem fazer stake de BTC em plataformas que se beneficiam da segurança econômica do BTC, para obter recompensas em tokens locais, como Babylon, EigenLayer e Symbiotic.
Estas plataformas também dependem da segurança econômica do BTC, oferecendo aos usuários oportunidades de rendimento baseadas em Restaking, convertendo a propriedade de segurança do BTC em retornos financeiros, permitindo que os usuários se beneficiem da segurança econômica do BTC e realizem uma valorização adicional dos ativos em BTC.
) 2. Obtenha recompensas através de nós de validação
Os usuários também podem participar na manutenção da segurança da rede Layer2, executando nós validadores ou delegando BTC para receber recompensas de validadores.
Ao fazer stake de BTC, os usuários podem obter recompensas enquanto garantem a segurança da rede, atualmente incluindo:
CoreDAO e Stacks: permitem que os usuários façam stake de BTC para manter a segurança da L2 e recebam o token nativo da plataforma como recompensa.
Botanix: Os usuários podem executar nós validadores na rede Botanix, contribuindo com recursos computacionais e suporte em BTC, e receber recompensas de validadores.
Esta recompensa de nós de validação não só ajuda os utilizadores a obter ganhos contínuos em BTC, como também fornece segurança ao ecossistema BTCFi, permitindo que os detentores de BTC participem diretamente na construção do ecossistema e desfrutem de recompensas.
3. Estratégias de rendimento de negociação como "Delta Neutro"
A SAL também oferece aos detentores de BTC estratégias de rendimento de negociação, como a "Neutralidade Delta", permitindo-lhes obter rendimentos relativamente estáveis no DeFi.
Usando a "estratégia Delta neutra" como exemplo, os detentores de BTC podem obter rendimentos estáveis através da cobertura das flutuações do mercado em plataformas parceiras como GMX, Pendle e Ethena ------ supondo que o preço do BTC seja 80.000 dólares, o usuário pode depositar 1 BTC e ao mesmo tempo vender 1 BTC em futuros, formando ".