Diálogo com a HighFreedom: Análise das tendências atuais do mercado de criptomoedas e estratégias de negociação

Nesta edição do Space, convidamos HighFreedom, que tem uma formação como analista macroeconômico em corretoras, para compartilhar suas estratégias de negociação, suas percepções sobre a macroeconomia e suas previsões sobre a futura tendência do mercado de criptomoedas. Com base em anos de experiência em negociação, HighFreedom tem uma compreensão profunda do Bitcoin, das altcoins e da sua relação com os mercados financeiros tradicionais. Este diálogo também abrange o caminho de crescimento dos traders iniciantes e como construir uma lógica de negociação sistemática.

Todo o texto é apenas para compartilhamento e não constitui qualquer aconselhamento de investimento.

I. Sobre o Trader HighFreedom

1. Estratégia de negociação

A estratégia de negociação da HighFreedom inclui principalmente dois aspectos:

• Ganhar rendimento direcional: Durante o mercado em alta, ao manter Bitcoin e não movê-lo a longo prazo, ganhar o rendimento do aumento geral do mercado.

• Ganhar rendimento de volatilidade: sob a condição de controlar a alavancagem, quando o preço do Bitcoin cai para a faixa adequada, estabelecer uma posição longa em moeda. Quando o preço sobe, encerrar a posição longa para aumentar a quantidade de Bitcoin detida.

2. Motivos para a formação de estratégias

• Após passar por vários ciclos de mercado, a HighFreedom acredita que esta estratégia se alinha melhor à sua preferência de risco e estratégia de gestão de capital, permitindo evitar eficazmente o risco de ficar de fora e reduzir o custo de manutenção da posição.

• Em um ambiente de mercado de criptomoedas de alto risco e alta volatilidade, os efeitos dessa estratégia são semelhantes ao de comprar baixo e vender alto no mercado à vista. A vantagem da estratégia de compra em moeda é que pode evitar perder a principal onda de alta em um mercado em alta, enquanto a desvantagem é o risco de liquidação, portanto, é necessário controlar rigorosamente a posição de alavancagem.

3. Lógica central da estratégia de negociação

• Combinar os rendimentos direcionais com os rendimentos de volatilidade, de modo a não perder o aumento geral do mercado, enquanto se aumenta ainda mais a quantidade de Bitcoin através de operações de volatilidade.

• Reduzir o risco de venda prematura e de perder o mercado através da estratégia de compra em moeda, especialmente em casos de aumentos rápidos e súbitos no mercado.

4. Lucros esperados

• Retorno a longo prazo: durante o ciclo de mercado em alta, esta estratégia pode alcançar um retorno total de 3 a 5 vezes.

• Gestão de recuos: espera-se que o recuo seja controlado entre 20% a 30%, podendo atingir até 40% em casos extremos.

5. Considerações sobre a implementação de estratégias de negociação

• Controle de alavancagem: Ao negociar, é importante controlar rigorosamente o nível de alavancagem, especialmente quando o preço das moedas está alto ou o mercado está muito volátil. Geralmente, recomenda-se manter a alavancagem abaixo de 50% para garantir uma margem de segurança maior.

• Escolha do momento: fazer longas posições em moeda exige escolher o momento de mercado adequado, esta estratégia é mais adequada para mercados em alta durante períodos de consolidação. Em fases de forte valorização ou no topo de um mercado em alta, devido ao alto custo de capital, a relação de lucro e perda desta estratégia é desfavorável, devendo ser evitada.

Dois, Macro economia, ações dos EUA e mercado de criptomoedas

1. Por que os investidores em criptomoedas precisam entender a situação macroeconômica dos EUA? Quais são os principais pontos de atenção?

HighFreedom acredita que no mercado de criptomoedas existem dois tipos de participantes: pessoas do mercado interno e pessoas do mercado externo.

• Pessoas do mercado: geralmente são veteranos no campo das encriptações, que normalmente têm muitas moedas e pouco dinheiro, e que se concentram em ciclos de encriptação, setores populares, dados on-chain e outros indicadores.

• Investidor de balcão: entra no mercado através de canais como ETFs de spot, caracterizado por ter muito dinheiro e poucas moedas, tratando o Bitcoin como um ativo de risco, entrando e saindo de forma flexível com base na liquidez do mercado.

Com o desenvolvimento do mercado, o capital dos negociantes de balcão começou a fluir, aumentando significativamente o impacto no mercado. Assim, os investidores em encriptação também precisam prestar atenção ao mercado de ações dos EUA e à situação macroeconômica dos Estados Unidos.

2. A estrutura do mercado de ações dos EUA e a relação com o mercado de criptomoedas

HighFreedom compara o mercado de ações dos EUA a uma estrutura de pirâmide:

• Base: ativos de baixo risco e baixo retorno, como fundos monetários, títulos de dívida de curto prazo, etc.
• Mid caps: ações blue chip com fluxo de caixa estável, como Coca-Cola, Goldman Sachs, etc.
• Camada superior: gigantes tecnológicos com certo potencial de crescimento, como a Apple, Google, etc.
• Topo: ativos de alto risco e alta recompensa, como ações do índice Russell 2000, participações do fundo ARKK, etc.

A HighFreedom acredita que o risco e o retorno do Bitcoin podem ser comparados ao Russell 2000 e ao ARKK, tendo um certo fundamento e potencial de crescimento, sendo uma espécie de ouro digital. As altcoins, por outro lado, apresentam um risco mais elevado, semelhante às ações de alto risco no mercado de ações dos EUA (, como a GME e a AMC ).

3. Como julgar a direção do mercado de criptomoedas desta rodada através da lógica do mercado de ações dos EUA?

• Quando o preço do Bitcoin subir a um certo nível, parte do capital no mercado pode se deslocar para altcoins de maior risco, o que pode desencadear uma tendência de alta nas altcoins.

• A tendência das altcoins depende fundamentalmente da liquidez de todo o mercado. Se as ações de alto risco da bolsa americana, como ARKK, GME, AMC, tiverem um bom desempenho, isso significa que há liquidez abundante, e o mercado de altcoins também pode estar prestes a experimentar uma tendência de alta.

• A HighFreedom acredita que o mercado recentemente passou por uma limpeza de alavancagem tanto no interior quanto no exterior. A limpeza de 4 de julho foi principalmente um processo de desalavancagem no mercado de criptomoedas, enquanto a limpeza de 5 de agosto foi principalmente sobre a desalavancagem de fundos do mercado acionário dos EUA (, tendo pouca relação com a criptomoeda em si.

• No macro nível, espera-se uma reversão, podendo surgir um novo ciclo de mercado em alta no quarto trimestre. No entanto, existem ainda diferentes opiniões e controvérsias sobre a futura valorização.

4. Passos de aprendizagem para traders iniciantes

• Aprendizagem Básica: Obter a certificação CFA Nível I, estudar sistematicamente os conhecimentos fundamentais do mercado financeiro, dominar habilidades-chave como análise macroeconômica e análise setorial.

• Treinamento intencional: preste atenção diariamente às dinâmicas do mercado, analise as razões por trás da lista de aumento de preços dos tokens, desenvolva sensibilidade ao mercado e intuição de negociação. Ao mesmo tempo, aprenda sobre gestão de riscos, especialmente como controlar a alavancagem em mercados com alta volatilidade.

• Análise multidimensional: além da análise fundamental do mercado financeiro, também deve-se prestar atenção aos dados on-chain, fundamentos de diferentes criptomoedas, etc., para construir sua própria lógica e sistema de negociação.

5. Comportamentos a evitar)Lista de Parar de Fazer(

• Uso excessivo de alavancagem: ao negociar em cadeia, é necessário controlar rigorosamente o nível de alavancagem. Os efeitos cíclicos da negociação em cadeia são evidentes, especialmente a atenção deve ser dada ao comportamento dos grandes detentores de moedas.

• Dependência excessiva de indicadores: Com a aparição dos ETFs de spot, a eficácia dos indicadores on-chain pode ser enfraquecida, e os investidores precisam constantemente se adaptar à nova lógica de mercado e mudanças. A longo prazo, se a lógica macroeconômica mudar, os indicadores que os investidores observam também devem ser ajustados de acordo.

Três, Traders Recomendados

1. Fu Peng: da Northeast Securities, possui uma compreensão profunda dos ativos em dólares, é especialista em análise de sistemas e gosta de compartilhar suas percepções.

2. Arthur Hayes: tem um profundo entendimento da macroeconomia dos EUA, embora a redação do artigo seja um pouco difícil, as opiniões têm um alto valor de referência.

3. Victor: gestor de fundos, veterano no campo da encriptação, minerador desde o início, com uma visão única do mercado.

4. Benson Song: Um veterano do último mercado em alta, alguns indicadores cíclicos chave que ele fornece são úteis para a negociação.