Análise técnica do mecanismo de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real (RWAs) são tokens digitais registrados na blockchain que representam a propriedade ou direitos legais sobre ativos tangíveis ou intangíveis. O escopo da tokenização abrange uma ampla gama de classes de ativos, incluindo imóveis, mercadorias, obras de arte e colecionáveis, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
Ao implementar a propriedade fracionada, a tokenização aumentou a liquidez dos ativos, tornando as oportunidades de investimento que antes eram limitadas a indivíduos de alto patrimônio e investidores institucionais mais acessíveis ao público. O livro-razão imutável da blockchain garante registros de propriedade transparentes, reduzindo o risco de fraude; ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em exchanges descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
Segundo a análise, espera-se que até 2030 o valor total de mercado de diversos ativos tokenizados (excluindo criptomoedas e stablecoins) atinja cerca de 20 trilhões de dólares, com um cenário pessimista de 10 trilhões de dólares e um cenário otimista de até 40 trilhões de dólares. Estas estimativas não incluem stablecoins, para evitar contagem duplicada, uma vez que estas ferramentas são frequentemente utilizadas como instrumentos de pagamento em dinheiro nas liquidações de transações de ativos tokenizados.
Sistema Atual
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou livros-razão distribuídos semelhantes. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor do ativo à sua forma digital. Os tokens, como uma ferramenta de posse digital, permitem que seus detentores reivindiquem a propriedade do ativo subjacente.
Historicamente, os certificados de posse física foram usados para provar a propriedade de ativos. Embora úteis, esses certificados são suscetíveis a roubo, perda, falsificação e lavagem de dinheiro. Na década de 1980, ferramentas de posse digital começaram a surgir como uma solução potencial. No entanto, limitadas pela capacidade de computação e pela tecnologia de criptografia da época, essas ferramentas não conseguiram se concretizar. Em vez disso, a indústria financeira recorreu a sistemas eletrônicos de registro centralizados para registrar ativos digitais. Embora esses ativos sem papel tenham trazido algum aumento de eficiência, sua natureza centralizada exige a participação de vários intermediários, o que, por sua vez, introduz novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído (DLT) torna possível reexaminar o conceito de títulos ou Token digitais.
DLT é composto por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações em uma rede, mantendo a sincronização dos registros. Através da forma descentralizada de armazenamento de registros, essa tecnologia transfere a responsabilidade de uma única entidade central. Essa descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas sistêmicas decorrentes da dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
Solução descentralizada
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído que opera através de uma rede de computadores descentralizada. Os Tokens podem ser emitidos em dois tipos de blockchains: cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão.
Uma cadeia privada de permissão é controlada por uma entidade central e limita o acesso a usuários específicos, formando um ecossistema controlado. Uma cadeia pública sem permissão, por outro lado, não requer a supervisão de uma autoridade central e oferece acesso aberto a todos os usuários. Quando um Token é emitido em uma cadeia pública sem permissão, pode ser integrado a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando assim sua utilidade e valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor do Token pode manter. Em comparação com blockchains privadas e com permissão, blockchains públicas e sem permissão conferem menos controle ao emissor. A escolha da arquitetura da blockchain deve estar alinhada com os objetivos do emissor e as funções esperadas do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados quando ambas as partes atendem a condições específicas. Esses contratos automatizam transações financeiras e tarefas administrativas, reduzindo a necessidade de trabalho manual e intermediários. Ao eliminar o risco de contraparte, essa automação torna as operações mais eficientes e seguras, permitindo transferências mais rápidas e de menor custo.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada através de duas propriedades-chave: a forma de representação do ativo e a propriedade. A forma de representação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a verificação da propriedade requer um livro-razão, que pode ser fora da cadeia ou na cadeia.
É crucial entender a diferença entre ativos digitais aumentados e ativos digitais nativos. Os ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro contábil off-chain, enquanto utilizam tokens de blockchain como forma de representação digital. Os ativos digitais nativos são essencialmente digitalizados, com seus tokens representando diretamente o valor e a propriedade.
As quatro principais métodos de tokenização incluem:
Propriedade direta: os tokens digitais servem como registro oficial de propriedade, sem a necessidade de um custodiante.
1:1 ativos suportados Token: O custodiante detém os ativos e emite tokens que representam direitos diretos sobre o ativo subjacente.
Tokenização de colateral excessivo: emitir tokens de ativos utilizando ativos que representam direitos sobre os ativos ou interesses relacionados de maneira diferente do esperado como colateral.
Token de colateral insuficiente: os tokens emitidos destinam-se a rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão totalmente colateralizados.
Vantagens da tokenização
A tokenização de ativos do mundo real é realizada principalmente através da tecnologia de livro-razão distribuído, trazendo as seguintes vantagens:
Liquidation atómica: através de contratos inteligentes, realiza-se a liquidação instantânea das transações, eliminando o risco do contrapartida.
Aumento da liquidez: melhorar a transferibilidade dos ativos, tornando ativos que antes não eram negociáveis em ativos negociáveis.
Redução de intermediários: A estrutura de dados descentralizada reduz a dependência de instituições intermediárias tradicionais.
Implementar automação: automatizar muitas tarefas manuais através de contratos inteligentes, aumentando a eficiência.
Promover a conformidade: através da padronização e automação de processos, tornar a conformidade mais eficiente e uniforme.
Market Maker Automatizado: Revolucionar o mecanismo tradicional de criação de mercado através de contratos inteligentes, reduzindo custos e melhorando o desempenho.
RWA tokenização dos riscos e custos
Apesar de a tokenização de ativos trazer várias vantagens, a sua adoção ainda enfrenta desafios significativos, principalmente incluem:
Risco técnico: vulnerabilidades de segurança da rede, limitações de escalabilidade do sistema, processos de liquidação, estabilidade da rede e problemas de eficiência.
Desafios de regulação: conformidade com a luta contra a lavagem de dinheiro, estrutura de governança, verificação de identidade e questões de proteção de dados e privacidade.
Risco de mercado: A negociação especulativa pode levar à supervalorização dos ativos e ao aumento da volatilidade dos preços.
Preocupações ambientais: o elevado consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain levanta preocupações ambientais.
Custos de infraestrutura: as mudanças de infraestrutura necessárias para suportar a tecnologia de blockchain e tokenização envolvem um enorme investimento.
Custo de integração: o custo de conectar o novo sistema à infraestrutura financeira existente.
Custo de educação: o custo das atividades educativas realizadas para melhorar a compreensão e superar a dúvida.
A tokenização trouxe mudanças revolucionárias para o sistema financeiro, mas para aproveitar plenamente suas vantagens, ainda é necessário superar esses desafios multifacetados.
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GateUser-5854de8b
· 13h atrás
Quarenta mil milhões de dólares ficaram assim definidos?
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ForumMiningMaster
· 13h atrás
Número tão grande, a falar à toa.
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PanicSeller
· 13h atrás
Fazer qualquer coisa dá prejuízo, Negociação de criptomoedas é uma lágrima.
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ForeverBuyingDips
· 13h atrás
De acordo com esta tendência, sair das posições é ser investidor de retalho.
Tokenização de ativos do mundo real: Análise técnica e previsões de mercado para 2030
Análise técnica do mecanismo de tokenização de ativos do mundo real
A tokenização de ativos do mundo real (RWAs) são tokens digitais registrados na blockchain que representam a propriedade ou direitos legais sobre ativos tangíveis ou intangíveis. O escopo da tokenização abrange uma ampla gama de classes de ativos, incluindo imóveis, mercadorias, obras de arte e colecionáveis, propriedade intelectual e instrumentos financeiros.
Ao implementar a propriedade fracionada, a tokenização aumentou a liquidez dos ativos, tornando as oportunidades de investimento que antes eram limitadas a indivíduos de alto patrimônio e investidores institucionais mais acessíveis ao público. O livro-razão imutável da blockchain garante registros de propriedade transparentes, reduzindo o risco de fraude; ao mesmo tempo, os ativos tokenizados negociados em exchanges descentralizadas trouxeram uma acessibilidade e eficiência de mercado sem precedentes.
Segundo a análise, espera-se que até 2030 o valor total de mercado de diversos ativos tokenizados (excluindo criptomoedas e stablecoins) atinja cerca de 20 trilhões de dólares, com um cenário pessimista de 10 trilhões de dólares e um cenário otimista de até 40 trilhões de dólares. Estas estimativas não incluem stablecoins, para evitar contagem duplicada, uma vez que estas ferramentas são frequentemente utilizadas como instrumentos de pagamento em dinheiro nas liquidações de transações de ativos tokenizados.
Sistema Atual
A tokenização de ativos do mundo real refere-se à representação da propriedade de ativos off-chain na forma de tokens digitais através de blockchain ou livros-razão distribuídos semelhantes. Este processo conecta as características, a propriedade e o valor do ativo à sua forma digital. Os tokens, como uma ferramenta de posse digital, permitem que seus detentores reivindiquem a propriedade do ativo subjacente.
Historicamente, os certificados de posse física foram usados para provar a propriedade de ativos. Embora úteis, esses certificados são suscetíveis a roubo, perda, falsificação e lavagem de dinheiro. Na década de 1980, ferramentas de posse digital começaram a surgir como uma solução potencial. No entanto, limitadas pela capacidade de computação e pela tecnologia de criptografia da época, essas ferramentas não conseguiram se concretizar. Em vez disso, a indústria financeira recorreu a sistemas eletrônicos de registro centralizados para registrar ativos digitais. Embora esses ativos sem papel tenham trazido algum aumento de eficiência, sua natureza centralizada exige a participação de vários intermediários, o que, por sua vez, introduz novos custos e problemas de ineficiência.
Sistema baseado em tecnologia de livro-razão distribuído
O desenvolvimento da tecnologia de livro-razão distribuído (DLT) torna possível reexaminar o conceito de títulos ou Token digitais.
DLT é composto por uma série de protocolos e estruturas que permitem que os computadores proponham e verifiquem transações em uma rede, mantendo a sincronização dos registros. Através da forma descentralizada de armazenamento de registros, essa tecnologia transfere a responsabilidade de uma única entidade central. Essa descentralização reduz a carga administrativa e diminui o risco de falhas sistêmicas decorrentes da dependência de entidades centrais, tornando o sistema mais resiliente.
Solução descentralizada
A blockchain é uma tecnologia de livro-razão distribuído que opera através de uma rede de computadores descentralizada. Os Tokens podem ser emitidos em dois tipos de blockchains: cadeias privadas com permissão e cadeias públicas sem permissão.
Uma cadeia privada de permissão é controlada por uma entidade central e limita o acesso a usuários específicos, formando um ecossistema controlado. Uma cadeia pública sem permissão, por outro lado, não requer a supervisão de uma autoridade central e oferece acesso aberto a todos os usuários. Quando um Token é emitido em uma cadeia pública sem permissão, pode ser integrado a protocolos de finanças descentralizadas (DeFi), aumentando assim sua utilidade e valor.
A escolha da blockchain determina o nível de controle que o emissor do Token pode manter. Em comparação com blockchains privadas e com permissão, blockchains públicas e sem permissão conferem menos controle ao emissor. A escolha da arquitetura da blockchain deve estar alinhada com os objetivos do emissor e as funções esperadas do Token.
Uma das principais vantagens da tokenização de ativos é a automação através de contratos inteligentes. Os contratos inteligentes são programas na blockchain que são executados quando ambas as partes atendem a condições específicas. Esses contratos automatizam transações financeiras e tarefas administrativas, reduzindo a necessidade de trabalho manual e intermediários. Ao eliminar o risco de contraparte, essa automação torna as operações mais eficientes e seguras, permitindo transferências mais rápidas e de menor custo.
tokenização
A tokenização de ativos do mundo real pode ser analisada através de duas propriedades-chave: a forma de representação do ativo e a propriedade. A forma de representação inclui as características econômicas do ativo, enquanto a verificação da propriedade requer um livro-razão, que pode ser fora da cadeia ou na cadeia.
É crucial entender a diferença entre ativos digitais aumentados e ativos digitais nativos. Os ativos digitais aumentados mantêm a propriedade através de um livro contábil off-chain, enquanto utilizam tokens de blockchain como forma de representação digital. Os ativos digitais nativos são essencialmente digitalizados, com seus tokens representando diretamente o valor e a propriedade.
As quatro principais métodos de tokenização incluem:
Propriedade direta: os tokens digitais servem como registro oficial de propriedade, sem a necessidade de um custodiante.
1:1 ativos suportados Token: O custodiante detém os ativos e emite tokens que representam direitos diretos sobre o ativo subjacente.
Tokenização de colateral excessivo: emitir tokens de ativos utilizando ativos que representam direitos sobre os ativos ou interesses relacionados de maneira diferente do esperado como colateral.
Token de colateral insuficiente: os tokens emitidos destinam-se a rastrear o valor de um determinado ativo, mas não estão totalmente colateralizados.
Vantagens da tokenização
A tokenização de ativos do mundo real é realizada principalmente através da tecnologia de livro-razão distribuído, trazendo as seguintes vantagens:
Liquidation atómica: através de contratos inteligentes, realiza-se a liquidação instantânea das transações, eliminando o risco do contrapartida.
Aumento da liquidez: melhorar a transferibilidade dos ativos, tornando ativos que antes não eram negociáveis em ativos negociáveis.
Redução de intermediários: A estrutura de dados descentralizada reduz a dependência de instituições intermediárias tradicionais.
Implementar automação: automatizar muitas tarefas manuais através de contratos inteligentes, aumentando a eficiência.
Promover a conformidade: através da padronização e automação de processos, tornar a conformidade mais eficiente e uniforme.
Market Maker Automatizado: Revolucionar o mecanismo tradicional de criação de mercado através de contratos inteligentes, reduzindo custos e melhorando o desempenho.
RWA tokenização dos riscos e custos
Apesar de a tokenização de ativos trazer várias vantagens, a sua adoção ainda enfrenta desafios significativos, principalmente incluem:
Risco técnico: vulnerabilidades de segurança da rede, limitações de escalabilidade do sistema, processos de liquidação, estabilidade da rede e problemas de eficiência.
Desafios de regulação: conformidade com a luta contra a lavagem de dinheiro, estrutura de governança, verificação de identidade e questões de proteção de dados e privacidade.
Risco de mercado: A negociação especulativa pode levar à supervalorização dos ativos e ao aumento da volatilidade dos preços.
Preocupações ambientais: o elevado consumo de energia dos mecanismos de consenso da blockchain levanta preocupações ambientais.
Custos de infraestrutura: as mudanças de infraestrutura necessárias para suportar a tecnologia de blockchain e tokenização envolvem um enorme investimento.
Custo de integração: o custo de conectar o novo sistema à infraestrutura financeira existente.
Custo de educação: o custo das atividades educativas realizadas para melhorar a compreensão e superar a dúvida.
A tokenização trouxe mudanças revolucionárias para o sistema financeiro, mas para aproveitar plenamente suas vantagens, ainda é necessário superar esses desafios multifacetados.