Relatório de Desenvolvimento de LSD Multi-Ecológico: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial
Na semana passada, publicamos o relatório do ecossistema LSDFi e o relatório sobre o impacto da atualização de Xangai no LSD, mas com foco principal no Ethereum. Isso porque o volume de fundos gerado apenas pelo staking líquido no Ethereum já supera os 14 bilhões de dólares. Este relatório irá explorar a situação e as dinâmicas do desenvolvimento de LSD em outras ecologias de blockchains públicas, além de observar do lado dos dados a situação, tendências e o impacto do desenvolvimento de LSD em outras ecologias. As blockchains públicas investigadas incluem: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos.
BNB Chain
O estado atual do staking do BNB é semelhante ao do Ethereum, com uma taxa de staking de 15,44%, e atualmente a rentabilidade média anual do staking é de cerca de 2,84%, o que é relativamente baixo. A maior plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa cerca de 0,56% da circulação.
As razões para o desenvolvimento lento do LSD na BNB Chain são as seguintes:
O protocolo DeFi nativo da BNB tem alta rentabilidade.
BNB tem várias utilidades
Para os detentores de ativos de negociação, seja para obter descontos em taxas ou participar de produtos DeFi, os rendimentos e a estabilidade devem ser mais elevados.
Na BNB Chain, o potencial do LSD é muito menor do que o da cadeia ETH.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de aproximadamente 61,96%, com um rendimento médio de staking de cerca de 25,92%, e o desbloqueio após o staking requer uma espera de 21 dias. O estado de staking do Cosmos possui características técnicas únicas.
Razões para a pequena escala do LSD no ecossistema Cosmos:
Várias cadeias no ecossistema estão em fase inicial
Altos rendimentos de staking trazem custo de oportunidade
Impacto do mecanismo de airdrop
Risco de liquidez
Mas o Cosmos LSD ainda tem um grande potencial de crescimento, principalmente devido ao Cosmos 2.0, ao desenvolvimento da infraestrutura DeFi, à melhoria das funções de governança e a outros fatores.
Polygon
A taxa de staking da Polygon é de 39,92%, e o rendimento anualizado médio é de 8,82%. A APY da Lido na Polygon é a mais alta, e o stMatic é amplamente utilizado no DeFi. Isso pode levar a Lido a dominar o campo dos LSD na Polygon.
Solana
A taxa de staking da rede Solana é de 70,75%, e a taxa de rendimento anual média do staking é de 70,75%. Vários projetos LSD viram uma queda acentuada no TVL após maio de 2022, mas novos participantes como a Stader podem trazer um novo desenvolvimento para o LSD da Solana.
Cardano
A taxa de staking atual da Cardano é de 68,73%, com um retorno anualizado médio de 3,26%. Devido à arquitetura técnica especial da Cardano, é difícil para o LSD se desenvolver em seu ecossistema. Os usuários têm um staking flexível e os ativos estão seguros, não necessitando de LSD para aumentar a liquidez.
Avalanche
A taxa de staking da rede Avalanche é de 62,05%, e o rendimento anual médio é de 8,48%. Os projetos LSD enfrentam algumas dificuldades na implementação técnica, atualmente existem apenas dois projetos LSD, dos quais o sAVAX da Benqi é o dominante.
O desenvolvimento DeFi da Avalanche está bastante bom, mas há poucos projetos LSD, o que pode estar relacionado com o cenário DeFi e razões técnicas.
Polkadot
A taxa de staking do Polkadot é de 47,05%, com um rendimento anualizado de 15,29%. Devido à existência do mecanismo de empréstimo coletivo (Crowdloan), o LSD não é suficientemente atrativo em termos de rendimento, e muitos DeFi foram construídos em torno do PLO. A Lido suspendeu os depósitos de staking do Polkadot e KSM.
Aptos
A quantidade de staking dos nós da Aptos representa 82,5% do suprimento de APT, com um rendimento anualizado médio para os mineradores em cerca de 7%. Muitos projetos de LSD relacionados à Aptos pararam de ser atualizados após outubro de 2022. No entanto, o número de detentores de tAPT e stAPT é elevado, atingindo 45,2K e 29,9K, respetivamente.
Resumo
A multichainização dos negócios de LSD é uma tendência inevitável
A maioria dos projetos LSD necessita de melhorias na experiência UI/UX
As exchanges centralizadas são um fator a não ignorar.
Após o lançamento da nova blockchain, o protocolo LSD pode enfrentar o risco de paralisação.
LSD tornou-se um protocolo DeFi essencial para cadeias públicas
O negócio de LSD pode se tornar um novo ponto de crescimento de receita para o velho DeFi.
A colaboração na carteira pode ser uma das direções para a expansão do projeto LSD.
discussão
A correção da staking, a participação na governança e a manutenção da segurança da rede não devem ser ignoradas.
O potencial do mercado LSD é enorme, apenas com o exemplo do ETH, o FDV durante o mercado em baixa já ultrapassa os 200 mil milhões de dólares.
LSD tem também uma importância significativa para os ecossistemas de outras cadeias.
Os operadores de nós e as exchanges centralizadas podem ser os maiores influenciadores da batalha do LSD.
Ativos nativos de redes que não são POS também podem ser projetados como produtos do tipo LSD.
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It_sBoring
· 8h atrás
Juntos são nuvens flutuantes Mas é apenas um meio comum para fazer as pessoas de parvas.
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GasWaster69
· 13h atrás
entrar numa posição e seguir a tendência nunca é uma má ideia
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ForkPrince
· 14h atrás
Com essa taxa de retorno, para que jogar?
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LiquidatedTwice
· 14h atrás
Anual de 2,84? Anual que nem a inflação consegue superar. Que rendimento lixo.
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TokenSherpa
· 14h atrás
deixa-me explicar isto... a adoção de LSD fora do eth ainda é primitiva af tbh
Estado atual do desenvolvimento do LSD multi-chain: oportunidades e desafios coexistem
Relatório de Desenvolvimento de LSD Multi-Ecológico: A pista é grandiosa, o projeto é muito inicial
Na semana passada, publicamos o relatório do ecossistema LSDFi e o relatório sobre o impacto da atualização de Xangai no LSD, mas com foco principal no Ethereum. Isso porque o volume de fundos gerado apenas pelo staking líquido no Ethereum já supera os 14 bilhões de dólares. Este relatório irá explorar a situação e as dinâmicas do desenvolvimento de LSD em outras ecologias de blockchains públicas, além de observar do lado dos dados a situação, tendências e o impacto do desenvolvimento de LSD em outras ecologias. As blockchains públicas investigadas incluem: BNB Chain, Cardano, Polygon, Solana, Polkadot, Avalanche, Cosmos, Aptos.
BNB Chain
O estado atual do staking do BNB é semelhante ao do Ethereum, com uma taxa de staking de 15,44%, e atualmente a rentabilidade média anual do staking é de cerca de 2,84%, o que é relativamente baixo. A maior plataforma de staking descentralizada, Ankr, representa cerca de 0,56% da circulação.
As razões para o desenvolvimento lento do LSD na BNB Chain são as seguintes:
Na BNB Chain, o potencial do LSD é muito menor do que o da cadeia ETH.
Cosmos
A taxa de staking do Cosmos Hub é de aproximadamente 61,96%, com um rendimento médio de staking de cerca de 25,92%, e o desbloqueio após o staking requer uma espera de 21 dias. O estado de staking do Cosmos possui características técnicas únicas.
Razões para a pequena escala do LSD no ecossistema Cosmos:
Mas o Cosmos LSD ainda tem um grande potencial de crescimento, principalmente devido ao Cosmos 2.0, ao desenvolvimento da infraestrutura DeFi, à melhoria das funções de governança e a outros fatores.
Polygon
A taxa de staking da Polygon é de 39,92%, e o rendimento anualizado médio é de 8,82%. A APY da Lido na Polygon é a mais alta, e o stMatic é amplamente utilizado no DeFi. Isso pode levar a Lido a dominar o campo dos LSD na Polygon.
Solana
A taxa de staking da rede Solana é de 70,75%, e a taxa de rendimento anual média do staking é de 70,75%. Vários projetos LSD viram uma queda acentuada no TVL após maio de 2022, mas novos participantes como a Stader podem trazer um novo desenvolvimento para o LSD da Solana.
Cardano
A taxa de staking atual da Cardano é de 68,73%, com um retorno anualizado médio de 3,26%. Devido à arquitetura técnica especial da Cardano, é difícil para o LSD se desenvolver em seu ecossistema. Os usuários têm um staking flexível e os ativos estão seguros, não necessitando de LSD para aumentar a liquidez.
Avalanche
A taxa de staking da rede Avalanche é de 62,05%, e o rendimento anual médio é de 8,48%. Os projetos LSD enfrentam algumas dificuldades na implementação técnica, atualmente existem apenas dois projetos LSD, dos quais o sAVAX da Benqi é o dominante.
O desenvolvimento DeFi da Avalanche está bastante bom, mas há poucos projetos LSD, o que pode estar relacionado com o cenário DeFi e razões técnicas.
Polkadot
A taxa de staking do Polkadot é de 47,05%, com um rendimento anualizado de 15,29%. Devido à existência do mecanismo de empréstimo coletivo (Crowdloan), o LSD não é suficientemente atrativo em termos de rendimento, e muitos DeFi foram construídos em torno do PLO. A Lido suspendeu os depósitos de staking do Polkadot e KSM.
Aptos
A quantidade de staking dos nós da Aptos representa 82,5% do suprimento de APT, com um rendimento anualizado médio para os mineradores em cerca de 7%. Muitos projetos de LSD relacionados à Aptos pararam de ser atualizados após outubro de 2022. No entanto, o número de detentores de tAPT e stAPT é elevado, atingindo 45,2K e 29,9K, respetivamente.
Resumo
discussão