Como proteger os ativos durante períodos de guerra

Em tempos de turbulência, como proteger a riqueza pessoal é um problema comum. Muitos casos históricos nos oferecem lições valiosas.

A localização geográfica é crucial

Escolher a localização geográfica correta é crucial para a proteção de ativos. Durante a Segunda Guerra Mundial, uma família judaica se dispersou em busca de abrigo; os familiares que fugiram para a França acabaram sendo enviados para campos de concentração, enquanto os que fugiram para Portugal conseguiram sobreviver. Em 1943, alguns nazistas começaram a transferir secretamente fundos para a América do Sul, em vez da Eurásia ou dos Estados Unidos, o que foi uma decisão sábia na época. Com a dissolução da União Soviética em 1991, muitos cidadãos comuns perderam tudo da noite para o dia, pois todos os seus ativos estavam no país.

Manter o julgamento claro

Mesmo em situações difíceis, é importante manter o pensamento independente e observar a evolução da situação. Em 1942, a Nomura Securities, ao observar detalhes como a escassez de alimentos e o comportamento dos oficiais, previu que o Japão poderia ser derrotado. Eles começaram a vender gradualmente ações e a comprar imóveis, acreditando que isso seria a melhor ferramenta de preservação de valor após a guerra. Esta decisão estabeleceu a base para o rápido crescimento da Nomura após a guerra.

Em comparação, muitas famílias judias alemãs na década de 1930 tinham ilusões sobre o Estado e perderam a oportunidade de sair a tempo. Quando o evento da "Noite de Cristal" ocorreu em 1938, já não podiam mais partir. Isso nos lembra que, quando achamos que "não precisamos sair agora", pode ser exatamente o momento em que ainda temos opções.

Evitar apostar em um único ativo

Em tempos conturbados, é prudente não colocar todos os ovos numa só cesta. Em 1937, até mesmo Churchill quebrou no ano seguinte devido ao uso de alavancagem para investir em ações americanas. Durante a Segunda Guerra Mundial, os ricos judeus alemães sofreram perdas significativas devido à concentração da maior parte de seus ativos no país. Na sociedade moderna, as mudanças ocorrem mais rapidamente, e a vida média das ações que compõem o índice S&P 500 diminuiu de 61 anos em 1958 para menos de 20 anos atualmente.

Esteja atento ao risco de custódia

Em tempos de grandes mudanças, os documentos de propriedade podem se tornar inválidos. Depósitos bancários, metais preciosos, imóveis e outros são, na verdade, uma forma de custódia. Durante a Segunda Guerra Mundial, as propriedades da nobreza polonesa foram confiscadas pela Alemanha e, após a guerra, não puderam ser recuperadas devido à mudança de regime. Nos últimos anos, os ativos de bilionários russos foram congelados em países ocidentais. Durante a Segunda Guerra, os Estados Unidos também congelaram os ativos de americanos de origem japonesa. Em 1945, a Jugoslávia privou os alemães dentro de seu território da nacionalidade e dos direitos de propriedade.

Estratégia de Custódia de Ouro

Guardar por conta própria é muitas vezes mais seguro do que a custódia por terceiros. Durante a Segunda Guerra Mundial, o ouro armazenado em cofres de bancos franceses foi confiscado pelas tropas alemãs, enquanto o ouro escondido em locais secretos foi preservado. Algumas famílias mantêm parte de sua riqueza em moedas em vez de barras de ouro, pois as moedas são mais fáceis para pagamentos de pequeno valor, ajudando a passar por barreiras em tempos de tumulto.

No entanto, usar ouro em tempos de guerra também apresenta riscos: é necessário encontrar compradores confiáveis, pode haver grandes desvalorizações e também é necessário escondê-lo adequadamente. Em geral, a lição da história é não armazenar objetos de valor em cofres de bancos nacionais.

Conclusão

Conflitos são a norma na história da humanidade. A abordagem sensata é:

1. Não concentre todos os seus ativos em um único investimento; em vez disso, diversifique entre categorias de ativos, localizações geográficas e métodos de custódia.
2. Prevenir é melhor do que remediar, não espere até que a situação piore para pensar em agir, pois pode ser tarde demais.