Da tesouraria à plataforma de liquidez: Análise da solução de liquidez em cadeia completa da StakeStone

A chegada da era multichain trouxe novas oportunidades, mas também novos desafios. Com o avanço da onda modular, desde a ideia multichain de Cosmos e Polkadot, até a prosperidade do ecossistema L2 da Ethereum, e a eclosão de várias chains de aplicações, o ecossistema blockchain está passando por um desenvolvimento diversificado sem precedentes. No entanto, essa diversidade também gerou um problema complicado - a fragmentação extrema da Liquidez.

Segundo as estatísticas da plataforma de dados, existem mais de uma centena de L2 do Ethereum. Essa diversidade, embora traga mais possibilidades para o ecossistema on-chain, também resulta em uma grave dispersão da Liquidez. A partir de 2024, a Liquidez não estará apenas dispersa no Ethereum e nos L2, mas também será gravemente isolada nos ecossistemas exclusivos de várias novas blockchains e aplicações. Esse fenômeno de fragmentação não só aumenta a complexidade das operações dos usuários, mas também limita significativamente o desenvolvimento adicional de DeFi e aplicações on-chain.

Para Ethereum e L2, a liquidez não pode fluir livremente, o que reduz a eficiência do capital e limita o potencial do ecossistema on-chain. Para novas blockchains emergentes, isso significa que os custos de migração e as barreiras de entrada são mais altas, aumentando a dificuldade de construir um ecossistema de liquidez a partir do zero, o que impede a expansão do ecossistema. Em resumo, a tendência de "aumento de entropia" na era multichain tornou-se o maior obstáculo à prosperidade multichain.

Neste contexto, tanto os usuários quanto os desenvolvedores anseiam que os fundos possam fluir de forma eficiente em protocolos de DEX, empréstimos e outros na cadeia em qualquer rede, quebrando as barreiras entre as redes e melhorando a experiência do usuário. Especialmente fora do ecossistema Ethereum, nas novas ecologias de blockchains emergentes, as oportunidades de rendimento dessas novas ecologias costumam ser bastante atraentes, e os usuários precisam ser capazes de transferir facilmente seus ativos do Ethereum ou de outras redes para essas novas ecologias, participando de seus protocolos DeFi, mineração de liquidez ou outras oportunidades de rendimento.

Para os usuários, a liquidez é sempre a chave, independentemente da combinação. Portanto, se o ecossistema Ethereum e multichain deseja continuar a expandir e prosperar, é urgentemente necessário integrar de forma eficiente os recursos de liquidez dispersos em várias cadeias e plataformas. Isso exige a criação de uma estrutura técnica e normas unificadas, para combater o "aumento da entropia", trazendo maior aplicabilidade, liquidez e escalabilidade ao ecossistema multichain.

Esta necessidade e visão "unificada" oferecem espaço para o desenvolvimento de infraestruturas de liquidez em toda a cadeia, como a StakeStone LiquidityPad. Como uma plataforma de emissão de produtos inovadores de tesouraria de liquidez em toda a cadeia, a StakeStone LiquidityPad visa ajudar novas blockchains e blockchains de aplicações a integrar eficientemente os recursos de liquidez entre cadeias, quebrando as ilhas de liquidez e promovendo a circulação eficiente de capital.

Até ao momento, o StakeStone LiquidityPad já bloqueou mais de 540 milhões de dólares em fundos, com mais de 120 mil endereços únicos na cadeia a participar. Este dado não só prova o reconhecimento do mercado por esta plataforma, como também reflete a forte demanda dos usuários por soluções de liquidez em toda a cadeia.

A StakeStone desde o início visava a infraestrutura de liquidez em toda a cadeia, gradualmente construindo a sua rede de liquidez através de produtos de tesouraria lançados em colaboração com diferentes novas blockchains. Seja o tesouro de depósitos antecipados lançado em parceria com a Plume, ou o tesouro StakeStone lançado em colaboração com a Berachain, ambas são tentativas pioneiras da StakeStone em diferentes cenários ecológicos, que não só trouxeram o suporte de liquidez tão necessário para o ecossistema das novas blockchains, mas também estabeleceram a base para a construção da infraestrutura de liquidez em toda a cadeia da StakeStone.

StakeStone LiquidityPad é uma plataforma de angariação e gestão de liquidez completamente abrangente, flexível e personalizável, que marca a transição da StakeStone de uma solução de liquidez "ponto a ponto" para uma rede de liquidez "ponto a ponto". Como infraestrutura de liquidez de cadeia completa, a StakeStone está empenhada em conectar ativos de liquidez na rede principal do Ethereum com a demanda de liquidez de novas blockchains e ecossistemas L2.

StakeStone LiquidityPad fornece soluções personalizadas para projetos em diferentes estágios:

1. Para projetos cuja mainnet ainda não está online, a StakeStone LiquidityPad suporta a angariação de liquidez necessária para o arranque frio inicial através da publicação de um cofre de depósitos pré-existentes na mainnet do Ethereum. Esses fundos podem ser utilizados para fornecimento de liquidez em protocolos DeFi, suporte de liquidez para protocolos RWA e investimento em ativos RWA.

2. Para projetos que já têm a mainnet lançada, o StakeStone LiquidityPad suporta a personalização de cofres para cenários de rendimento de liquidez específicos, a fim de ajudar o ecossistema do projeto a alcançar um crescimento rápido. Isso inclui fornecer suporte de liquidez para protocolos DeFi, bem como oferecer soluções de liquidez personalizadas para cenários de rendimento especiais.

O valor central do StakeStone LiquidityPad não está apenas em resolver o problema de isolamento de liquidez das novas blockchains e chains de aplicação, mas também em formar, através do seu design de mecanismo único, um "volante de liquidez de toda a cadeia" que integra múltiplos rendimentos de ativos e a liberação adicional de liquidez.

Após os usuários depositarem ativos através do StakeStone LiquidityPad, eles receberão LP Tokens, que não são apenas um certificado de direitos dos usuários no ecossistema de novas blockchains, mas também a chave para desbloquear múltiplas fontes de rendimento. Os ativos depositados pelos usuários participarão diretamente das recompensas de mineração de liquidez do ecossistema de novas blockchains, airdrops de tokens de governança, entre outros, enquanto a estratégia automatizada do StakeStone ajuda os usuários a capturar eficientemente esses rendimentos locais.

Além disso, o LP Token possui uma alta combinabilidade financeira, permitindo que os usuários acessem de forma integrada as infraestruturas financeiras DeFi na Ethereum, liberando ainda mais o potencial de liquidez. Por exemplo, os usuários podem fornecer liquidez ou negociar em DEX, usar plataformas de empréstimo para empréstimos colateralizados, ou vender rendimentos através de protocolos de rendimento.

Este mecanismo não só permite que um ativo dos usuários seja reutilizado em múltiplos ecossistemas, maximizando os lucros, como também reduz significativamente a barreira de entrada para participar em ecossistemas emergentes, permitindo que mais usuários possam participar de forma eficiente na captura de rendimentos locais das novas blockchains.

Com a atualização do StakeStone LiquidityPad, ele pode melhor conectar os ecossistemas emergentes em fase de arranque frio com os ecossistemas maduros de diferentes cenários de rendimento. Por um lado, ajuda as novas blockchains públicas a levantar fundos para arranque frio na mainnet Ethereum, obtendo o suporte de liquidez necessário para o desenvolvimento inicial "de 0 a 1"; por outro lado, com o crescimento dos recursos, os rendimentos excessivos nas novas blockchains públicas serão trazidos de volta para a mainnet Ethereum, onde os serviços financeiros são maduros, realizando um ciclo completo de recursos.

No futuro, com a aceleração da expansão do ecossistema multichain, o StakeStone LiquidityPad tem potencial para se tornar o núcleo central que conecta novas blockchains emergentes a mercados maduros, trazendo soluções de liquidez mais eficientes e justas para usuários e partes protocolar. Desde o dilema de liquidez da "aumento da entropia" até a prosperidade ecológica "impulsionada pelo volante", redefinindo a infraestrutura de liquidez da Web3, isso não só é um caminho inevitável para o StakeStone aprimorar ainda mais a questão da liquidez em toda a cadeia, mas também é a solução ideal para impulsionar a maturidade do ecossistema multichain.