Análise das Cinco Principais Tendências da Indústria DEX

Recentemente, foi realizada uma análise abrangente de 60 das principais DEXs, identificando cinco grandes tendências no setor de DEX.

1. Alta concentração de mercado

Um pequeno número de DEX principais ocupa a maior parte da quota de mercado. Em termos de valor total bloqueado, apenas 5 DEX têm um valor bloqueado superior a 1 bilhão de dólares, dominando o mercado. Dentre eles, o valor bloqueado do Curve e do Uniswap ultrapassa 5 bilhões de dólares, juntos representando 63,5% do valor total bloqueado em todos os DEX. Em termos de volume de transações, apenas 5 DEX têm um volume de transações de 24 horas superior a 100 milhões de dólares, com dYdX e Uniswap v3 alcançando 1,4 bilhões e 1,25 bilhões de dólares, respectivamente, superando os outros DEX.

2. O surgimento das transações cross-chain e cross-layer

Entre os 60 principais DEX, o número de protocolos de troca entre cadeias e entre camadas atinge 16, representando cerca de 1/4. Esses DEX podem realizar tanto a troca de ativos entre cadeias quanto transações e transferências de ativos entre L1 e L2, como Hop Protocol e Multichain. Além disso, DEX que não possuem funcionalidade de troca entre cadeias também estão se expandindo para múltiplas cadeias, a fim de reduzir as taxas de gas e melhorar a experiência do usuário.

3. AMM+NFT tornam-se uma nova tendência

A combinação de AMM e NFT resultou em dois novos modelos: o primeiro é uma plataforma de negociação de NFT baseada no mecanismo AMM, como a sudoswap; o segundo é a adição de funcionalidades de negociação de NFT dentro do AMM, como no Uniswap. Essas inovações ajudam a aumentar a liquidez dos NFTs, e espera-se que mais AMMs lancem produtos de negociação de NFT.

4. O desenvolvimento do novo DEX de blockchain público é rápido

As principais blockchains têm DEXs que se destacam. Embora os DEXs na blockchain Ethereum ainda dominem, os DEXs de novas blockchains apresentam um desempenho notável. Entre os 30 DEXs com maior volume de ativos bloqueados, os DEXs nativos de 6 novas blockchains, como Cronos, Arbitrum e DefiChain, estão na lista. Além disso, as blockchains DeFi do ecossistema Cosmos também merecem atenção.

5. Grande potencial das plataformas de negociação de stablecoins e derivados

No atual ambiente de mercado, a demanda dos usuários por negociação de stablecoins e derivados está a aumentar. Plataformas de negociação de stablecoins como Curve e Wombat Exchange oferecem taxas de rendimento mais elevadas, atraindo a participação dos usuários. Plataformas de negociação de derivados como dYdX e GMX utilizam soluções de escalonamento L2 para melhorar a experiência do usuário, sendo um tema em destaque recentemente.

Direção de Desenvolvimento Futura

Com base nas tendências atuais, a indústria DEX deve focar nas seguintes direções no futuro:

1. As DEX de Ethereum estabelecidos ( como Uniswap, SushiSwap )
2. DEX跨链( como Hop, Hashflow)
3. Protocolo de negociação de stablecoin ( como Curve )
4. DEX do ecossistema Cosmos( como Osmosis)
5. Nova DEX de blockchain pública ( como Canto DEX )

Em geral, os DEX ainda são um pilar e uma porta de entrada importantes para o DeFi. No futuro, os DEX na cadeia do Ethereum migrarão gradualmente para L2, e os DEX nativos de L2 também expandirão sua participação no mercado. O cenário dos DEX em várias blockchains apresenta uma situação de um forte líder e muitos concorrentes fortes, o que merece atenção contínua.