Da exchange à estratégia na cadeia: a jornada de transformação de um trader orientado por dados

Em 2017, um entusiasta de criptomoedas nascido em Taiwan começou sua jornada de exploração neste campo. Dois anos depois, ele se juntou ao departamento de listagem de uma exchange no continente, focando na análise de dados na cadeia e devido diligência aprofundada de projetos. Essa experiência não só lhe permitiu acumular um vasto conhecimento da indústria, mas também estabeleceu uma base sólida para sua futura análise de dados.

Em 2022, ele decidiu deixar o exchange e iniciar o seu próprio caminho como empreendedor. A princípio, ele concentrou-se no desenvolvimento de projetos de aplicação NFT. No entanto, à medida que a popularidade do mercado NFT começou a diminuir, ele percebeu rapidamente a ascensão das transações de Memecoin e ajustou rapidamente a sua direção, focando a estratégia em transações na cadeia e decisões de investimento orientadas por dados. Ele e a equipe desenvolveram várias ferramentas de análise e robôs de negociação para monitorar os movimentos de endereços na cadeia e gerar sinais de negociação.

A estratégia deste trader tem suas particularidades: em vez de se concentrar na avaliação narrativa, foca na monitorização na cadeia e em regras rigorosas de stop gain e stop loss. Ele enfatiza que, ao estabelecer estratégias claras de stop gain e stop loss, a negociação pode se desvincular da interferência emocional subjetiva. Ao mesmo tempo, ele também aponta que a lógica de negociação precisa ser constantemente otimizada. Inicialmente, ele se concentrou no comportamento de negociação do dinheiro inteligente na cadeia, depois expandiu o foco para o comportamento de operações em equipe, e, por fim, para o comportamento de endereços principais de tokens individuais. Através da análise profunda dessas atividades na cadeia, ele aprimora constantemente a precisão das decisões de negociação.

Atualmente, suas principais posições incluem BTC, ETH e SOL. Esses ativos constituem a pedra angular de seu portfólio de investimentos. Além disso, o Moodeng, que teve um desempenho recente notável, tornou-se um marco importante para ele: alcançou um retorno de 5000 vezes em um curto espaço de tempo. Mas para ele, o significado do Moodeng não se resume apenas ao lucro.

O verdadeiro valor da Moodeng reside na validação da eficácia da sua estratégia orientada por dados. Ao rastrear o comportamento na cadeia dos endereços principais da Moodeng, ele confirmou a teoria de negociação de "seguir os grandes investidores". Este resultado prático não só fortaleceu a credibilidade da sua estratégia, mas também forneceu um valioso suporte experiencial para futuras decisões de negociação.

Dados e disciplina: a chave para o sucesso nas transações

Durante o processo de negociação, este trader enfatizou a estratégia padronizada de "dobrar o capital e cortar perdas pela metade", que é o núcleo da sua gestão de risco. Esta estratégia evita a interferência das emoções do mercado com regras claras e valida a viabilidade do valor esperado positivo (EV) através de modelos matemáticos.

Num comércio, basta manter uma taxa de vitória de mais de 33% para alcançar um EV positivo. Por exemplo:

• Cenário de lucro: venda total após os ativos duplicarem, alcançando um lucro de 100%.

• Cenário de stop loss: venda total após o ativo ser cortado pela metade, perda de 50%.

Baseando-se nas suposições acima, quando a taxa de vitória atinge ou supera os 33%, o retorno a longo prazo do trader apresenta um crescimento positivo. A sua estratégia é baseada em probabilidade, focando na estabilidade mental e evitando que as flutuações de curto prazo do mercado abalem as decisões de negociação.

Ao mesmo tempo, a sua equipa desenvolveu uma série de ferramentas, com foco nos dados, para fornecer aos utilizadores uma profunda percepção sobre as tendências do mercado e o comportamento dos principais intervenientes:

Análise de Insider de Tokens

Através de grandes dados, analisar a estrutura de posse de tokens e o comportamento de endereços. As suas funcionalidades principais incluem:

• Identificação de comportamento de grandes players: filtrar endereços com associações de transferências ou características de transações coletivas, classificando-os como "gangue" ou "grupo de grandes players".
• Análise de snapshot e tendências: Avaliação qualitativa e quantitativa da concentração de posições dos tokens, identificando se os investidores principais estão acumulando.
• Otimização do modelo de comportamento: combinando o comportamento de transferência de endereços (como o uso de pontes entre cadeias ou misturadores de moedas) e as tendências de fluxo de fundos na cadeia, formando previsões precisas sobre as operações principais.

Sinal FOMO CALL

Esta é uma ferramenta de sinais de negociação em tempo real desenvolvida com base numa base de dados de milhares de endereços de dinheiro inteligente acumulados pela equipe. Quando um grupo de endereços com um histórico de desempenho excelente compra coletivamente um determinado token em um curto espaço de tempo no mercado, o FOMO CALL emitirá um sinal. Este sinal pode ajudar os usuários a capturar rapidamente as tendências do mercado e a avaliar se o token possui um potencial de valorização a curto prazo.

Estas ferramentas fornecem aos utilizadores um conjunto completo de suporte à negociação. Por exemplo, quando a ferramenta de análise de insider de tokens mostra que o nível de acumulação de um token por grandes investidores atinge um pico, enquanto o sinal FOMO CALL capta o comportamento de compra coletiva de vários investidores inteligentes, isso geralmente indica que o token pode tornar-se um destaque no mercado. Os utilizadores podem, com base nos dados fornecidos pelas ferramentas, combinar estratégias de duplicação do capital com stop-loss de corte, para estabelecer posições e acompanhar a tendência.

Capturar o movimento dos grandes: Estratégias de negociação baseadas em dados

No mercado de criptomoedas, os principais players obtêm lucros através da acumulação e distribuição, e durante este processo, o comportamento de posse na cadeia inevitavelmente muda. O cerne da estratégia de negociação está em como capturar os padrões de comportamento dos principais players através de dados. Por exemplo, durante o período de acumulação, os principais players exibem comportamentos específicos na cadeia, que podem ser coletados e transformados em sinais de negociação.

No entanto, à medida que mais pessoas adotam estratégias semelhantes, os grandes investidores podem ajustar suas estratégias ou até esconder seus comportamentos. Assim, a eficácia das estratégias de negociação precisa ser constantemente ajustada e otimizada para identificar os possíveis comportamentos ocultos dos grandes investidores. Este trader acredita que é um jogo contínuo, e que um modelo de monitoramento dinâmico otimizado é a chave para a eficácia a longo prazo da estratégia.

A sua estratégia começa por rastrear "dinheiro inteligente", cujos endereços geralmente conseguem uma taxa de vitória superior a 40% no mercado e obtêm retornos significativos. Através de ferramentas para filtrar esses endereços, ele e a sua equipe estabeleceram o seu próprio DAO e lista de monitoramento, realizando um acompanhamento contínuo de um grupo de clusters de endereços com um desempenho excepcional.

Os métodos centrais da estratégia incluem:

• Identificar ações coletivas: a monitorização da equipe descobriu que certos grupos de endereços operam de forma sincronizada, incluindo a acumulação e a distribuição coletiva. Este padrão torna-se a base da estratégia.
• Controle de posição: ao seguir os players principais, evite entrar na lista dos 100 maiores detentores, mantenha-se discreto para não afetar o ritmo das operações dos principais. Normalmente, a posição de compra não deve exceder 0,5% do valor de mercado do token.
• Resposta ao sinal: Quando um grupo na lista de monitoramento começa a entrar coletivamente em um determinado token, a estratégia segue com pequenas tentativas para evitar expor prematuramente seu comportamento.

O processo de negociação da Moodeng

O sucesso da negociação da Moodeng é um marco importante para a equipe deste trader. Em setembro de 2024, a equipe monitorou um grande afluxo de um agrupamento de endereços que teve um desempenho consistente a longo prazo na Moodeng, e rapidamente começou a acumular. A equipe manteve compras em pequenas quantidades, seguindo gradualmente com base nas estratégias anteriores dos principais operadores.

Durante o processo de negociação, os principais operadores testam o sentimento de compra e venda do mercado através de múltiplos aumentos e correções, enquanto garantem que a concentração de ações não seja diluída. Eles monitorizam em tempo real as mudanças na proporção de detenção das principais carteiras e descobrem que os principais operadores sempre acumulam novamente após cada correção. Este fenômeno aumentou a confiança da equipe na tendência de alta do Moodeng.

Finalmente, a Moodeng subiu de um valor de mercado inicial pequeno para centenas de milhões, a equipe não só obteve altos lucros, mas também validou a teoria de negociação "seguir os grandes" através deste processo.

Aproveitar as oportunidades de rotação de capital

As variações cíclicas do mercado de criptomoedas têm um impacto significativo na execução das estratégias de negociação. De uma perspectiva de longo prazo, os focos de capital em diferentes períodos podem variar:

Rotação de moedas principais: O capital pode estar concentrado em ativos principais como BTC, ETH, e nesse momento a liquidez na cadeia é escassa, com um volume de transações baixo.

**Novas cadeias públicas e mudança de foco: ** Os pontos focais do ecossistema vão alternar entre as cadeias públicas, como a recente transição de ETH para Base, BSC e depois para Solana. A Solana, devido ao seu alto TPS e baixas taxas de Gas, tornou-se um terreno fértil para negociações de alta frequência e projetos inovadores.

Mudança de Narrativa e Segmento de Meme: Em segmentos mais específicos, como tokens Meme, os fundos também podem rotacionar devido a atualizações do launchpad ou mudanças na narrativa. Por exemplo, do mercado PVP de alta frequência da Solana para novos projetos na cadeia Base, o foco dos fundos de mercado está em constante mudança.

Através da ferramenta de dados na cadeia, a equipa deste trader monitora em tempo real o volume de transações e o fluxo de fundos na cadeia, auxiliando na tomada de decisões. Por exemplo, as recentes movimentações de fundos indicam que a economia virtual emergente na cadeia (como AI Agent, Virtuals) se tornou um ponto quente, o que sugere que a equipa deve ajustar as posições a tempo, seguindo a direção dos fundos.

Calma e Disciplina: A Chave para o Sucesso nas Transações

O mercado em alta oferece muitas oportunidades, mas também vem acompanhado de altos riscos. Em um mercado assim, manter a calma e a disciplina é especialmente importante:

Avaliação Independente: Este trader enfatiza que as negociações devem ter a validação da estratégia como núcleo, em vez de se deixar levar pela emoção do mercado. Ele aponta que as oscilações emocionais em um mercado em alta podem facilmente enganar os traders com a narrativa de um "bull market eterno", levando a um otimismo excessivo.

Realização de lucros a tempo: Uma grande armadilha em mercados em alta é não querer vender. Mesmo com o mercado a subir, realizar parte dos lucros é a chave para manter uma vantagem a longo prazo. Mesmo que se percam oportunidades de preços mais altos, controlar o risco deve sempre ser prioritário em relação à busca por maiores retornos.

Apoio ao fluxo de caixa estável: O fluxo de caixa é a âncora para negociações serenas. Obter um fluxo de caixa estável através de atividades principais ou fundos quantitativos pode reduzir a dependência das flutuações de mercado de curto prazo, tornando as negociações mais tranquilas.

E durante um mercado em alta, os traders frequentemente enfrentam ansiedade, que pode incluir: medo de perder oportunidades, lucros abaixo das expectativas e flutuações psicológicas causadas por recuos de curto prazo. Para isso, ele também compartilhou suas formas de lidar com isso:

Foco na estrutura de negociação: As negociações que ultrapassam a estrutura, mesmo que lucrativas, não são consideradas bem-sucedidas. O núcleo da negociação é validar estratégias e refinar o entendimento, e não lucros momentâneos.

Estabelecer um ambiente de comunicação calma: evitar ser perturbado por sinais emocionalmente carregados e manter uma comunicação com parceiros de trading calmos e racionais. Especialmente em mercados em alta, emoções excessivas podem levar a decisões irracionais.

Lembrar a ciclicidade do mercado: Ele apontou que um mercado em alta não é "eterno", mas sim um ciclo onde oportunidades e riscos coexistem. Mesmo com um forte sentimento otimista, é preciso estar atento aos riscos, especialmente quando no mercado há apenas uma narrativa única e sem uma lógica de apoio clara.

Métodos para aumentar rapidamente o nível de consciência

Este trader acredita que o cerne do crescimento pessoal reside na atualização de círculos, e que interagir com pessoas de alta capacidade cognitiva pode acelerar significativamente a própria iteração cognitiva. Ele enfatiza que ultrapassar a zona de conforto social e interagir ativamente com pessoas excelentes é um caminho importante para se aprimorar.

No processo de negociação e empreendedorismo, ele procura o seu ponto de ruptura através da aprendizagem constante das experiências e métodos de sucesso dos outros. A influência da comunicação com os outros é sutil. As ações e resultados das pessoas de sucesso ao seu redor podem inspirá-lo a pensar e a otimizar ainda mais o seu caminho. Ele defende o "networking ascendente", através da interação com pessoas mais competentes, para descobrir mais possibilidades.

Ele também mencionou que "Pai Rico, Pai Pobre" é um livro que teve um impacto profundo em seu pensamento financeiro. Este livro enfatiza o conceito dos quatro quadrantes da riqueza, ensinando-o a pensar sobre gestão de riqueza sob a perspectiva de "fazer o dinheiro trabalhar para si". Ele mencionou que este livro rompeu com a ideia de "trabalho estável" na educação tradicional e o inspirou a explorar as possibilidades de empreendedorismo e investimento.

Além dos livros, o seu progresso também se deve a outras fontes de conhecimento. Por exemplo:

1. Análise KOL na cadeia

• Ai 姨：com análise de dados na cadeia como núcleo, oferece insights de mercado profundos.
• Senhor Mai: Explicar a lógica de comportamento dos principais operadores a partir de uma análise baseada no comportamento do mercado e na natureza humana, sob uma outra perspectiva.

2. Mídias sociais e comunidade: Ao seguir traders ativos no Twitter e Telegram, capture rapidamente as tendências do mercado e discuta novas oportunidades de negócios com os membros da equipe.

Além disso, este trader acredita que a combinação de perceções entre Web2 e Web3 é uma direção importante para o futuro. Ele e a sua equipa estudam frequentemente casos de negócios em Web2, explorando como replicar os seus modelos de sucesso em Web3. Este pensamento interdisciplinar permite-lhe manter-se à frente na exploração de novas oportunidades.

Resumo e Sugestões

Dados impulsionados e otimização contínua: As estratégias de negociação baseadas em dados foram validadas como viáveis na prática, mas requerem ajustes dinâmicos contínuos. Além disso, tanto a rotação de hotspots na cadeia quanto a mudança de narrativas de setores exigem uma sensibilidade e adaptação constantes.

Paciência e Disciplina: O sucesso nas negociações não depende apenas de estratégias, mas também de uma mentalidade estável. Quer seja em mercados em alta ou em baixa, seguir as regras de negociação e manter um julgamento independente é fundamental para conquistar uma vantagem a longo prazo.

Estabelecer pilares de conhecimento e fluxo de caixa: Com um fluxo de caixa estável como base, os traders podem enfrentar as flutuações do mercado com uma atitude mais tranquila. Através de "aprendizado contínuo" e "círculo