Inovação no ecossistema Polkadot: Gigadot inicia um novo capítulo em Finanças Descentralizadas cadeia cruzada

No ecossistema Polkadot, a liquidez em cadeia cruzada e a eficiência dos ativos têm sido os principais desafios enfrentados pelas aplicações de Finanças Descentralizadas. Como um protocolo de staking em cadeia cruzada focado na liberação de liquidez, um certo projeto se dedica a fornecer aos usuários uma forma mais flexível de utilizar os ativos de staking. Por outro lado, outro projeto construiu uma infraestrutura DeFi em cadeia completa, cobrindo módulos de troca, empréstimos, stablecoins, etc., baseada no Polkadot SDK e integrada de forma unificada na arquitetura escalável do Appchain.

Recentemente, estes dois projetos uniram-se para lançar um produto inovador de Finanças Descentralizadas, o Gigadot, que através de uma operação com um clique e um mecanismo de múltiplos rendimentos, trouxe uma forma mais eficiente de utilização de fundos para os usuários de DOT, ao mesmo tempo que iniciou uma nova exploração do DeFi em cadeia cruzada no Polkadot. Após o lançamento do produto, a reação do mercado foi entusiástica, com o TVL a ultrapassar os 3,5 milhões de dólares, tornando-se um dos projetos experimentais mais notados dentro do ecossistema.

No evento online realizado em 22 de maio, os responsáveis por dois projetos analisaram em profundidade a lógica de produto, a implementação técnica e o significado ecológico do Gigadot, apresentando de forma abrangente este novo produto DeFi composto na Polkadot.

A filosofia e a origem do Gigadot

A ideia central da Gigadot é "uma implantação, múltiplos retornos". Um responsável por um projeto afirmou que, tradicionalmente, os usuários precisavam investir DOT separadamente em staking, empréstimos ou pools de liquidez, um processo complicado e com baixa utilização de ativos. A chegada da Gigadot simplificou esses caminhos operacionais complexos, permitindo que os usuários realizem operações simples enquanto obtêm múltiplas fontes de retorno.

Outro responsável acrescentou que, no ecossistema Polkadot, o DOT é o principal ativo de staking. No passado, uma vez que o DOT era apostado, essa parte do ativo não podia ser utilizada para outros fins, como empréstimos ou fornecimento de liquidez.

Um projeto lançou o vDOT que resolveu este problema e construiu uma cadeia de aplicações exclusiva para fornecer suporte de liquidez. O parceiro tentou incentivar os usuários a fornecer liquidez para DOT/vDOT através de um mecanismo de incentivos, mas os altos custos de incentivo limitaram o efeito. Para isso, eles desenharam um novo mecanismo semelhante a um pool de stablecoins, mas sem exigir uma fixação 1:1, permitindo que DOT e vDOT sejam trocados livremente ao preço de câmbio em tempo real, aumentando a liquidez e tornando o vDOT utilizável como ativo de colateral para empréstimos.

A Gigadot, com base nisso, integrou ainda mais o pool de liquidez com o módulo de empréstimos. Os usuários podem fazer staking de DOT como vDOT, formando um LP com a aDOT, e então usar o LP como colateral para emprestar fundos, conseguindo assim um uso cíclico e obtendo rendimentos duplos de staking e empréstimos.

Como o Gigadot resolve o problema da liquidez em cadeia cruzada?

Um dos objetivos do Gigadot é integrar e amplificar os caminhos de rendimento. Ao revisar os primeiros dias do ecossistema Polkadot, muitas equipes desenvolveram LSTs, construíram pools de liquidez e distribuíram incentivos, formando uma série de linhas de produtos desconectadas.

Um responsável afirmou que eles pretendem evitar reinventar a roda, integrando diretamente o vDOT maduro do parceiro, aproveitando a comunicação de cadeia cruzada XCM e o mecanismo de segurança compartilhada da Polkadot, economizando custos de desenvolvimento e incentivos, demonstrando as vantagens da colaboração modular da Polkadot.

Outra pessoa responsável acrescentou que, atualmente, se os usuários quiserem usar vDOT na plataforma parceira, devem primeiro fazer o staking de DOT em outra plataforma para obter vDOT, e depois transferi-lo para a plataforma parceira via XCM, o que torna o processo um pouco complexo. No futuro, a plataforma parceira suportará o "staking com um clique", permitindo que os usuários realizem a operação diretamente em sua plataforma, enquanto o sistema se comunica automaticamente via XCM com a outra plataforma e retorna vDOT, melhorando assim significativamente a experiência do usuário.

Um responsável explicou ainda que o preço em cadeia do vDOT não depende de oráculos tradicionais, mas sim da sincronização de dados em tempo real através da XCM, sendo mais seguro e resistente à manipulação. O recente aumento no volume de mensagens XCM entre as duas plataformas também indica que este mecanismo de cadeia cruzada está a funcionar de forma estável.

Arquitetura Técnica e Garantia de Segurança

Gigadot é um produto muito complexo, que contém vários níveis de funcionalidade. A interface do usuário na fase inicial foi criticada devido ao seu longo processo e muitos passos. Um responsável mencionou que agora foi simplificado para que os usuários precisem apenas ter DOT ou USDT para "obter Gigadot com um clique".

Gigadot é composto por duas categorias de ativos: uma categoria é composta por derivados de DOT de outras cadeias (como vDOT), e a outra categoria é composta por ativos derivados de DOT em formato ERC-20 no mercado de empréstimos próprio. Esses ativos juntos entram no pool de estabilidade como colateral, participando do mercado de empréstimos.

Gigadot é um token ERC-20 baseado em mecanismo Rebase, cujo valor se ajusta automaticamente com os rendimentos dos ativos subjacentes. Normalmente, os ativos de cadeia cruzada precisam ser encapsulados (wrapping), mas o Gigadot ocultou esse processo complexo através de um design de um clique. Com o avanço do Polkadot Asset Hub, o suporte à cadeia cruzada será ainda mais otimizado no futuro, mantendo uma experiência de usuário simples.

Em termos de segurança, o Gigadot beneficia do mecanismo de segurança compartilhada da cadeia principal Polkadot, não necessitando se preocupar com a segurança dos ativos subjacentes.

Como maximizar os lucros do Gigadot?

Gigadot implementou a agregação de várias fontes de rendimento, atualmente incluindo:

• Juros de empréstimo: aDOT investido no mercado de empréstimo gera juros;
• Rendimentos de staking: vDOT gera continuamente rendimentos de staking;
• Taxa de transação: aDOT e vDOT adicionados ao pool estável geram receita de taxas;
• Token de incentivo: Os usuários que possuírem Gigadot poderão receber três tipos de incentivos;
• Valorização de ativos: a valorização dos ativos subjacentes e a receita de taxas impulsionam o aumento do preço do Gigadot.

Os usuários também podem aumentar os lucros através da estratégia "Looping": usando Gigadot como garantia, emprestando DOT, e depois trocando-o por mais Gigadot, repetindo o processo várias vezes para acumular lucros. Desde que a taxa de retorno do Gigadot seja superior à taxa de juros do empréstimo, esse método pode continuar a aumentar os lucros.

Um responsável acrescentou que, devido à alta correlação de preços entre os ativos vDOT, aDOT, Gigadot e DOT, eles tendem a flutuar em sincronia durante a volatilidade do mercado, portanto, o risco de liquidação é relativamente baixo.

Além disso, um determinado projeto estabeleceu um painel de monitoramento de ativos transparente, onde os usuários podem verificar a qualquer momento a taxa de reserva do vDOT, o estado de staking e outras informações, garantindo que cada ativo tenha 100% de suporte de reserva em cadeia.

A evolução do mecanismo Polkadot e seu impacto no Gigadot

Ambos os projetos têm equipas de desenvolvimento muito ativas. Um responsável mencionou que a equipa irá acompanhar de perto cada atualização do SDK e avaliar o impacto nas sistemas existentes. Embora algumas atualizações possam trazer mudanças significativas, atualmente não há atualizações que causem impacto destrutivo no Gigadot, e a arquitetura geral apresenta boa elasticidade.

Atualmente, todo o ecossistema DeFi do Polkadot ainda está numa fase relativamente inicial, com a maioria dos usuários satisfeitos em estacar DOT para obter rendimentos básicos, mas no último ano, cada vez mais pessoas começaram a participar de LP e produtos DeFi, Gigadot é um exemplo típico, pois oferece novas utilidades para o DOT e traz formas mais ricas de participação no ecossistema.

Um responsável revelou que atualmente estão a colaborar com a Parity para a migração do sistema de staking da Relay Chain para o Asset Hub. Além disso, a Polkadot também está a promover algumas atualizações significativas, como suporte assíncrono (async backing), redução do tempo de bloco para 6 segundos, e ajustes no mecanismo de staking.

O responsável afirmou que, apesar das atualizações tecnológicas frequentes, o seu mecanismo de staking permanece sempre estável e adapta-se ativamente a novos sistemas, mantendo assim a confiança no futuro desenvolvimento da Gigadot.

O futuro da Gigadot e o planejamento de produtos

Um responsável afirmou que a colaboração entre os dois projetos é muito estreita e que, no futuro, haverá mais produtos da série GIGA a serem lançados. Atualmente, está em planejamento a introdução do vBNC de um determinado projeto no fundo de estabilidade do parceiro, utilizando um mecanismo semelhante ao Gigadot para aumentar sua liquidez.

Além disso, o Gigadot também pode servir como um dos principais ativos colaterais para a stablecoin Hollar. Existem várias maneiras de implementar isso, e não se limita apenas ao colateral em looping; os usuários também podem usá-lo para emprestar outros ativos.

Hollar é uma stablecoin supercolateralizada que estabelece uma taxa de juros anual fixa, sendo mais adequada para a estimativa de custos dos usuários em comparação com ativos de taxa flutuante como USDT/USDC. Este mecanismo também deve impulsionar o surgimento de mais novos casos de uso, como integrar o Hollar como taxa de transação ou ativo de liquidação estável, com a implementação específica dependendo do design do sistema de cada cadeia.

Quais são os mecanismos de financiamento disponíveis para desenvolvedores?

Um projeto é construído com base no Substrate, mas também integra um ambiente EVM. No entanto, a implantação de contratos inteligentes na cadeia requer uma revisão através de um mecanismo de lista branca, que visa proteger os recursos na cadeia de serem abusados.

Um responsável explicou que, em termos de financiamento, o seu tesouro também utiliza o mecanismo OpenGov, o que é consistente com outros projetos. O responsável recomendou fortemente que os desenvolvedores iniciassem uma discussão no Discord ou no fórum antes de começarem o desenvolvimento formal, para ver se os detentores de tokens nativos estão interessados nessa ideia, evitando assim investir muito tempo apenas para descobrir que a comunidade não está disposta a apoiar.

Em suma, se você tiver uma ideia, pode começar por aqui, pois há um caminho claro de recompensas e suporte dentro do ecossistema.

Conclusão

Gigadot não é apenas uma tentativa de integração de funcionalidades, mas sim uma exploração profunda do potencial de colaboração em cadeia cruzada do Polkadot e uma prática de produto. Através de combinações com um clique, integração em cadeia cruzada e múltiplos rendimentos, trouxe verdadeira combinabilidade DeFi ao Polkadot.

No futuro, a Polkadot irá demonstrar o seu valor único de modularidade e combinabilidade, continuando a injetar nova dinâmica no desenvolvimento de Finanças Descentralizadas em múltiplas cadeias, impulsionando todo o ecossistema em direção a um futuro financeiro mais aberto e eficiente.