Mercado de criptomoedas semanal: Dinâmicas regulatórias frequentes, ascensão de novas moedas estáveis

Visão geral do mercado

ambiente macroeconómico

A economia dos EUA continua a crescer acima das expectativas, com uma inflação ainda bastante resistente. O mercado espera que o primeiro corte de juros pelo Fed seja adiado para setembro, e o número total de cortes de juros ao longo do ano pode não ultrapassar dois. Antes que a inflação recue para a meta de 2%, as taxas de juros dos títulos do governo de longo prazo podem continuar a subir para conter a demanda económica. As ações dos EUA sofreram uma forte queda recentemente, e o mercado de criptomoedas ajustou-se em consequência.

desempenho do mercado

Esta semana, o Bitcoin apresenta uma tendência de queda fraca, com moedas de valor a cair em geral. O mercado está a focar principalmente no setor das moedas Meme, que tem pouca resistência à subida e carece de uma grande pressão de venda por parte de investidores de capital de risco.

Vale a pena prestar atenção:

1. A taxa de câmbio do token nativo de uma plataforma de negociação ultrapassou a linha mensal em relação ao Bitcoin. O fundador da plataforma está prestes a enfrentar um julgamento judicial nos Estados Unidos, e se o resultado do julgamento for mais leve, seu token pode sofrer uma grande recuperação.

2. Uma plataforma de negociação vai lançar tokens relacionados ao serviço de re-staking de Ethereum, e este projeto é semelhante a outros projetos com um valor de mercado de 4 bilhões de dólares. A particularidade é que o tempo de lançamento dos tokens é anterior ao tempo em que os investidores de varejo podem receber airdrops.

3. A expectativa geral para o ecossistema de runas de Bitcoin é bastante baixa. Um projeto de pedra rúnica distribuiu runas para os detentores, com um valor de mercado de 350 milhões de dólares, e o volume de transações a curto prazo é considerável.

Análise do Bitcoin

dados na cadeia

A quarta redução pela metade do Bitcoin já ocorreu, com a taxa de inflação da oferta a cair para 0,85%, abaixo dos 2,3% do ouro. Ao contrário das vezes anteriores, este ano houve um influxo de mais de 12 bilhões de dólares em fundos de ETF à vista, o ambiente de taxas de juros está em níveis elevados nos últimos 20 anos, e cerca de 94% do Bitcoin já foi minerado.

O valor de mercado das moedas estáveis cresceu 2%, e os fundamentos do capital de longo prazo continuam positivos. O indicador MVRV está em 2,3, entrando em uma fase intermediária, com os detentores em geral em estado de perda. O capital institucional teve saídas líquidas por duas semanas consecutivas, com o interesse dos investidores a diminuir, principalmente devido à possibilidade de o Federal Reserve manter altas taxas de juros.

mercado de futuros

A taxa de financiamento de futuros está próxima de zero, com forças compradoras e vendedoras relativamente equilibradas. O volume de posições em futuros de Bitcoin manteve-se estável esta semana. A razão entre compras e vendas é de 1,7, indicando que o sentimento do mercado ainda é otimista, mas a sua relevância é limitada.

mercado à vista

O mercado passou por uma queda acentuada, afetado por riscos geopolíticos. A taxa de contrato do Bitcoin chegou a ficar negativa, refletindo o sentimento pessimista. A longo prazo, embora a curto prazo o Federal Reserve não deva injetar liquidez de forma significativa, o mercado ainda se encontra em uma trajetória de alta, com alguns setores ainda apresentando impulso de crescimento.

Ecossistema de blockchain pública

O valor total bloqueado (TVL) aumentou esta semana para cerca de 93 mil milhões de dólares, com um aumento de 6,9%. Excluindo a cadeia do Bitcoin, o TVL das principais cadeias públicas subiu em geral. Uma nova cadeia pública emergente teve um desempenho forte, com um aumento mensal superior a 2100%, e o TVL ultrapassou 1 mil milhões de dólares.

Mercado de NFT

O mercado de NFT teve uma leve recuperação, com a maioria dos preços mínimos dos projetos blue-chip a subir. BAYC subiu 13%, MAYC subiu 3%, Azuki subiu 8%. No entanto, o volume de negociação do mercado ainda está em queda, com um pequeno aumento no número de compradores de primeira vez e compradores recorrentes. Atualmente, o mercado carece de projetos de sucesso, e o sentimento de baixa persiste.

No geral, o mercado de criptomoedas está em fase de ajuste, mas a tendência de longo prazo permanece positiva. Os investidores devem prestar atenção às mudanças na economia macro e às dinâmicas regulatórias, ao mesmo tempo que se concentram em projetos emergentes e oportunidades potenciais.