Tendências de desenvolvimento da encriptação: Análise de 5 indicadores chave

Com a indústria de encriptação a amadurecer, focamos em cinco indicadores centrais para 2025, a fim de acompanhar o crescimento e o desenvolvimento do setor. Abaixo está a análise dos dados mais recentes do meio do ano:

1. Número de utilizadores ativos de carteiras móveis: aumento de 23%

2025 média: 3440 milhões Média de 2024: 27.900.000

Este crescimento reflete uma melhoria significativa na infraestrutura de carteiras. As baixas taxas de transação, novos protocolos de abstração de contas e o surgimento de produtos de carteiras embutidas criaram condições favoráveis para a construção de uma nova geração de carteiras móveis.

2. Volume de negociação de stablecoins ajustado: aumento de 49%

2025 mês médio: 7020 bilhões de dólares 2024 média mensal: 4720 bilhões de dólares

As stablecoins conseguiram realizar a adequação ao mercado de produtos. Agora, a transferência de valor em dólares pode ser concluída em 1 segundo, com um custo inferior a 1 centavo. Isso torna as stablecoins uma ferramenta de pagamento ideal, atraindo a atenção de várias grandes instituições financeiras.

3. Encriptação de fundos líquidos ETP: crescimento de 28%

Junho de 2025: Total de 45 mil milhões de dólares (Bitcoin 42 mil milhões de dólares, Ethereum 3,4 mil milhões de dólares) Final de 2024: total de 35 mil milhões de dólares (Bitcoin 33 mil milhões, Ethereum 2,4 mil milhões)

O fluxo contínuo de fundos institucionais para o campo da encriptação marca a maturidade geral da indústria. Com a estrutura regulatória cada vez mais clara, e as principais instituições emissoras começando a realizar negócios relacionados, a entrada líquida de fundos do produto negociado em bolsa (ETP) deve continuar a crescer.

4. Proporção do volume total de transações ocupada por exchanges descentralizadas: aumento de 51%

2025 mês médio de participação: 17% Proporção média mensal em 2024: 11%

Com mais usuários a entrar no mundo da encriptação, espera-se que a quota das bolsas de valores descentralizadas no total das transações ultrapasse gradualmente a das bolsas centralizadas. Esta tendência de crescimento destaca o progresso geral do ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi).

5. Taxa total de transação (demanda de espaço em bloco): diminuiu 43%

2025 mês médio: 2.39 milhões de dólares 2024 média mensal: 4.39 milhões de dólares

O total das taxas de transação denominadas em dólares reflete a demanda geral por espaço em bloco em uma determinada blockchain, ou seja, o valor econômico real. No entanto, esse indicador é influenciado por múltiplos fatores, uma vez que a maioria dos projetos está ativamente reduzindo as taxas para os usuários. Assim, é particularmente importante considerar o custo unitário das transações, ou seja, o custo de consumo de uma quantidade específica de recursos da blockchain. A situação ideal é que as taxas totais continuem a crescer, enquanto o custo do consumo de recursos unitários (taxa de GAS) se mantém em níveis baixos.

Indicadores de Atenção Extra

Número de tokens com lucro líquido mensal superior a 1 milhão de dólares: até junho de 2025, apenas 22 tokens atingiram esse padrão.

Com a nova regulamentação e a implementação das próximas normas de estrutura de mercado, o caminho para a conclusão do ciclo econômico dos tokens está gradualmente a tornar-se mais fluido. Isto irá incentivar mais projetos a devolver valor diretamente aos detentores de tokens na forma de rendimento, construindo assim um sistema econômico de tokens mais saudável.