Kuru Labs completa financiamento da Série A de 11,5 milhões de dólares, construindo uma plataforma de negociação com livro de ordens em toda a cadeia.

A Kuru Labs anunciou recentemente a conclusão de uma ronda de financiamento de 11,5 milhões de dólares, liderada por instituições de investimento renomadas, com a participação de vários profissionais da indústria. A Kuru Labs está empenhada em construir uma plataforma de negociação de cadeia completa que combina a arquitetura de livro de ordens com a lógica de market making automático em uma nova blockchain de alto desempenho, visando oferecer uma experiência de negociação mais equilibrada para diferentes tipos de usuários através da reestruturação da arquitetura subjacente.

A Kuru Labs foi fundada em 2024, por uma equipe com experiência em negociação de alta frequência, desenvolvimento de protocolos DeFi e otimização de sistemas on-chain. O objetivo do projeto é criar uma plataforma de negociação descentralizada totalmente baseada em blockchain, que possua funções de livro de ordens e market making automático. A visão da Kuru não é tirar proveito de estruturas existentes, mas sim partir da base, combinando as vantagens dos dois modelos principais atuais, para reproduzir um sistema de negociação à vista que se aproxime mais da experiência das bolsas de valores tradicionais.

Na anterior ronda de financiamento seed, a Kuru obteve 2 milhões de dólares em fundos, principalmente para construir uma equipa técnica, desenvolver um produto mínimo viável (MVP) e preparar a fase de testes. Esta ronda de financiamento Série A será utilizada para expandir os recursos necessários para aumentar a dimensão da equipa e concretizar a visão de um livro de ordens totalmente em cadeia na mainnet da blockchain alvo.

A arquitetura tecnológica central do Kuru tenta construir um sistema híbrido que combina livro de ordens e funcionalidade de market making automático. A ideia principal é introduzir um algoritmo de market making automático padrão em cada livro de ordens de pares de negociação na blockchain, permitindo que os usuários ainda recebam suporte básico de preços na ausência de provedores de liquidez ativa. Este design não depende de market makers centralizados para manter a liquidez do mercado, e difere da restrição uniforme das curvas de preço dos AMM, oferecendo uma possibilidade de alternar de forma flexível entre os dois.

Em termos de operação, a Kuru projetou um mecanismo de gerenciamento de pedidos adequado ao ambiente on-chain. A submissão e o cancelamento de ordens limitadas utilizam custos de gas baixos e previsíveis, permitindo que market makers ou traders de estratégia realizem operações frequentes, sem que altos custos limitem sua eficiência. A equipe também está desenvolvendo um mecanismo de liquidez passiva, permitindo que usuários comuns não precisem gerenciar ordens pendentes, mas possam usar contratos de estratégia para apoiar a liquidez com seus ativos. Este método visa reduzir a barreira de entrada, ao mesmo tempo que aumenta a cobertura de fundos do livro de ordens on-chain.

Kuru escolhe uma nova plataforma de blockchain de alto desempenho emergente para implantação. Esta blockchain utiliza uma arquitetura paralela e um mecanismo de agendamento em pipeline para aumentar a capacidade de processamento por segundo e reduzir a latência de criação de blocos. Os dados de testes internos mostram que esta cadeia pode alcançar uma capacidade de processamento de 10.000 TPS em um ambiente controlado, mantendo uma velocidade de criação de blocos de um segundo. A Kuru, com base neste tipo de desempenho fundamental, constrói um sistema de correspondência totalmente em cadeia e escalável.

O modelo de livro de ordens híbrido construído pela Kuru está em um estágio inicial de validação de mercado. Este modelo tenta oferecer uma nova opção on-chain entre o AMM existente e o livro de ordens centralizado, tornando o comportamento de market making mais próximo dos sistemas de negociação tradicionais, enquanto mantém a abertura e a combinabilidade dos protocolos descentralizados. Em um estado ideal, essa arquitetura não só poderá cobrir pares de negociação mainstream, mas também atender a ativos de cauda longa, fornecendo assim uma infraestrutura de negociação unificada para vários tipos de ativos.

No entanto, ainda existem uma série de fatores de incerteza na fase atual. Primeiro, há o risco de realização técnica, pois ainda existe uma lacuna entre o white paper e o ambiente operacional real. Vários aspectos, como a capacidade de processamento na cadeia, a confirmação de transações e a sincronização de nós, podem se tornar condições limitantes. Em segundo lugar, está a motivação real para a migração dos usuários. Atualmente, a maioria dos usuários de transações na cadeia já se acostumou a usar plataformas AMM, e convencer esses usuários a mudar para um modelo de livro de ordens não é fácil. Embora Kuru, em termos de mecanismo, suporte uma forma simplificada de participação em liquidez, os efeitos reais ainda precisam ser observados ao longo do tempo.