Caminho de Renascer do Solana: Análise de Indicadores Chave e Fatores de Impulso

Introdução

O ecossistema Solana mostra um forte impulso de recuperação após uma dura pancada. O preço de $SOL recuperou de um mínimo de 9,6 dólares em dezembro de 2022 para os atuais 71 dólares, e o valor total bloqueado (TVL) também se recuperou de 210 milhões de dólares para 812 milhões de dólares. Este relatório irá explorar os principais fatores que impulsionam a recuperação da Solana.

Características da Solana

A Solana utiliza um mecanismo único de Prova de História (Proof of History), permitindo que os nós cheguem a um consenso sobre a ordem dos eventos sem necessidade de comunicação entre si. Isso permite que a rede Solana alcance uma excelência em termos de capacidade e temporalidade.

Ao contrário do Ethereum, a rede Solana cobra, além das taxas de transação, uma renda de estado dos desenvolvedores de projetos e uma taxa de votação dos validadores. Esta estratégia reduz a dependência do preço do token em relação à frequência de transações, ao mesmo tempo que aumenta o custo de implementação de contratos inteligentes, ajudando a reduzir contratos fraudulentos na rede.

No geral, a Solana possui vantagens como alta taxa de transações, baixas taxas de transação e tempos de confirmação de bloco rápidos.

A Solana também fez progressos significativos em termos de descentralização. Atualmente, existem cerca de 3.000 nós distribuídos em 392 centros de dados em 31 países. Em termos de coeficiente de Nakamoto, que mede o nível de descentralização, a Solana obteve uma pontuação de 21, superando várias blockchains principais como Bitcoin e Ethereum.

Estado da comunidade de desenvolvedores

Apesar do impacto da falência da FTX, o número de desenvolvedores no ecossistema Solana permanece em um nível elevado. De acordo com o relatório da Electric Capital, em março de 2023, o número de desenvolvedores ativos em Solana era de cerca de 2.540. Embora tenha havido uma certa queda recente, isso se concentra principalmente em desenvolvedores em regime de meio período, enquanto o número de desenvolvedores em tempo integral se mantém relativamente estável, indicando que as atividades de desenvolvimento central continuam ativas.

Análise de Atividades Financeiras

Ao comparar os dados de negociação do $SOL do último ano com os dados de TVL do ecossistema Solana, pode-se perceber que a velocidade de saída de ativos é mais lenta do que a queda do preço do token. Vale ressaltar que, durante o período em que a FTX e a Alameda Research foram autorizadas a vender repetidamente seus ativos $SOL em staking, o preço do token, por outro lado, apresentou uma tendência de alta estável. Isso indica que o ecossistema Solana está superando os impactos negativos da falência da FTX, e o mercado mantém uma atitude positiva em relação ao seu desenvolvimento futuro.

Atualmente, os dois principais protocolos em termos de TVL no ecossistema Solana são o protocolo de staking líquido Marinade e Jito. Ambos oferecem serviços de staking líquido, mas as formas de otimização de lucro são diferentes.

A Marinade Finance transfere automaticamente os ativos em staking dos clientes de validadores de baixo desempenho para validadores de alto desempenho. A Jito Network aumenta os rendimentos dos detentores de tokens ao capturar o MEV(, o valor máximo extraível).

Esses protocolos de staking líquido desempenharam um papel importante no processo de recuperação da Solana. À medida que os tokens $SOL vendidos pela FTX gradualmente entram na posse de novos detentores, esses protocolos oferecem uma forma atraente de aumentar os rendimentos, impulsionando ainda mais a valorização constante do token $SOL.

Análise de Aplicações e Atividades na Cadeia

O volume diário de transações da Solana continua a liderar outras blockchains. As principais transações na cadeia vêm de protocolos de negociação, mas, ao contrário do Polygon ou Base, a atividade na cadeia da Solana apresenta um ecossistema mais diversificado.

É importante notar que a rede Solana tem vantagens significativas em termos de velocidade e custo. No último mês, o número total de transações da Solana foi de cerca de 825 milhões, 24 vezes mais do que o Ethereum, mas a taxa média por transação foi de apenas 0,005 dólares, muito abaixo dos 7,89 dólares do Ethereum.

Desenvolvimento do mercado e progresso tecnológico

Solana fez vários avanços importantes no último ano:

1. Estabelecer parcerias com gigantes tradicionais como Shopify e Visa
2. Lançamento da tecnologia de compressão de estado, reduzindo significativamente o custo de mintagem de NFTs.
3. Lançamento da solução compatível com EVM Neon e do compilador de contratos inteligentes Solidity Solang
4. Desenvolver um novo cliente de validadores chamado Firedancer, destinado a aumentar a eficiência da rede e a capacidade de processamento de transações.

Progresso da liquidação da FTX/Alameda Research

O processo de liquidação da FTX/Alameda Research ainda está em andamento. O tribunal aprovou a venda semanal de ativos criptográficos da FTX no valor de até 50 milhões de dólares, com um limite podendo ser aumentado para 200 milhões de dólares. Este processo é supervisionado pela Galaxy Digital.

De acordo com o relatório da Solana Foundation, a maior parte dos tokens $SOL detidos pela FTX e pela Alameda Research será gradualmente desbloqueada até 2028. Além de um desbloqueio de maior escala em março de 2024, o impacto da liquidação no preço do $SOL deve ser relativamente moderado.

Conclusão

A recuperação da Solana deve-se à interação de vários fatores. A sua arquitetura tecnológica única, uma comunidade de desenvolvedores ativa, um fluxo de capital estável e inovações tecnológicas contínuas desempenharam um papel importante. À medida que os efeitos da falência da FTX vão diminuindo, a Solana está a mostrar um forte impulso de desenvolvimento, com a expectativa de manter uma posição de liderança no campo da blockchain.