Visão Geral da Pista de Aposta Líquida BTC

Os detentores de BTC agora podem obter rendimentos de stake através de soluções de aposta não custódia como a Babylon, garantindo segurança. Isso inaugura a pista de staking de BTC, que mudará completamente a forma como o ecossistema BTC funciona. Ao mesmo tempo, a introdução do stake de BTC também pode resolver problemas de inflação e dificuldades iniciais para cadeias POS de pequeno e médio porte.

BTC aposta líquida

O plano de aposta líquida BTC é semelhante a uma conta de depósitos à ordem, onde os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento e ganhar juros, além de poderem usar os tokens de aposta líquida em outros projetos DeFi para obter rendimentos adicionais. Em comparação, apostar na Babylon é mais parecido com um depósito a prazo, com retornos mais altos, mas sem a possibilidade de retirada imediata.

A aposta líquida é essencialmente o projeto tomando emprestado o BTC dos usuários para apostar na Babylon, usando os rendimentos da aposta para pagar juros aos usuários, ao mesmo tempo emitindo títulos negociáveis ( e tokens de aposta líquida ).

Atualmente, os principais projetos de aposta líquida de BTC incluem:

pSTAKE

pSTAKE adota um modelo de liquidez de custódia institucional, os fundos dos usuários são apostados no endereço da pSTAKE, com o suporte de liquidez fornecido por instituições como a Cobo, e o projeto em seguida aposta BTC na Babylon.

yBTC é o seu token oficial de aposta líquida, com plano de emissão na Ethereum e outras L2. Atualmente, o produto está na fase de teste v1, com 44813 usuários participando, que apostaram 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo implementou um negócio de separação de capital e juros semelhante ao pendle. Após a custódia do BTC pelos instituições, os usuários fazem a stake para a Babylon, recebendo stBTC como comprovante.

Lorenzo emitiu três tipos de tokens:

1. stBTC - Token que pode ser resgatado por BTC principal
2. YAT - representa o direito de receber os rendimentos ao término do período de stake.
3. SPT - Certificado para troca de BTC

stBTC e YAT são negociáveis, criando oportunidades de arbitragem e investimento para os investidores.

Lombard

Lombard utiliza uma arquitetura descentralizada, onde os fundos dos usuários são diretamente apostados na Babylon. O todo é composto por usuários, nós de Bitcoin, backend e a máquina de estados descentralizada Consortium( ).

LBTC é o seu token de aposta líquida, que pode ser trocado 1:1 por BTC, pode ser utilizado em diferentes blockchains e como colateral DeFi. Atualmente está em fase de testes privados, podendo apenas ser staked e não retirado.

Solv

A Solv integrou os rendimentos de Staking do BTC Layer2, os rendimentos de Restaking (Babylon) e os rendimentos de DeFi do ETH Layer2, tokenizando-os como SolvBTC.

Adota uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, com fundos off-chain mantidos por um custodiante de boa reputação. solvBTC.BBN é o seu token oficial de aposta líquida.

Bedrock

Bedrock foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer, e agora se tornou a maior entrada de stake para IOTX. Recentemente, foi encomendado pela Babylon para desenvolver o protocolo UniBTC, permitindo que os usuários de Ethereum possam fazer stake de wBTC para a Babylon.

Master Protocol

Master Protocol é uma plataforma de agregação de rendimentos, que agrega vários projetos do ecossistema BTC. Seus principais produtos incluem:

1. Master Yield Market: Embalar os ativos ecológicos BTC em MSY, dividir em MPT( capital ) e MYT( juros ) para negociação.
2. LST Protocol: aposta líquida, ainda não lançado.

Chakra

Chakra é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por ZK, que fornece serviços de liquidação unificados para redes de segunda camada. Os fundos são custodiados pela Cobo e apostados na Babylon, os usuários podem mintar tlBTC como comprovante de aposta.

O BTC pode ser usado como um certificado de stake, um ativo de Liquidez e um ativo nativo para liquidação em toda a cadeia.

De um modo geral, a aposta em BTC irá mudar significativamente o ecossistema BTC, aumentando consideravelmente a taxa de retorno geral do BTC. Projetos iniciais têm a oportunidade de ocupar espaço rapidamente, e os investidores podem também obter altos retornos com o crescimento rápido. No entanto, como a própria cadeia BTC não possui rendimento nativo, o ecossistema relacionado é mais semelhante ao negócio de restaking do eigenlayer, tornando difícil a formação de um cenário de monopólio por grandes players.