Análise de Estratégias de Alto Rendimento na cadeia TON: Métodos para alcançar 80% de rendimento anual

No campo das finanças descentralizadas (DeFi), a blockchain TON está a desenvolver-se a uma velocidade impressionante. Este artigo irá apresentar como alcançar uma taxa de retorno anualizada (APY) de até 80% através de estratégias de farming de rendimento alavancadas no ecossistema TON.

Desenvolvimento do ecossistema TON

Com o fundo TON a investir grandes quantias para apoiar o pool de staking líquido, a demanda do mercado por estratégias de alto retorno está em constante ascensão. Para satisfazer essa demanda, produtos financeiros inovadores surgem, oferecendo aos usuários oportunidades de alto rendimento no ecossistema DeFi do TON.

Apresentação dos principais produtos

fazenda de lucro com alavancagem

Esta é uma estratégia de aumento de rendimento, onde os usuários fornecem liquidez para a troca descentralizada e utilizam alavancagem para aumentar os retornos. Por exemplo, se o rendimento base for de 30% ao ano, utilizando alavancagem de 3 vezes, o rendimento pode chegar a 90% (antes da dedução de juros). Os usuários precisam apenas de USDT como ativo único, sem necessidade de operações complexas, e conseguem receber recompensas automaticamente, economizando tempo e custos de retirada manual.

conta de poupança

Os utilizadores ganham juros ao depositar tokens na conta de poupança, e esses fundos serão emprestados a participantes de fazendas de rendimento alavancado; quanto maior a procura, maior a taxa de juro. Esta conta é adequada para utilizadores que desejam rendimentos estáveis e manter o saldo de tokens.

otimizar o pool de liquidez

Algumas plataformas projetaram pools de liquidez otimizados especificamente para a troca de TON, stTON e tsTON, garantindo que os usuários possam desfrutar de deslizamentos mais baixos em transações de grande volume. Transações com baixo deslizamento são especialmente importantes, pois permitem que os usuários reduzam efetivamente os custos em conversões frequentes de ativos, aumentando assim os lucros. Esses pools também podem ser ajustados dinamicamente à medida que a demanda do mercado muda, garantindo liquidez de fundos e melhorando a eficiência das transações.

Lucros e Estratégias de Alavancagem

Estratégia de fazenda de rendimento alavancado e fazenda de mercado neutro

As fazendas de rendimento alavancadas permitem que os investidores tomem emprestado fundos adicionais, ampliando a posição da fazenda de rendimento. Por exemplo:

• Sem usar alavancagem: Investir 1000 dólares, rendimento anual de 30%, após um ano obter 300 dólares de lucro.
• Usar alavancagem de 3 vezes: posição total de 3000 dólares, 30% ao ano, rendimento anual de 900 dólares.

A estratégia de alavancagem pode aumentar exponencialmente o retorno potencial, mas também vem acompanhada de custos de empréstimo e riscos de liquidação. Algumas plataformas oferecem interfaces simplificadas que permitem aos usuários gerenciar facilmente os riscos, ao mesmo tempo que maximizam os lucros.

A estratégia de fazenda neutra ao mercado visa reduzir os riscos associados à volatilidade dos preços. Esta estratégia permite que os usuários mantenham rendimentos estáveis, independentemente de os preços dos ativos subirem ou descerem, evitando riscos de direção.

Exemplo de operação: estratégia de fazenda neutra de mercado com 3 vezes de alavancagem

Suponha que você possui 1000 USDT, o preço do TON é de 5 dólares. Usando uma alavancagem de 3x para participar da fazenda de rendimento, a posição total é de 3000 dólares:

• 1500 dólares em forma de USDT foram depositados no pool de liquidez
• 1500 dólares trocados por TON, depositados no pool de liquidez

Essa posição reduz a sensibilidade às mudanças de preço do TON, alcançando uma neutralidade de mercado em termos teóricos.

Riscos e Gestão de Riscos

Alto retorno geralmente vem acompanhado de alto risco. Ao usar alavancagem, é necessário prestar atenção especial a dois tipos de risco:

• Risco de liquidação: quando a proporção de dívida ultrapassa um determinado limite, o sistema liquidará automaticamente a posição, vendendo ativos para reembolsar o empréstimo.
• Perda impermanente: Quando o preço dos ativos no pool de liquidez muda em relação ao preço inicial, pode resultar em uma redução dos ganhos. Mesmo adotando uma estratégia neutra ao mercado, a grande volatilidade do preço do TON ainda pode afetar os ganhos finais.

Para ajudar os usuários a gerenciar riscos, algumas plataformas oferecem ferramentas de monitoramento de fatores de saúde, permitindo que os usuários acompanhem a saúde de suas posições a qualquer momento. Durante movimentos de preços acentuados, é possível optar por fechar e reabrir posições para reequilibrar o risco de perdas impermanentes.

Resumo

A estratégia de fazenda de rendimento alavancado na blockchain TON oferece aos investidores a oportunidade de obter altos rendimentos. Seja na fazenda de rendimento alavancado ou na poupança, esses produtos estão dedicados a simplificar o processo operacional, permitindo que os usuários se concentrem em aumentar os rendimentos. No entanto, altos retornos vêm acompanhados de altos riscos, com risco de liquidação e perda impermanente sendo desafios potenciais que não podem ser ignorados. Recomenda-se que os usuários usem alavancagem com cautela, sempre prestando atenção aos fatores de saúde e ajustando suas posições de forma oportuna durante a volatilidade do mercado, para gerenciar efetivamente os riscos e garantir que os investimentos atinjam os retornos desejados.