O investimento em informatização ferroviária acelera, a IA impulsiona o progresso da inteligência

Nível macro - O ciclo de atualização em larga escala do equipamento ferroviário está próximo, o investimento total em ativos fixos está prestes a alcançar um ponto de inflexão, e a prosperidade da indústria espera-se que acelere anualmente:

• O investimento total em ferrovias atinge um "ponto de virada" de "recuperação do fundo", o ciclo de atualização de dez anos será reiniciado. Entre 2014 e 2023, o investimento em ferrovias foi de 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 milhões de yuan, podendo-se observar que, desde 2020, o investimento em ferrovias tem apresentado uma tendência de queda ano após ano, mas em 2023 houve uma recuperação ao se alcançar 7645 milhões de yuan, com um crescimento de 7,5% em relação ao ano anterior; de janeiro a abril de 2024, o investimento em ativos fixos de ferrovias a nível nacional foi de 1849 milhões de yuan, com um aumento de 10,5% em relação ao ano anterior.

• A quantidade de aquisição única dos trens de alta velocidade Fuxing superou as expectativas, demonstrando a proatividade dos investimentos da China Railway. Um projeto de aquisição é uma das tarefas importantes que o Grupo China Railway executa anualmente, e o primeiro anúncio de licitação de 2024 mostra que a quantidade de aquisição alcançou 165 conjuntos (total de diferentes composições), superando a quantidade de aquisições anteriores de 2023 (que foram 103/55/6 conjuntos).

• Acreditamos que, devido a fatores como a duração de vida dos equipamentos, dez anos é um grande ciclo de investimento ferroviário. Após dez anos, haverá uma reabertura para uma grande atualização de equipamentos, portanto, o investimento total em ativos fixos ferroviários apresentará uma tendência de aumento ano a ano no início do ciclo, com um valor absoluto bastante elevado, e uma diminuição ano a ano no final do ciclo. O ponto de inflexão de 2023 e a tendência de crescimento do investimento nos primeiros quatro meses de 2024 em comparação com o ano anterior, assim como o volume da primeira fase de aquisição de trens de alta velocidade em 2024 que supera o histórico do ano passado, todos confirmam fortemente que a nova tendência de investimento ferroviário está começando a se manifestar gradualmente. A China Railway demonstra uma forte proatividade em termos de investimento, e prevemos que, nos próximos três anos, teremos um período dourado de atualização de vários produtos e introdução de novos produtos, com o investimento total em ativos fixos ferroviários aumentando gradualmente.

Nível mesoscópico - Aceleramento do investimento em informatização ferroviária sob a onda de atualização em larga escala de equipamentos:

• Apoio Político: Em setembro de 2023, uma instituição publicou o "Plano de Ferrovia Digital". De acordo com o "Plano", até 2027, o nível de digitalização das ferrovias será significativamente elevado, com a realização de inteligência em áreas-chave. Até 2035, a transformação digital das ferrovias será totalmente concluída, e o grau de inteligência em todos os setores de negócios ferroviários será amplamente aprimorado; de acordo com o "Plano de Inovação Tecnológica Ferroviária do 14º Plano Quinquenal" divulgado por uma instituição, será construída a versão 2.0 da arquitetura do sistema de tecnologia ferroviária inteligente. Em 2025, a tecnologia ferroviária inteligente alcançará uma ruptura abrangente, incluindo inovações tecnológicas em construção inteligente, equipamentos inteligentes, operações inteligentes e outras áreas.

• Resposta da Indústria: Na conferência de imprensa do Conselho de Estado em fevereiro de 2024, uma determinada instituição anunciou que irá estabelecer normas de emissão e gestão para locomotivas a diesel, aprimorar as políticas de subsídios para atualizações e esforçar-se para eliminar fundamentalmente as locomotivas a diesel antigas até 2027. Esta é também uma ação concreta da indústria ferroviária para implementar a decisão do Partido Central sobre a promoção da atualização em larga escala dos equipamentos.

• Acreditamos que, na onda de atualização das ferrovias, o investimento em informatização é uma tendência importante, e o valor do investimento se concentrará em segmentos estreitamente relacionados à inovação tecnológica e à expansão de aplicações, como equipamentos inteligentes e operações de manutenção, inovação tecnológica, fusão de tecnologias como 5G + big data + inteligência artificial, entre outros.

Micro Level - AI Boosts Progress in Railway Intelligence. A I technology can accelerate the comprehensive intelligent upgrade of railway systems, such as AI technology can be used for safety monitoring (AI video analysis actively reporting anomalies), intelligent detection and maintenance (early identification of faults and predictive maintenance), intelligent scheduling (optimizing train operation plans), passenger service optimization (analyzing passenger behavior and preferences), intelligent inspection, operational efficiency analysis, intelligent customer service, and other areas. In practice, a certain company launched a railway visual capability platform, which separates business systems from visual services through platformization of intelligent vision, achieving dynamic management of intelligent visual capabilities through the standardization of algorithms and models; it also launched the first large model technology product in the domestic railway industry, which has been trialed in some railway bureaus, local railways, and urban rail.

Sugestão de atenção: certas empresas (sistema de comando e controlo ferroviário / comunicação dedicada / sistema de controlo de movimento de maglev de alta velocidade / sistema de sinalização / sistema de controlo de operação de comboios / sistema automático de venda e validação de bilhetes) etc.