Análise do potencial pico do atual bull run do Bitcoin

Com o Bitcoin a apresentar uma forte tendência de subida, o mercado está geralmente preocupado com o preço máximo que o Bitcoin pode alcançar nesta bull run. Este artigo irá explorar os possíveis preços de pico do Bitcoin através da análise de uma série de modelos de valorização em cadeia e ferramentas cíclicas. Embora as previsões não possam substituir completamente decisões flexíveis baseadas em dados, estes quadros analíticos podem ajudar-nos a compreender melhor a posição atual do mercado e as possíveis tendências futuras.

Ferramenta de Previsão de Preços

Vários modelos de avaliação historicamente mais precisos nos oferecem uma referência. Embora reagir com base em dados em tempo real geralmente seja mais eficaz do que simplesmente prever preços, estudar esses indicadores ainda pode fornecer um forte contexto para o comportamento do mercado. Quando dados macroeconômicos, de derivados e on-chain começam a emitir sinais de alerta, geralmente é um bom momento para realizar lucros, independentemente de atingir um objetivo de preço específico. Explorar essas ferramentas de avaliação pode auxiliar na tomada de decisões estratégicas quando combinadas com uma análise de mercado mais ampla.

Modelos chave incluem:

1. Top Cap (：Prever a avaliação de pico multiplicando a média histórica do valor de mercado por 35. Este modelo previu com precisão o topo de 2017, mas não conseguiu prever com precisão o ciclo de 2020-2021. Atualmente, este modelo prevê mais de 500 mil dólares, o que parece cada vez mais irrealista.

2. Delta Top )Delta Top(: gera previsões mais realistas subtraindo a média de capitalização de mercado da capitalização de mercado realizada. Este modelo previu um pico de 80 mil a 100 mil dólares no ciclo anterior.

3. Preço terminal )Terminal Price(: calculado com base na destruição da idade da moeda ajustada pela oferta, é o modelo que mais se aproxima de cada pico histórico, incluindo o topo de 64.000 dólares em 2021. A previsão atual é de cerca de 221.000 dólares, podendo subir para 250.000 dólares ou mais, considerado o modelo mais confiável para prever o pico macro do Bitcoin.

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Previsão de pico

A razão MVRV é outro indicador poderoso que compara o valor de mercado com o valor realizado, oferecendo uma janela para a psicologia dos investidores. Esta razão normalmente atinge um pico em torno de 4 nos principais ciclos, atualmente está em 2.34, o que indica que ainda há espaço significativo para alta. Historicamente, quando o MVRV se aproxima de 3.5 a 4, os detentores de longo prazo começam a realizar ganhos consideráveis, geralmente marcando a maturidade do ciclo. No entanto, devido ao retorno decrescente, este ciclo pode não conseguir atingir o completo 4. Usando uma estimativa mais conservadora de 3.5, podemos começar a prever picos mais realistas.

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Calcular o preço-alvo

O momento e a avaliação são igualmente importantes. Ao analisar o "crescimento do BTC desde o ponto baixo do ciclo", descobrimos que os ciclos anteriores do Bitcoin atingiram o pico cerca de 1060 dias após o ponto baixo. Atualmente, estamos a cerca de 930 dias deste ciclo. Se este padrão continuar, o pico poderá ocorrer em cerca de 130 dias.

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Historicamente, os aumentos de preços impulsionados pelo FOMO geralmente ocorrem no final dos ciclos, levando a um aumento rápido nos preços realizados. Por exemplo, nos últimos 130 dias de 2017, o preço realizado cresceu 260%; em 2021, cresceu 130%. Supondo que, devido ao retorno decrescente, a taxa de crescimento diminua pela metade, com um aumento de 65% a partir do preço realizado atual de 47.000 dólares, poderíamos chegar a cerca de 78.000 dólares até 18 de outubro.

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Com base no preço alvo previsto de 78 mil dólares e um conservador MVRV de 3,5, chegamos a um pico potencial de preço do Bitcoin de 273 mil dólares. Embora isso pareça ambicioso, os aumentos parabólicos na história indicam que essa tendência pode ocorrer em semanas e não em meses. Apesar de um pico mais provável entre 150 mil e 200 mil dólares, a matemática e as evidências on-chain sugerem que uma avaliação mais alta é pelo menos possível. Vale a pena notar que esses modelos se ajustam dinamicamente; se o entusiasmo do mercado aumentar no final do ciclo, as previsões podem acelerar rapidamente ainda mais.

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Conclusão

Prever o pico exato do Bitcoin é, em essência, incerto, pois há muitas variáveis para considerar completamente. O que podemos fazer é estabelecer uma estrutura de probabilidade com base em precedentes históricos e dados on-chain. Ferramentas como a razão MVRV, preços terminais e o pico Delta provaram repetidamente seu valor na previsão de topos de mercado. Embora o objetivo de 273 mil dólares pareça otimista, ele está enraizado em padrões históricos, comportamento atual da rede e lógica de cronometragem de ciclos. No final, a melhor estratégia é reagir com base em dados e não em níveis de preços fixos. Utilize essas ferramentas para aprimorar suposições de investimento, mas mantenha-se suficientemente flexível para lucrar a tempo quando o ecossistema mais amplo começar a emitir sinais de topo.