Bitcoin Finanças Descentralizadas ecossistema está em plena expansão

O Finanças Descentralizadas em Bitcoin está passando da teoria para a realidade. Apesar de alguns contratempos no processo, o impulso em torno da liberação do potencial do Bitcoin está crescendo, não se limitando mais à posição de ouro digital.

No entanto, esta tendência de desenvolvimento não chamou a atenção generalizada, o que é compreensível. Até recentemente, o ecossistema DeFi do Bitcoin ainda era relativamente caótico e imaturo.

Quando o Ethereum construiu um enorme sistema econômico de Finanças Descentralizadas, o Bitcoin permaneceu em uma posição de espera, com mais de 1,5 trilhões de dólares em liquidez bloqueados em carteiras frias. A falta de contratos inteligentes de Finanças Descentralizadas, mecanismos de embalagem/pontes descentralizadas, e a identidade do Bitcoin como ouro digital, limitaram o desenvolvimento de seu ecossistema. No entanto, essa situação está mudando.

Com o lançamento de um conjunto de novos protocolos na rede Bitcoin e suas imediações, estamos a ver uma verdadeira infraestrutura DeFi nativa do BTC a formar-se. Alguns projetos estão em destaque em termos de tecnologia e valor total bloqueado (TVL), resolvendo diferentes elos do ecossistema DeFi.

Babylon: Camada de Staking do Bitcoin

Babylon pode ser comparado ao Beacon Chain do Ethereum, mas projetado especificamente para Bitcoin. É um protocolo de staking nativo do Bitcoin, com mais de 5 bilhões de dólares em TVL, liderando entre protocolos semelhantes.

O que torna a Babylon única é que permite aos usuários fazer staking de BTC diretamente na rede principal do Bitcoin, sem a necessidade de bridging ou wrapping. A moeda permanece no seu lugar, armazenada de forma não custodiada.

Babylon não é apenas para staking. Sua principal inovação é expandir a segurança do Bitcoin para outras blockchains, incluindo cadeias EVM, Rollup ou cadeias de aplicativos.

Os detentores de Bitcoin agora podem ajudar a proteger a segurança da rede ao bloquear suas moedas e receber recompensas da cadeia que protegem.

Lombard: A natureza líquida do Bitcoin

Lombard pode ser visto como a versão em Bitcoin do Lido. Se Babylon é responsável pela staking, Lombard torna isso combinável.

Lombard possui 1.9 bilhões de dólares em TVL relacionado ao Bitcoin, construído sobre Babylon. Permite que os usuários façam staking de BTC através de Babylon e obtenham LBTC, que é um token de staking líquido que representa a posição de staking.

Os BTCs apostados através da Babylon continuam bloqueados na rede BTC. Sem a validação do mecanismo de consenso de outras redes, essas moedas não podem ser utilizadas em Finanças Descentralizadas. É para isso que serve o Lombard. Agora, os usuários podem obter BTCs apostados líquidos (LBTC) e começar a realizar várias atividades de Finanças Descentralizadas, como negociação, empréstimos, mineração, entre outras.

Lombard ganha rendimento ao delegar BTC a validadores Babylon, que por sua vez protegem redes externas e recebem recompensas. Essas recompensas são compartilhadas com os detentores de LBTC. Em suma, quanto mais cadeias os validadores Babylon verificam, maior é o rendimento dos stakers.

Lombard está ativo em vários ecossistemas e colaborou com vários protocolos de Finanças Descentralizadas, demonstrando sua combinabilidade. Também desempenhou um papel importante nas atividades de liquidez de algumas blockchains, ajudando a iniciar o TVL inicial.

SatLayer: camada de re-pledge do Bitcoin

SatLayer pode ser visto como uma camada de reaplicação construída sobre o Babylon.

Apesar de seu TVL relativamente baixo, de apenas 340 milhões de dólares, ele introduziu um novo modelo de re-staking. Babylon bloqueia BTC para proteger redes externas na camada de consenso, enquanto SatLayer permite que os usuários re-stake LBTC para proteger a camada de aplicação.

Isto abriu as portas para um mercado que obtém ganhos diretamente de aplicações protegidas. Por exemplo, oráculos podem pagar os re-stakers para garantir a integridade dos dados, Rollups podem pagar os re-stakers para garantir a validade das transações, ou pontes cross-chain podem pagar para evitar cortes ou fraudes.

SatLayer suporta re-staking nas redes EVM e Sui.

Bitcoin Finanças Descentralizadas ecossistema visão geral

• Babylon como camada base, fornece consenso para a rede;
• Lombard como camada de staking líquido, desbloqueia o Babylon BTC que estava bloqueado;
• SatLayer oferece re-staking, garantindo segurança econômica para a camada de aplicação.

Esta estrutura tem semelhanças com alguns dos principais componentes do ecossistema Ethereum.

É importante notar que Lombard e SatLayer atualmente dependem de Babylon, mas o contrário não é verdadeiro. SatLayer não depende necessariamente de Lombard, embora, dada sua natureza descentralizada, Lombard seja atualmente a única solução que eles utilizam.

Protocolo Solv: Reserva de BTC e Cofre de Finanças Descentralizadas

O protocolo Solv possui um TVL de 524,27 milhões de dólares no ecossistema BTC, utilizando abordagens diferentes.

Semelhante ao Lombard, oferece staking líquido para BTC, mas não depende do Babylon, e foca em construir sua própria estratégia de reserva de Bitcoin e outros produtos de Finanças Descentralizadas.

O token SolvBTC é o representante de liquidez da sua estratégia de reserva BTC, onde os usuários depositam uma versão encapsulada do BTC, e a Solv converte a maior parte em BTC nativo através de canais institucionais, armazenando-o de forma centralizada.

Embora o Solv não dependa do Babylon, beneficia-se de ativos relacionados ao Babylon, como o LBTC. Por sua vez, graças ao seu tesouro DeFi, oferece uma maior combinabilidade.

Conclusão

O DeFi em Bitcoin já não é um sonho inatingível. Com o surgimento de novos protocolos e o aumento da liquidez, podemos estar a testemunhar uma nova era de rendimento descentralizado em Bitcoin.

Isto já não é apenas encapsular o BTC na Ethereum, mas sim desbloquear o potencial do DeFi nativo do BTC.

Com o lançamento de mais projetos de blockchain de Bitcoin compatíveis com EVM, a combinabilidade e o valor potencial desses níveis podem aumentar significativamente. Bilhões de BTC ociosos podem em breve tornar-se garantias ativas, ajudando a validar redes, proteger a segurança de aplicações e obter ganhos substanciais.

Os investidores institucionais estão a direcionar-se para o Bitcoin, demonstrando um grande interesse por este novo modelo de rendimento. O futuro desenvolvimento do ecossistema DeFi do Bitcoin é promissor.