Mercado de encriptação de ativos passa por uma recuperação histórica

No início de 2024 até meados de 2025, o mercado de ativos encriptação mostrou uma impressionante tendência de alta e resiliência, surpreendendo muitos especialistas financeiros experientes. Esta recuperação baseia-se em fundamentos mais sólidos: a redução de fraudes, a maturação da tecnologia e a expansão significativa da base de investidores. Com o entusiasmo de investidores institucionais e de varejo, as atividades de listagem e negociação da indústria estão em pleno desenvolvimento.

A listagem da Circle lidera a tendência

A bem-sucedida listagem da Circle marca a chegada da onda de ofertas públicas de ações de ativos encriptação. O seu preço das ações disparou de 31 dólares do preço de emissão para 107 dólares, com um aumento superior a 168% no primeiro dia de negociação. Este sucesso não só superou as expectativas do mercado, como também pode encorajar mais empresas de encriptação a acelerar os seus planos de listagem. A IPO da Circle estabelece um novo padrão para toda a indústria, demonstrando a crescente aceitação pública dos ativos digitais.

Mais empresas prontas para decolar

Recentemente, várias empresas conhecidas de encriptação e tecnologia financeira conseguiram listar-se, mostrando a recuperação da atividade do mercado de capitais e uma forte demanda por investimentos. Esta tendência trouxe maior transparência, um escrutínio regulatório mais rigoroso e mais fluxo de capital, prevendo-se a consolidação dos ativos de encriptação no mercado financeiro tradicional.

Segundo relatos, uma plataforma de encriptação apresentou documentos de IPO confidenciais às autoridades reguladoras. A plataforma tentou listar-se através de SPAC em 2021, mas falhou devido à turbulência do mercado. Agora, espera tentar novamente, aproveitando o renovado entusiasmo dos investidores pelos ativos digitais.

Outra conhecida plataforma de encriptação também revelou que apresentou documentos confidenciais para o IPO nos EUA. A plataforma suporta usuários na negociação de mais de 70 tipos de tokens, mas ainda não foi determinado o tamanho da emissão e a faixa de preços.

Com o preço do Bitcoin a ultrapassar a marca dos 110 mil dólares, a avaliação da indústria global de encriptação de ativos atingiu os 3,22 trilhões de dólares. Os investidores institucionais investiram grandes quantias de dinheiro para obter exposição, especialmente após a aprovação do ETF de Bitcoin à vista nos Estados Unidos.

Uma grande exchange de encriptação juntou-se ao índice S&P 500 em maio deste ano, tornando-se um marco na indústria de encriptação dos Estados Unidos. Com os avanços do setor em termos financeiros e regulatórios, as empresas de encriptação estão gradualmente se integrando ao mercado tradicional.

Embora ainda não tenha sido submetido um documento formal, há rumores de que outra plataforma de negociação está se preparando para realizar um IPO no início de 2026. O último financiamento da empresa foi em 2019, com uma avaliação de 4 bilhões de dólares. Segundo relatos, a empresa está em negociações com instituições financeiras para financiamento de dívida, a fim de acelerar o crescimento antes da listagem.

Além disso, uma empresa de custódia americana também está considerando a possibilidade de estrear este ano, mas ainda não apresentou documentos oficiais. A empresa concluiu sua mais recente rodada de financiamento em agosto passado, com uma avaliação de 1,75 bilhões de dólares.

É previsível que, após o sucesso da Circle, mais empresas anunciem rapidamente planos de listagem. Dada a excelente performance das ações e ETFs relacionados ao Bitcoin, investir em ações de empresas que apoiam a infraestrutura do setor parece ser uma escolha sensata.

Encriptação de atividades de negociação em crescimento

Devido ao forte crescimento dos negócios, apoio político e melhoria do ambiente regulatório, a atividade de negociação no campo dos encriptação está a prosperar. A indústria de encriptação dos EUA, após enfrentar uma regulação rigorosa, está a entrar numa nova era dourada.

Os três principais fatores que impulsionam o crescimento do mercado de encriptação nos Estados Unidos de 9,8 bilhões de dólares em 2024 para 29,8 bilhões de dólares em 2033 são a adoção por instituições, o aumento do interesse público e os avanços tecnológicos. O mercado europeu também está a desenvolver-se rapidamente, prevendo-se que cresça de 6,9 bilhões de dólares em 2024 para 27,6 bilhões de dólares em 2033.

Em 2024 e no primeiro trimestre de 2025, o volume de transações nos setores de tecnologia e serviços financeiros nos Estados Unidos e na Europa expandiu significativamente. No ano passado, foram anunciados 93 acordos, com um valor total de 4,1 bilhões de dólares. Em comparação com o ano anterior, o valor cresceu 2,5 vezes, e o volume de transações aumentou 19%.

No primeiro trimestre de 2025, os Estados Unidos e a Europa completaram um total de 23 transações, no valor de 655 milhões de dólares. Destas, a Europa realizou 12 transações, no valor de 348 milhões de dólares, com um aumento de 9% e 21% em relação ao ano anterior. Os Estados Unidos completaram 11 transações, no valor de 307 milhões de dólares, com uma diminuição de 26% e 66% em relação ao ano anterior.

Vale a pena notar que, em 2024, um gigante da tecnologia financeira adquiriu um fornecedor de infraestrutura de stablecoin por 1 bilhão de dólares, tornando-se a maior aquisição na indústria de encriptação até agora. Este negócio visa melhorar seus serviços de stablecoin, proporcionando soluções mais eficientes para transações internacionais.

Perspectiva

Sob a influência de políticas favoráveis, a fusão entre tecnologia financeira e encriptação de ativos será uma tendência importante a ser observada em 2025. As instituições financeiras tradicionais e as empresas de pagamento estão se esforçando para aumentar a eficiência dos produtos digitais, enquanto as novas empresas de encriptação expandirão sua escala através de fusões e aquisições em um mercado altamente competitivo. Essas dinâmicas irão rapidamente remodelar o panorama do mercado, e as atividades de fusão e aquisição desempenharão um papel crucial na realização deste objetivo.