Macroeconomia e dinâmicas do mercado de ativos de criptografia

A desaceleração da inflação nos EUA eleva a confiança do mercado

O índice de preços ao consumidor dos EUA em dezembro de 2024 (CPI) aumentou 2,9% em comparação ao ano anterior, e o núcleo do CPI aumentou 3,2% em relação ao ano anterior. Apesar de o aumento geral do CPI ter atingido o nível mais alto em quase 10 meses, o núcleo do CPI teve um pequeno aumento de apenas 0,2%. Os dados mostram que a queda nos preços de alimentação e hospedagem, a desaceleração da taxa de crescimento dos custos dos serviços médicos e a desaceleração do aumento dos aluguéis ajudaram a conter a pressão inflacionária.

Este resultado aliviou a pressão de venda no mercado de obrigações e reacendeu as expectativas do mercado em relação a um corte nas taxas de juro pelo Federal Reserve. No entanto, os investidores em geral acreditam que o corte nas taxas pode não ocorrer antes de junho. Como resultado, o mercado de ações dos EUA teve uma recuperação significativa, com os principais índices a registarem aumentos de diferentes magnitudes. Ao mesmo tempo, o mercado de ativos de criptografia também apresentou um forte impulso, com o Bitcoin a voltar à marca dos cem mil dólares, destacando a sua sensibilidade às tendências macroeconómicas.

Novas regras de negociação de criptografia nos EUA entrarão em vigor em 2025

A partir de 2025, os Estados Unidos implementarão um novo sistema de relatórios para transações de ativos de criptografia. Todas as informações sobre transações realizadas em plataformas de negociação centralizadas serão reportadas diretamente ao IRS( dos EUA. As novas regras exigem que plataformas de negociação com custódia, provedores de carteiras de ativos digitais, operadores de ATMs de criptografia e processadores de pagamento de ativos digitais rastreiem as atividades de compra e venda dos usuários ao longo do ano e apresentem relatórios relevantes aos usuários e ao IRS no início do ano seguinte.

O cronograma de implementação específico mostra que o relatório de informações sobre a base de custo dos ativos de criptografia será iniciado em 2026, enquanto o relatório de transações ponto a ponto da plataforma descentralizada será adiado para 2027, sendo necessário apenas relatar o volume total de transações. Além disso, as transações do ETF de Bitcoin em espécie recém-listado também serão declaradas através de formulários específicos, incluindo negociações de ações e eventos tributáveis gerados internamente pelo fundo.

Fundos de pensões globais começam a alocar Bitcoin

Vários fundos de pensões de países estão gradualmente a entrar no campo dos investimentos em Bitcoin. Os fundos de pensões de Wisconsin e Michigan nos Estados Unidos tornaram-se os principais detentores de certos fundos de ações americanos focados em ativos de criptografia. Até ao final de setembro de 2024, a Comissão de Investimento de Wisconsin detinha aproximadamente 155 milhões de dólares em ações de um determinado ETF de Bitcoin, enquanto Michigan detinha 12,9 milhões de dólares em ações de um determinado ETF de Ethereum.

Algumas instituições de gestão de fundos de pensão no Reino Unido e na Austrália também alocaram pequenas quantias em Bitcoin através de fundos ou derivativos. Uma empresa de consultoria de pensões no Reino Unido facilitou a primeira transação de investimento direto em Bitcoin, envolvendo um valor de cerca de 1,5 milhão de libras. Apesar de o investimento em ativos de criptografia ainda ser uma minoria na indústria de pensões, a maioria dos consultores mantém uma atitude cautelosa em relação à entrada de seus clientes nesse campo, mas cada vez mais fundos de pensão começam a prestar atenção a esta nova classe de ativos.

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Autoridades reguladoras da Coreia do Sul combatem comportamentos inadequados no mercado de Ativos de criptografia

A Comissão de Serviços Financeiros da Coreia do Sul )FSC( anunciou o primeiro caso de negociação injusta após a implementação da Lei de Proteção dos Usuários de Ativos Virtuais. Esta lei entra em vigor em julho de 2024 e exige que os prestadores de serviços de ativos virtuais locais relatem transações anormais e investiguem padrões de negociação injusta.

O caso revelado pela FSC envolve a prática de manipulação conhecida como "pump and dump", onde os suspeitos iniciam várias ordens de compra para aumentar o preço de um determinado ativo de criptografia, e em seguida, rapidamente vendem uma grande quantidade de ativos que haviam comprado antecipadamente. Todo o processo geralmente é concluído em menos de 10 minutos, resultando em flutuações acentuadas no preço do ativo-alvo e gerando lucros ilegais de centenas de milhões de wons sul-coreanos em um curto espaço de tempo. Este caso marca um progresso importante na regulamentação da ordem do mercado de criptografia na Coreia do Sul.

A capitalização de mercado do XRP ultrapassa 1700 bilhões de dólares

O preço do XRP ultrapassou os 3 dólares pela primeira vez nas últimas 24 horas, atingindo um novo recorde desde 2018, com um aumento de 40% nos últimos 15 dias. Atualmente, o XRP está a apenas 17% do seu máximo histórico de 3,84 dólares, com um valor de mercado superior a 170 mil milhões de dólares, ultrapassando uma conhecida empresa de gestão de ativos.

Esta onda de valorização é principalmente impulsionada pelas expectativas de políticas favoráveis aos Ativos de criptografia e pela reforma da regulamentação de ativos digitais nos Estados Unidos. Novas parcerias, o lançamento da moeda estável RLUSD, bem como especulações sobre um potencial ETF de XRP à vista, têm fornecido impulso para a valorização dos preços.

Os grandes detentores ("baleias" que possuem entre 1 milhão e 10 milhões de moedas) continuam a aumentar suas participações, apoiando este rali. Desde novembro, esses endereços adquiriram 1,4 bilhões de XRP, no valor de cerca de 3,8 bilhões de dólares. Além disso, os dados de busca na rede mostram que o interesse de busca por XRP já superou o de Bitcoin.

Sora Labs: Inovação em IA focada no ecossistema Solana

Sora Labs é uma organização de inteligência artificial dedicada ao ecossistema Solana, que se concentra no desenvolvimento dos seguintes projetos:

1. Zen: um framework de diálogo de IA de código aberto construído em Go, simplificando o desenvolvimento de sistemas de chat de proxy.
2. Hana: Agente de IA para redes sociais baseado no framework Zen.
3. Toolkit: Desenvolvido com Go e Rust, auxilia na colaboração de modelos de IA.
4. Solana Toolkit: um conjunto de ferramentas de extensão que fornece funcionalidades específicas para Solana.

Todos os projetos são de código aberto. Em termos de economia de moeda, a equipe de desenvolvimento comprou um total de 100 milhões de moedas, das quais 99,2 milhões estão bloqueadas até 12 de março, com 2.475 milhões de moedas sendo desbloqueadas linearmente a cada duas semanas. Além disso, 829,6K moedas foram transferidas para um contrato específico, mas ainda não estão bloqueadas. A participação dos 100 maiores detentores é de 61,95%, dos quais o maior detentor possui 9,92% na parte bloqueada, e o preço médio de compra dos 100 maiores dobrou.

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