Revelação dos bastidores do projeto USUAL: uma lavagem dos olhos cuidadosamente planejada

O projeto USUAL é um lavar os olhos disfarçado de rendimento de títulos do governo dos EUA. O protocolo emitiu um total de 5 tipos de tokens: o token de governança USUAL, a stablecoin USD0, o título do governo a 4 anos USD0++, a versão de staking USUALX, e o USUAL* destinado à equipe e investidores.

A equipe do projeto atrai investidores com a promessa de uma taxa de retorno de até 70%, muito superior aos 4% das obrigações do governo tradicionais. Eles permitem que os usuários mintem USD0++ a uma taxa de 1:1 e prometem que podem resgatar USDC pelo mesmo preço a qualquer momento, eliminando assim as preocupações dos investidores. O projeto também estabeleceu vários cofres em uma plataforma de empréstimos e fixou o preço do oráculo USD0++ em 1 dólar, reduzindo ainda mais a percepção de risco dos investidores.

No entanto, tudo isso é uma armadilha cuidadosamente elaborada. USD0++ é na verdade um token de título do governo com um período de bloqueio de 4 anos, cujo valor real é apenas 0,84 dólares. Alguns investidores aproveitaram essa avaliação errada para realizar operações de alta alavancagem, acabando por sofrer grandes perdas.

O projeto fechou repentinamente o canal de resgate 1:1 do USD0++ sem aviso prévio, reduzindo o preço de resgate para 0,87 dólares. Essa ação resultou em grandes perdas para os investidores, enquanto o projeto retirou cerca de 260 milhões de dólares de um valor total de bloqueio de quase 2 bilhões de dólares.

Este fundo foi alegadamente alocado para os detentores de USUALX, mas na verdade, os maiores beneficiários são os próprios promotores do projeto. Eles obtiveram direitos de taxa de mintagem e 50% da distribuição de taxas através do token USUAL*, e a equipe já ganhou pelo menos 72 milhões de dólares.

A razão pela qual a equipe do projeto tomou essa medida extrema é que o esquema Ponzi está prestes a entrar em colapso. O preço do token USUAL continua a cair, e se não forem tomadas medidas, todo o protocolo cairá em uma espiral da morte. Ao ativar o mecanismo de distribuição de lucros e impor um "imposto" de 13% sobre o valor total bloqueado, a equipe do projeto tenta manter o esquema em funcionamento.

No entanto, as vítimas deste comportamento são todos os participantes. O token USUAL acabará por valer zero, os detentores de USD0++ serão forçados a pagar um imposto de 13%, os traders alavancados sofrerão enormes perdas, e os provedores de liquidez relacionados também não escaparão.

Para aqueles que ainda não entraram no projeto USUAL, é fortemente aconselhável manter distância. Os investidores que já estão envolvidos devem escolher entre cortar perdas ou arriscar continuar até o fim. No entanto, é importante notar que, mesmo que não haja perda de dinheiro, existe um custo de oportunidade significativo. No campo das criptomoedas, onde a regulação eficaz é escassa, as equipes de projeto geralmente carecem de restrições éticas, e os investidores devem ter um cuidado redobrado.