Discussão sobre a fusão entre Instituições financeiras e Web3: O choque entre o tradicional e a inovação

Na recente conferência sobre o setor Web3, um diálogo sobre a fusão entre instituições financeiras e o Web3 atraiu ampla atenção. Um executivo de uma empresa de gestão de ativos e o responsável por um laboratório de inovação tiveram uma discussão aprofundada sobre a tecnologia blockchain, ativos digitais e as tendências futuras da tokenização de ativos reais (RWA).

Motivos e desafios da entrada das instituições financeiras tradicionais no Web3

Com a tecnologia blockchain passando de uma prova de conceito para aplicações práticas, cada vez mais instituições financeiras tradicionais estão começando a se preocupar com a tokenização, transparência e circulação eficiente de ativos. Uma empresa de gestão de ativos lançou um fundo de mercado monetário em dólares tokenizado, utilizando uma infraestrutura de blockchain emergente, e no seu primeiro dia de lançamento, o montante de subscrição atingiu 100 milhões de dólares.

Os executivos da empresa afirmaram que a entrada no setor RWA era uma progressão natural para eles. Como gestores de ativos financeiros tradicionais, eles esperam fornecer produtos verdadeiramente apoiados por rendimentos subjacentes para o ecossistema Web3 através da tokenização de ativos, preenchendo lacunas no mercado, ao mesmo tempo que desejam mudar alguns preconceitos e mal-entendidos do setor financeiro tradicional em relação ao mundo Web3.

No entanto, as instituições tradicionais também enfrentam muitos desafios ao entrar no espaço Web3. Em primeiro lugar, a imaturidade da infraestrutura, especialmente nas áreas de custódia de ativos, interfaces bancárias e serviços administrativos de fundos. Em segundo lugar, como trazer a experiência madura e os processos normativos acumulados pelo setor financeiro tradicional para a gestão de ativos Web3, especialmente estabelecendo padrões que possam ser comparados aos fundos tradicionais em termos de segurança, gestão de riscos e conformidade.

Práticas de tokenização de ativos

Ao escolher tipos de ativos adequados para tokenização, a empresa atualmente se concentra em ativos financeiros, em vez de ativos físicos. Isso se deve ao fato de que garantir uma forte conexão entre o token e o ativo subjacente é o aspecto mais básico e desafiador. Ativos financeiros, especialmente cotas de fundos padronizadas, têm uma estrutura legal que facilita a definição da relação de vinculação entre o token e o ativo subjacente, além de facilitar a regulamentação e a custódia.

O valor central da tokenização de ativos manifesta-se principalmente em dois aspectos: primeiro, reduzir a barreira de entrada para investimentos e expandir o grupo de investidores; segundo, aumentar a eficiência, incluindo a conveniência das transações e a redução de custos. Portanto, ao decidir realizar a tokenização de ativos, a primeira consideração deve ser "por que fazê-lo", seguida de "o que fazer" e "como fazê-lo". Apenas a tokenização que pode trazer valor real é digna de ser promovida.

Sugestões para Instituições financeiras tradicionais

Para as instituições financeiras tradicionais que estão considerando entrar no espaço Web3, os executivos da empresa apresentaram os seguintes conselhos:

1. Reconhecer que RWA é uma pista de tendência altamente certa, a mais próxima da lógica financeira tradicional e a mais provável de se concretizar em escala.

2. Estabelecer um grupo de inovação ou uma unidade de negócios Web3 especificamente na estrutura organizacional.

3. Na área de recursos humanos, reservar talentos híbridos que compreendam tanto finanças como mecanismos em blockchain.

4. Na escolha da tecnologia, não é necessário construir tudo internamente, mas deve-se escolher plataformas de cooperação confiáveis, seguras e em conformidade.

Conclusão

A entrada das instituições financeiras tradicionais no Web3 não é um processo instantâneo, exigindo a busca de um caminho viável dentro do atual sistema regulatório, equilibrando inovação e solidez. Com a participação de mais instituições, esperamos ver uma circulação cada vez mais eficiente de ativos financeiros tradicionais através da blockchain, impulsionando toda a indústria de uma fase de exploração para uma fase de maturidade.