Lógica de Investimento e Estrutura de Análise dos Memecoins

No mercado de criptomoedas, os memecoins, como uma classe de ativos de alto risco e alta recompensa, atraíram a atenção de muitos investidores. Este artigo irá explorar por que certos memecoins podem se tornar uma pequena parte de um portfólio e como analisar e avaliar esse tipo de ativo.

Beta características dos Memecoins

Algumas memecoins têm um coeficiente beta elevado em relação aos principais ativos do seu ecossistema. Isso significa que podem oferecer um efeito de alavancagem sobre os ativos subjacentes sem utilizar alavancagem real. Por exemplo, alocar uma pequena quantia em uma moeda cultural de um determinado ecossistema pode proporcionar um efeito amplificado sobre a moeda principal desse ecossistema, ao mesmo tempo em que evita o risco de liquidação.

Ao observar o ponto em que o beta de 30 dias supera o beta de 90 dias, podemos descobrir algumas regras interessantes. Quando isso acontece, a taxa de retorno média de certos memecoins em 30 e 60 dias pode atingir níveis significativos.

No entanto, é importante notar que o desempenho positivo do ativo subjacente não garante o desempenho excepcional da memecoin. Embora a memecoin geralmente mantenha uma correlação com o ativo principal de seu ecossistema, essa correlação tende a enfraquecer durante os períodos em que a memecoin se destaca.

Análise de Dados On-Chain

Além do desempenho de preços, a análise de dados on-chain também é uma ferramenta importante para avaliar a qualidade das memecoins. Aqui estão alguns indicadores-chave:

1. Crescimento de detentores de Token: Reflete a popularidade recente e a velocidade de disseminação do Token.

2. Mediana e média de posse: ajuda a compreender a distribuição geral e as crenças dos detentores de Token.

3. Proporção de grandes detentores: Analisar a proporção de carteiras que detêm mais de $1000 e $100,000, como um indicador de interesse e crença.

4. Taxa de retenção de grandes baleias: mede a confiança a longo prazo dos detentores de grandes quantidades.

5. Comportamento de negociação de grandes baleias: analisar as compras e vendas de grandes detentores em exchanges descentralizadas.

Além disso, a liquidez adequada de negociação e as várias correções acentuadas que ocorreram também são fatores importantes a considerar. Para os memecoins listados em plataformas de negociação principais, o volume de contratos em aberto também é um dado que merece atenção.

Comunidade e fatores de fé

O sucesso dos memecoins está frequentemente intimamente ligado ao poder da sua comunidade. Devemos prestar atenção aos seguintes pontos:

• Narrativa envolvente e slogans comunitários
• A forte crença e sentido de pertença dos membros da comunidade
• Sinais de liderança e coordenação comunitária
• O grau de fusão com uma cultura mais ampla
• A capacidade de marketing da comunidade, incluindo a promoção em plataformas emergentes como o TikTok.

Avaliação de Valor

A avaliação do "valor justo" de um memecoin pode ser feita a partir das seguintes perspectivas:

1. Taxa MVRV: a relação entre o valor realizado e o valor de mercado; quando a MVRV está abaixo de 1, pode indicar que se aproxima de um fundo local.

2. Indicador de Momentum:

   • RSI (Índice de Força Relativa): ajuda a determinar se um ativo está em estado de sobrecompra ou sobrevenda.
   • Média Móvel: analisar a posição do preço em relação às médias móveis chave.

3. Tendências de pesquisa do Google: refletem o nível de interesse do público por esta memecoin.

Considerações sobre o ambiente macroeconômico

Os memecoins, como ativos de alto risco, têm seu desempenho altamente dependente do ambiente de liquidez geral e da preferência de risco do mercado. Um ambiente econômico favorável e o retorno do "espírito animal" costumam ser momentos-chave para alocar memecoins.

Conclusão

Investir em memecoins requer uma consideração abrangente de vários fatores, incluindo a relação com os ativos subjacentes, o desempenho dos dados on-chain, a força da comunidade, a avaliação de valor e o ambiente macroeconômico. Embora este quadro não possa garantir o sucesso do investimento, ele pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas neste mercado repleto de riscos e oportunidades. Lembre-se sempre de que altos retornos geralmente estão associados a altos riscos, portanto, ao investir em memecoins, deve-se ser cauteloso e considerá-los como uma pequena parte de um portfólio de investimentos global.