No topo do primeiro trimestre de 2024, as 10 principais moedas de "Tecnologia de IA" tinham uma capitalização de mercado CIRCULANTE coletiva de $30.9B. Por outro lado, as 10 principais mememoedas de IA, que provavelmente capturaram muito mais atenção, estão APENAS em $2.54B.

Eu acredito no surgimento de$GOATe@truth_terminal""> @truth_terminal lançou uma nova categoria de IA que pode facilmente crescer 100 vezes a partir daqui. Existe uma oportunidade incrível de ser um dos primeiros a participar de uma categoria PvE (Player vs. Environment), semelhante a entrar cedo no DeFi Summer em 2020.

A Oportunidade de Mercado

Ciclo superciclo Memecoin + AI Supercycle = AI Memecoin Omegacycle

Após a corrida maluca da NVDA no primeiro trimestre de 2024, muitas moedas de IA foram paraquedas, apesar de fundamentos e tokenomics questionáveis. Vimos as 10 principais 'moedas de tecnologia de IA' atingirem uma avaliação de mais de $30B, e nem estamos contando com o FDV e as moedas de menor capitalização de mercado. Acredito que isso foi uma 'bomba de teste' para o setor de Cripto x IA, e veremos parábolas muito maiores em 2025.

No entanto, acredito que a grande maioria da sobreposição será na categoria de memecoins de IA. O valor de mercado coletivo das memecoins de IA equivale ao ETHEREUM CLASSIC. As memecoins de IA atacarão lentamente o capital dos coins de IA Tech, memes estáticos e VC.

O Momento do "Verão DeFi"

Muitos compararam o surgimento do $GOAT de $0 para $1B como o "momento YFI" para este novo setor. Um dos catalisadores para o DeFi Summer em 2020 foi o surgimento de $YFI, que foi 'fair launched' em julho e atingiu uma capitalização de mercado de $1B em 2 meses. Isso ativou muito capital on-chain em moedas DeFi porque deu validação ao setor de que um token DeFi de lançamento justo é capaz de começar a partir de $0 e atingir $1B.

DeFi foi um setor quente no último ciclo porque era novo, cativante e dava às pessoas a capacidade de sonhar grande. Com as taxas de juros em 0%, a narrativa era de que DeFi iria atacar o capital de TradFi e se tornar o futuro das finanças. Isso levou a uma mania especulativa na blockchain, o que ajudou os aplicativos DeFi a ganhar TVL e usuários para testar o ecossistema. Quando YFI foi lançado, o valor de mercado total do DeFi era de cerca de $5B. Ele atingiu o pico de ~$170B no topo do mercado, um aumento de 34x. Se $GOATé análogo ao YFI, então estamos incrivelmente no início, já que o valor de mercado coletivo das mememoedas de IA está abaixo de $5B.

O ciclo DeFi combinou catalisadores/fatores internos ao cripto (mineração de liquidez, fazenda de rendimento ponzi, especulação) e externos ao cripto (taxas de juros a zero —> o capital vem para o cripto em busca de rendimento). Formaram-se bolhas.

A AI Memecoin Omegacycle não é diferente. A narrativa predominante dentro da criptografia é o Superciclo Memecoin, e o mercado de ações tem ventos de cauda implacáveis ​​devido à IA. É o coquetel perfeito para o mercado em alta.

Na cripto, encontramos parábolas em setores que permitem às pessoas sonhar grande.

Reflexividade neste Novo Paradigma

A teoria da reflexividade afirma que os investidores não baseiam suas decisões na realidade, mas sim em suas percepções da realidade. As ações resultantes dessas percepções têm um impacto na realidade ou nos fundamentos, que afetam então as percepções dos investidores e, consequentemente, os preços.

Preço é a capitalização de mercado coletiva do setor de memecoin de IA.

A percepção é a visão do mercado do que esses tokens representam.

Os fundamentos baseiam-se na atenção e em quão grande é o sonho.

A maneira como penso sobre isso, estes não são “memecoins” puros. Na minha opinião, eles estão mais próximos de “AGI tokenizado” que foi lançado de forma justa na pumpfun. Estes são tokens que seriam lançados com uma avaliação de $1B com 10% de flutuação, se os VCs quisessem despejar no retalho. Mas estes memecoins de IA estão a começar a partir de $0, dando a qualquer pessoa a oportunidade de entrar cedo. Estamos a realizar ICOs em tempo real.

Aqui está como vejo a reflexividade se desenrolando:

• A categoria "AI Memecoin" atrai especuladores. A maioria das pessoas ignora porque "é apenas outra narrativa de memecoin PvP." (ESTAMOS AQUI)
• Os agentes de IA melhoram a funcionalidade ao longo do tempo (Zerebro lançando uma gravadora, Truth Terminal em Infinite Backrooms v2, etc), mudando assim a percepção dos investidores de "memecoin" para "um setor completamente novo".
• Isto ativa mais capital/atenção dentro do cripto e fora do cripto, angariando mais atenção e atividade especulativa. As start-ups de IA mal sucedidas viram-se para o lançamento de moedas como última tentativa desesperada. Os bilionários da tecnologia começam a investir em algumas moedas.
• Ao contrário dos "memes estáticos," esses agentes de IA começarão a realizar atividades onchain, lançar projetos NFT/DeFi e criar impacto no mundo real. Eles não são estáticos. Eles evoluem ao longo do tempo, capturando mais atenção.
• Todos os fatores acima criam um teto infinito para valorações potenciais. Isso cria uma bolha que acaba por resultar num ciclo de boom-and-bust.

É incrivelmente importante que todas essas moedas tenham começado na pumpfun. Isso se encaixa no zeitgeist atual para a formação de cultos, o superciclo Memecoin / AI e o sentimento anti-VC. Elon Musk espera AGI até 2025-26, então o pico de hype pode coincidir com o topo da cripto no 4º trimestre de 2025, se você acredita em ciclos de 4 anos.

Como estou posicionado

A resposta honesta é que não sei a maneira certa de alocar. Se esta é uma categoria de "meme", é provável que os vencedores atuais permaneçam os vencedores e você queira apostar neles. Por outro lado, se $GOATé semelhante ao YFI, vai disparar muito - e depois será eventualmente ultrapassado por uma “tecnologia melhor.” Pessoalmente, sou consciente o suficiente para admitir que não faço ideia de quais moedas vão vencer, por isso desenvolvi um cesto de mememoedas de IA que me permitem beneficiar de um cenário de “maré alta levanta todos os barcos.”

Aqui está um esboço aproximado para alocar capital nesta categoria emergente:

• Com AGI tokenizado, você está fazendo uma aposta em qual agente continuará a manter e crescer em atenção. Em vez de "receita", pense em "atenção capturada".
• LLMs só vão melhorar com o tempo - você precisa apostar em um fundador/dev que esteja ávido o suficiente para aperfeiçoar esses modelos e criar os melhores agentes.
• Esta categoria está num mercado de touro secular. Pense em agentes de IA que têm potencial de captura de atenção fora da mini-bolha que é o Crypto Twitter/X.
• Em algum momento, a tokenomics começa a importar. Para que pode ser usado o token? O que ele representa? Se o token sobe, isso ajuda o agente de AI a alcançar ainda mais seus objetivos? A reflexividade é importante para cada token (preço, percepção, fundamentos).

O limite total do mercado DeFi atingiu $170B no último ciclo. Se este setor atingir essas avaliações, isso representa um aumento de ~40x a partir daqui. Mas como o limite total do mercado de criptomoedas é maior, podemos facilmente superar esses níveis. A chave é construir convicção, manter a paciência e dimensionar adequadamente, porque as rotações & a volatilidade serão agressivas. Maximize seus retornos ajustados ao sono.

Por favor, leve-me a sério quando digo que não faço ideia do que estou fazendo. Na verdade, eu não acho que ninguém realmente saiba o que está fazendo. Isso pode mudar a qualquer momento, mas minha cesta atual de memecoins de IA consiste em:

$GOAT- O líder atual.

#ZEREBRO - Fundador nativo de criptografia em sintonia com a cultura, envia incrivelmente rápido.

#Fartcoin - Satisfaz a curva esquerda, média e direita. Todo mundo se assusta.

#Ai16z - Muito drama, mas manteve uma comunidade de desenvolvedores cult. Se sobreviverem a isso, eles se tornam antifrágil.

$FOREST - Macaco IA tentando salvar a floresta tropical. Impacto no mundo real.

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