Previsão de Preço da ONDO 2025: Irá a Ondo Finance ver a Subida de RWA?

Desenvolvimentos recentes e layout da pista RWA da Ondo Finance

Como um projeto líder na trilha de tokenização de Ativos do Mundo Real (RWA), a Ondo Finance (ONDO) acelerou recentemente a integração de ativos financeiros tradicionais e blockchain por meio de inovação de produtos, cooperação em conformidade e expansão ecológica; sua posição estratégica e eficiência de ução lançaram as bases para o valor de longo prazo do token ONDO.

Inovação do Produto: Títulos do Governo Tokenizados e Liquidez de Grau Institucional

Em 2024, a Ondo Finance lançou o produto de obrigações do governo dos EUA tokenizadas OUSG, que trouxe o ETF de obrigações do Tesouro de curto prazo da BlackRock (ICSH) para a blockchain, permitindo aos utilizadores comprar ações fragmentadas usando a stablecoin USDC. Em 6 meses após o lançamento, o AUM do produto ultrapassou os 750 milhões de USD, com uma taxa de retorno anualizada estável de 4,8%-5,2%, tornando-se um dos casos de uso mais bem-sucedidos no campo de RWA.

Recentemente, a ONDO lançou ainda o OUSG V2, suportando implementação multi-cadeia ( Ethereum, Solana, Sui) e apresentando automático composto interesse, reduzindo significativamente o limiar de participação para investidores pequenos e médios. Os dados on-chain mostram que após o lançamento da versão V2, o volume diário de negociação da OUSG aumentou em 300%, o número de endereços de detenção excedeu 120.000, tornando-se a referência para “retornos sem risco” no mercado DeFi.

Avanço na conformidade: Cooperação profunda com gigantes TradFi

O processo de conformidade da ONDO registou progressos significativos em 2024, estas colaborações não só reforçam a endosso do crédito da OUSG, mas também abrem caminho para a entrada de fundos institucionais tradicionais em RWA:

• Investimentos Estratégicos da Morgan Stanley: Em setembro de 2024, a Morgan Stanley liderou um financiamento da Série B de $50 milhões para a ONDO através do seu fundo de blockchain e planeja incluir a OUSG no seu portfólio de produtos de gestão de património;
• Pedido de Licença MAS de Singapura: A subsidiária da Ondo, Ondo Ásia, submeteu um pedido de licença de Serviços de Mercados de Capitais (CMS) à Autoridade Monetária de Singapura (MAS). Se for aprovado, será o primeiro acordo RWA a receber aprovação regulamentar mainstream;
• Acesso à rede de compensação do Tesouro dos EUA: ONDO alcançou uma cooperação com a DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) para alcançar a liquidação em tempo real das ações do Tesouro dos EUA na cadeia com o sistema de compensação TradFi.

Atualização do modelo econômico de token: Reforçando o valor do staking e da governança

No quarto trimestre de 2024, a ONDO lançará o modelo econômico ONDO 2.0, com ajustes principais, incluindo:

• Diversificação das recompensas de staking: 40% da receita do protocolo será alocada aos stakers da ONDO (aumento de 25%), e as fontes de recompensas serão expandidas para incluir taxas de negociação, spreads de títulos do governo e taxas de serviços institucionais;
• Mecanismo de Queima de Tokens: 10% do rendimento líquido é utilizado para recompra mensal e queima de ONDO, com uma redução esperada na circulação de 8%-12% até 2025;
• Descentralização do poder de governança: permitir que os detentores de ONDO votem na adição de tipos de ativos RWA suportados (como obrigações corporativas, REITs imobiliários).

Atualmente, a taxa de staking da ONDO subiu de 18% para 34% e o número de endereços de baleia (que possuem mais de 1 milhão de ONDO) aumentou em 22%, indicando maior confiança entre os detentores de longo prazo.

Previsão de Preço ONDO 2025: Onda RWA e Reavaliação de Valor

Tendência de Mercado: Limite de Fuga de Rastreamento RWA

Segundo a previsão do Boston Consulting Group (BCG), espera-se que o tamanho do mercado global de tokens RWA atinja $160 trilhões até 2030, com uma taxa de crescimento anual composta de 68%. 2025 será um ponto de viragem chave:

• Ciclo de corte de taxas da Fed: Se a Fed começar a cortar as taxas em 2025, a queda nos rendimentos dos títulos dos EUA pode direcionar fundos para alternativas de alto rendimento como RWA (como OUSG);
• A entrada institucional acelera: Gigantes da gestão de ativos como a BlackRock e a Fidelity iniciaram pilotos de RWA, e a ONDO, como referência de conformidade, pode tornar-se o parceiro preferido;
• Clarificação do enquadramento regulamentar: os regulamentos da UE MiCA, os detalhes da classificação de RWA pela SEC dos EUA estão implementados, reduzindo a incerteza do mercado.

Análise Técnica: Possibilidade de Quebrar Máximos Históricos

Do ponto de vista dos dados, o ONDO tem vindo a aumentar desde o seu lançamento em Gate.io em janeiro de 2024, com um preço de abertura de $0,03. Até agora, o aumento ultrapassou 40 vezes. Atualmente, a tendência de ONDO formou um padrão de triângulo ascendente, com o indicador RSI estável acima de 50 e o histograma MACD convergindo gradualmente para o eixo zero, indicando um controle de alta gradual. Se ultrapassar US$ 2,1 (alta histórica em 2024), não há resistência significativa acima, e a meta teórica pode chegar a US$ 3,4 (nível de extensão de Fibonacci de 161,8%).

Risco e desafio: As principais variáveis da implementação da RWA

Incerteza das políticas regulatórias

• Diferenciação de atitude da SEC dos EUA: Se a SEC classificar a dívida nacional tokenizada como tokens de segurança, poderá exigir que a ONDO solicite uma licença de Corretora-Distribuidora, aumentando os custos de conformidade;
• Barreiras de compensação transfronteiriça: Diferenças regulatórias entre países na compensação transfronteiriça FLOW de ativos on-chain pode limitar a expansão global da OUSG.

O contra-ataque das finanças tradicionais

• Moeda autoemitida da BlackRock: Se a BlackRock lançar sua própria plataforma de gestão de ativos tokenizados (como a extensão BUIDL), isso pode impactar diretamente a participação de mercado da ONDO;
• Snipe da Aliança Bancária: Alianças bancárias como a RWA (como a plataforma RegA+) formada por instituições como JPMorgan Chase e Citigroup podem pressionar os clientes institucionais da Ondo com a vantagem da rede de clientes.

Contratos inteligentes e riscos subjacentes à cadeia

• Vulnerabilidade multi-cadeia: A estratégia de implementação multi-cadeia da Ondo aumenta a superfície de ataque dos contratos inteligentes. Uma vez que uma cadeia sofre um incidente de segurança, desencadeará uma reação em cadeia de vendas;
• Gargalo de desempenho da cadeia subjacente: se as taxas de gasolina do Ethereum dispararem ou Solana A indisponibilidade da rede pode afetar a experiência de resgate do OUSG e enfraquecer a confiança do utilizador.

Conclusão: A primavera da RWA e a Oportunidade da ONDO

Com a sua vantagem de conformidade em primeiro lugar, design de produto de nível institucional e otimização contínua do modelo econômico de tokens, a Ondo Finance tornou-se um dos projetos mais implantáveis na faixa de RWA. Até 2025, com a mudança na política monetária da Reserva Federal, entrada de gigantes tradicionais de gestão de ativos e clarificação dos quadros regulamentares, espera-se que os tokens ONDO entrem num ciclo de reavaliação de valor.

Conselhos de estratégia para investidores:

• Alocação a longo prazo: DCA (custo médio em dólares) em posições na faixa de $4-5.5, com o objetivo de manter até o final de 2025;
• Acompanhamento de eventos: Foco nos dados de crescimento do AUM da ONDO, novos ativos RWA on-line e progresso nas licenças regulatórias;
• Controlo de risco: Defina $3.5 como a paragem de perda rígida para evitar o impacto de eventos cisne negro.

Se a pista RWA entrar em erupção conforme agendado, ONDO não será apenas o beneficiário das finanças tokenizadas, mas também poderá se tornar potencialmente a ponte central que conecta TradFi e DeFi. Superar os $10 não está fora de alcance, mas é necessária vigilância para o duplo teste de regulamentação e riscos tecnológicos.