Relatório de investimento em risco em encriptação e Blockchain do segundo trimestre de 2023
Principais descobertas
O investimento de risco no campo da encriptação ainda não atingiu o fundo. O número de transações no segundo trimestre aumentou ligeiramente, mas o investimento total continua a cair.
A avaliação continua a diminuir. O valor mediano das avaliações pré-investimento em transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo desde o primeiro trimestre de 2021.
Empresas do tipo Web3 dominam em número de transações, enquanto empresas de transações levantam mais fundos. Isso continua a tendência do trimestre anterior.
Os Estados Unidos mantêm uma posição de liderança no campo da encriptação de startups. As startups de encriptação dos EUA representam mais de 43% de todas as transações e mais de 45% do capital levantado.
O ambiente de financiamento de capital de risco continua a ser severo. No segundo trimestre, apenas foram criados 10 novos fundos de capital de risco emcriptação, com um total de 720 milhões de dólares angariados, o número mais baixo desde o terceiro trimestre de 2020.
Quantidade de transações e escala de investimento
O total de investimentos no setor de encriptação e Blockchain no segundo trimestre de 2023 foi de 2,32 mil milhões de dólares, atingindo um novo mínimo cíclico e o nível mais baixo desde o quarto trimestre de 2020, continuando a tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. O montante total angariado por startups de encriptação e Blockchain nos últimos três trimestres ficou abaixo do segundo trimestre do ano passado.
Apesar de o investimento de capital ainda não ter atingido o fundo, a atividade de negociação no segundo trimestre teve um leve aumento, com 456 transações concluídas, acima das 439 do primeiro trimestre. Isso deve-se principalmente ao aumento das transações da Série A, que passaram de 154 para 174.
Do ponto de vista do investimento de capital, nas fases iniciais, antes da transação da semente (, no período da semente e na rodada A ), representam 73% do total de investimento, enquanto as transações posteriores representam 27%.
Análise por ano de fundação da empresa
As empresas fundadas em 2021 e 2022 completaram o maior número de transações de capital de risco no segundo trimestre. Ao contrário do primeiro trimestre, as empresas fundadas em 2022 foram as que mais levantaram fundos, seguidas de perto pelas empresas fundadas em 2021.
Distribuição geográfica da sede da empresa
As empresas americanas estão na vanguarda tanto em número de transações quanto em arrecadação de fundos. No segundo trimestre, as empresas dos EUA arrecadaram 45% dos fundos de capital de risco em encriptação, seguidas pelo Reino Unido (7,7%), Cingapura (5,7%) e Coreia do Sul (5,4%).
A partir das transações concluídas, as empresas americanas realizaram 43% de todos os negócios de capital de risco em encriptação, seguidas por Singapura (7,5%), Reino Unido (7,5%) e Coreia do Sul (3,1%).
Escala de transações e avaliação
No segundo trimestre, o valor de avaliação pré-negócio mediano das transações de capital de risco em criptomoedas caiu para 17,93 milhões de dólares, o nível mais baixo desde o primeiro trimestre de 2022. O tamanho mediano das transações foi de 3 milhões de dólares.
A tendência de queda no tamanho e na avaliação das transações de encriptação é consistente com toda a indústria de capital de risco.
Análise de Segmentos
Startups de negociação, investimento e empréstimos levantaram o maior volume de capital de risco no segundo trimestre, totalizando 4,73 bilhões de dólares, representando 20%. Startups de Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso ficaram em segundo lugar, levantando 442 milhões de dólares, representando 19%.
A LayerZero completou a maior transação do trimestre, uma rodada de financiamento de 120 milhões de dólares. A Magic Eden completou a maior transação Web3/NFT, com um financiamento de 52 milhões de dólares. A Auradine completou a maior transação de infraestrutura, com um financiamento de 81 milhões de dólares. A River Financial completou a maior transação de bolsa, com um financiamento de 35 milhões de dólares.
Em termos de volume de transações, as empresas nos campos de jogos Web3, NFT, DAO e metaverso continuam a liderar, seguidas por empresas de transações, bolsas, investimentos e empréstimos. Essa tendência é a mesma do trimestre anterior. Vale a pena notar que o número de transações de empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento percentual em relação ao trimestre anterior (275%), seguido pela infraestrutura (114%).
Situação de captação de fundos de capital de risco
No segundo trimestre, o número de novos fundos emitidos ( foi de 10 ) e a escala de captação de recursos ( foi de 7,2 bilhões de dólares ), ambos atingindo novos mínimos desde o terceiro trimestre de 2020.
No primeiro semestre de 2023, o tamanho médio dos novos fundos foi de 236 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, ambos em grande queda em relação ao ano passado.
Análise e Conclusão
A encriptação de capital de risco em baixa continua. Embora o número de transações se mantenha estável, o montante total de investimento continua a cair. Esta tendência é consistente com os desafios que a indústria de capital de risco mais ampla enfrenta.
Comparado ao mercado em baixa anterior, a atividade de investimento em encriptação atualmente ainda está ativa. O número de transações e o volume de investimentos ainda são cerca do dobro do que eram durante o mercado em baixa de 2017-2020, mostrando que o ecossistema empreendedor continuará a ter um crescimento líquido a longo prazo.
As instituições de capital de risco enfrentam um ambiente de financiamento difícil. O aumento das taxas de juros diminuiu a preferência dos investidores por ativos de risco. Além disso, os preços dos ativos encriptação estão em baixa, e várias empresas apoiadas por capital de risco enfrentaram contratempos em 2022, tornando a captação de recursos para as instituições de capital de risco em 2023 bastante desafiadora.
A falta de novos fundos de capital de risco continuará a pressionar os fundadores. As startups apoiadas por capital de risco estão tendo mais dificuldades para financiar este ano, e essa tendência deve continuar no futuro previsível. Os fundadores precisam prestar mais atenção à receita e a modelos de negócios sustentáveis, e estar prontos para aceitar financiamentos de menor escala e ceder mais participação acionária.
A atividade de negociação no estágio inicial das sementes mantém-se estável. Apesar de uma ligeira diminuição em relação ao trimestre anterior, o número total de negociações de sementes no estágio inicial permaneceu basicamente inalterado. As negociações da rodada de sementes ( e da rodada A ) representam quase 75% de todas as transações, indicando que, apesar do ambiente geral estar sombrio, os empreendedores ainda estão ativos e os investidores de risco continuam atentos. Como visto em mercados em baixa anteriores, investidores astutos podem descobrir tesouros entre os resistentes que empreendem em tempos difíceis.
Os EUA continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação. Apesar de um ambiente regulatório pouco amigável, as startups de encriptação nos EUA ainda atraíram a grande maioria do capital de risco. A posição dominante das empresas americanas no ecossistema de encriptação oferece aos formuladores de políticas dos EUA a oportunidade de reter os melhores talentos, promovendo inovações tecnológicas e financeiras e mantendo uma posição de liderança na economia futura.
Web3 mantém a liderança em número de transações, enquanto os projetos de transação ainda recebem o maior investimento. Esta tendência de vários trimestres mostra que os modelos de lucro tradicionais (, como as exchanges e ferramentas de negociação ), são as empresas que mais arrecadam fundos, mas as empresas emergentes nas áreas de Web3, DAO, metaverso e jogos completaram o maior número de transações individuais.
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gas_fee_trauma
· 13h atrás
Bear Market é Bear Market, não consigo aguentar mais.
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FarmHopper
· 15h atrás
Quanto tempo já passou e ainda não acabou...
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Layer3Dreamer
· 15h atrás
teoricamente falando, esses fluxos de capital indicam um ponto de inflexão zkVM no segundo trimestre...
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BlockTalk
· 15h atrás
Bear Market está tão ruim, não é?
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AirdropHarvester
· 15h atrás
É tão difícil quanto enfrentar um chefe. Vamos lá!
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LiquidityWitch
· 15h atrás
Bear Market ainda tem de continuar a suportar
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MetadataExplorer
· 15h atrás
O Bear Market já passou, não é? Ainda não vemos o fundo?
O investimento em encriptação no Q2 de 2023 continua a cair, com os Estados Unidos a dominar o ecossistema.
Relatório de investimento em risco em encriptação e Blockchain do segundo trimestre de 2023
Principais descobertas
O investimento de risco no campo da encriptação ainda não atingiu o fundo. O número de transações no segundo trimestre aumentou ligeiramente, mas o investimento total continua a cair.
A avaliação continua a diminuir. O valor mediano das avaliações pré-investimento em transações de capital de risco em encriptação no segundo trimestre caiu para 17,93 milhões de dólares, o mais baixo desde o primeiro trimestre de 2021.
Empresas do tipo Web3 dominam em número de transações, enquanto empresas de transações levantam mais fundos. Isso continua a tendência do trimestre anterior.
Os Estados Unidos mantêm uma posição de liderança no campo da encriptação de startups. As startups de encriptação dos EUA representam mais de 43% de todas as transações e mais de 45% do capital levantado.
O ambiente de financiamento de capital de risco continua a ser severo. No segundo trimestre, apenas foram criados 10 novos fundos de capital de risco emcriptação, com um total de 720 milhões de dólares angariados, o número mais baixo desde o terceiro trimestre de 2020.
Quantidade de transações e escala de investimento
O total de investimentos no setor de encriptação e Blockchain no segundo trimestre de 2023 foi de 2,32 mil milhões de dólares, atingindo um novo mínimo cíclico e o nível mais baixo desde o quarto trimestre de 2020, continuando a tendência de queda desde o pico de 13 mil milhões de dólares no primeiro trimestre de 2022. O montante total angariado por startups de encriptação e Blockchain nos últimos três trimestres ficou abaixo do segundo trimestre do ano passado.
Apesar de o investimento de capital ainda não ter atingido o fundo, a atividade de negociação no segundo trimestre teve um leve aumento, com 456 transações concluídas, acima das 439 do primeiro trimestre. Isso deve-se principalmente ao aumento das transações da Série A, que passaram de 154 para 174.
Do ponto de vista do investimento de capital, nas fases iniciais, antes da transação da semente (, no período da semente e na rodada A ), representam 73% do total de investimento, enquanto as transações posteriores representam 27%.
Análise por ano de fundação da empresa
As empresas fundadas em 2021 e 2022 completaram o maior número de transações de capital de risco no segundo trimestre. Ao contrário do primeiro trimestre, as empresas fundadas em 2022 foram as que mais levantaram fundos, seguidas de perto pelas empresas fundadas em 2021.
Distribuição geográfica da sede da empresa
As empresas americanas estão na vanguarda tanto em número de transações quanto em arrecadação de fundos. No segundo trimestre, as empresas dos EUA arrecadaram 45% dos fundos de capital de risco em encriptação, seguidas pelo Reino Unido (7,7%), Cingapura (5,7%) e Coreia do Sul (5,4%).
A partir das transações concluídas, as empresas americanas realizaram 43% de todos os negócios de capital de risco em encriptação, seguidas por Singapura (7,5%), Reino Unido (7,5%) e Coreia do Sul (3,1%).
Escala de transações e avaliação
No segundo trimestre, o valor de avaliação pré-negócio mediano das transações de capital de risco em criptomoedas caiu para 17,93 milhões de dólares, o nível mais baixo desde o primeiro trimestre de 2022. O tamanho mediano das transações foi de 3 milhões de dólares.
A tendência de queda no tamanho e na avaliação das transações de encriptação é consistente com toda a indústria de capital de risco.
Análise de Segmentos
Startups de negociação, investimento e empréstimos levantaram o maior volume de capital de risco no segundo trimestre, totalizando 4,73 bilhões de dólares, representando 20%. Startups de Web3, NFT, jogos, DAO e metaverso ficaram em segundo lugar, levantando 442 milhões de dólares, representando 19%.
A LayerZero completou a maior transação do trimestre, uma rodada de financiamento de 120 milhões de dólares. A Magic Eden completou a maior transação Web3/NFT, com um financiamento de 52 milhões de dólares. A Auradine completou a maior transação de infraestrutura, com um financiamento de 81 milhões de dólares. A River Financial completou a maior transação de bolsa, com um financiamento de 35 milhões de dólares.
Em termos de volume de transações, as empresas nos campos de jogos Web3, NFT, DAO e metaverso continuam a liderar, seguidas por empresas de transações, bolsas, investimentos e empréstimos. Essa tendência é a mesma do trimestre anterior. Vale a pena notar que o número de transações de empresas de produtos de privacidade e segurança teve o maior aumento percentual em relação ao trimestre anterior (275%), seguido pela infraestrutura (114%).
Situação de captação de fundos de capital de risco
No segundo trimestre, o número de novos fundos emitidos ( foi de 10 ) e a escala de captação de recursos ( foi de 7,2 bilhões de dólares ), ambos atingindo novos mínimos desde o terceiro trimestre de 2020.
No primeiro semestre de 2023, o tamanho médio dos novos fundos foi de 236 milhões de dólares, com uma mediana de 50 milhões de dólares, ambos em grande queda em relação ao ano passado.
Análise e Conclusão
A encriptação de capital de risco em baixa continua. Embora o número de transações se mantenha estável, o montante total de investimento continua a cair. Esta tendência é consistente com os desafios que a indústria de capital de risco mais ampla enfrenta.
Comparado ao mercado em baixa anterior, a atividade de investimento em encriptação atualmente ainda está ativa. O número de transações e o volume de investimentos ainda são cerca do dobro do que eram durante o mercado em baixa de 2017-2020, mostrando que o ecossistema empreendedor continuará a ter um crescimento líquido a longo prazo.
As instituições de capital de risco enfrentam um ambiente de financiamento difícil. O aumento das taxas de juros diminuiu a preferência dos investidores por ativos de risco. Além disso, os preços dos ativos encriptação estão em baixa, e várias empresas apoiadas por capital de risco enfrentaram contratempos em 2022, tornando a captação de recursos para as instituições de capital de risco em 2023 bastante desafiadora.
A falta de novos fundos de capital de risco continuará a pressionar os fundadores. As startups apoiadas por capital de risco estão tendo mais dificuldades para financiar este ano, e essa tendência deve continuar no futuro previsível. Os fundadores precisam prestar mais atenção à receita e a modelos de negócios sustentáveis, e estar prontos para aceitar financiamentos de menor escala e ceder mais participação acionária.
A atividade de negociação no estágio inicial das sementes mantém-se estável. Apesar de uma ligeira diminuição em relação ao trimestre anterior, o número total de negociações de sementes no estágio inicial permaneceu basicamente inalterado. As negociações da rodada de sementes ( e da rodada A ) representam quase 75% de todas as transações, indicando que, apesar do ambiente geral estar sombrio, os empreendedores ainda estão ativos e os investidores de risco continuam atentos. Como visto em mercados em baixa anteriores, investidores astutos podem descobrir tesouros entre os resistentes que empreendem em tempos difíceis.
Os EUA continuam a dominar o ecossistema de startups de encriptação. Apesar de um ambiente regulatório pouco amigável, as startups de encriptação nos EUA ainda atraíram a grande maioria do capital de risco. A posição dominante das empresas americanas no ecossistema de encriptação oferece aos formuladores de políticas dos EUA a oportunidade de reter os melhores talentos, promovendo inovações tecnológicas e financeiras e mantendo uma posição de liderança na economia futura.
Web3 mantém a liderança em número de transações, enquanto os projetos de transação ainda recebem o maior investimento. Esta tendência de vários trimestres mostra que os modelos de lucro tradicionais (, como as exchanges e ferramentas de negociação ), são as empresas que mais arrecadam fundos, mas as empresas emergentes nas áreas de Web3, DAO, metaverso e jogos completaram o maior número de transações individuais.