Quando você compra e vende criptomoedas em uma exchange, pensa que pode comprar e vender sempre que quiser e pelo preço que desejar. Mas há muito mais a isso quando você estuda o processo. Existem vendedores, assim como compradores, no mercado. O preço mais alto que um comprador está disposto a pagar é chamado de preço de compra. O preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar é chamado de preço de venda.
O que é o Spread de Compra e Venda?
O spread entre a compra e a venda é, na verdade, uma lacuna entre o maior preço de compra e o menor preço de venda. Os preços são determinados principalmente pela oferta e demanda. Além do preço, considere o volume de negociação, que mostra quão ativamente uma moeda é negociada, e a liquidez do mercado, que afeta a facilidade com que você pode comprar ou vender sem mover o preço. Os tipos de ordens também são importantes: ordens de mercado são executadas imediatamente ao melhor preço disponível, enquanto ordens limitadas permitem que você defina seu preço, mas podem não ser preenchidas imediatamente. Todos esses fatores impactam seu resultado de negociação.
Arbitragem de Bid-Ask
Não é apenas uma moeda, todo o mercado responde ao fator liquidez. Mercados com alta liquidez, como o forex, são mais difíceis de manipular do que o mercado de criptomoedas. Dentro do mercado de criptomoedas, ativos de alta liquidez como $BTC são lucrativos para os traders que extraem lucro de arbitragem. A negociação de arbitragem é de dois tipos. Às vezes, os traders aproveitam pequenas diferenças de preço em diferentes exchanges. Além disso, o spread de compra e venda pode ser utilizado para fazer negociações novamente e ganhar ao longo do dia. Embora o spread geralmente seja muito pequeno, grandes investimentos com negociação de alta frequência podem gerar lucros consideráveis.
Para entender a negociação de arbitragem do spread entre oferta e procura, considere o exemplo de um trader que tem ordens simultâneas colocadas para comprar a um preço mais baixo e vender a um preço mais alto. Eles compram $ETH a $3900 e vendem a $3901. Quando fazem isso repetidamente, eles ganham lucros significativos.
Calculando a Diferença entre Oferta e Procura e a Sua Percentagem
Embora você possa visualizar diretamente os valores em muitas exchanges, é possível calcular a porcentagem do spread de compra e venda por conta própria. Para isso, você precisa ter uma visão detalhada do livro de ordens para saber o melhor preço de compra (qual é o preço mais alto que um comprador está oferecendo ), e o melhor preço de venda (qual é o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar. ) Você pode descobrir o spread de compra e venda subtraindo o melhor preço de compra do melhor preço de venda.
Spread de Oferta e Demanda = Melhor Preço de Venda – Melhor Preço de Compra
Da mesma forma, a percentagem pode ser obtida dividindo o valor do spread pelo melhor preço de venda e multiplicando a resposta por 100.
Porcentagem do Spread de Oferta e Demanda = (Spread de Oferta e Demanda / Melhor Preço de Oferta) X 100
Suponha que um trader queira fazer trading de arbitragem de bid-ask explorando o spread no preço de $SOL. Ele nota que o melhor preço de compra é $199,80 e o melhor preço de venda é $200.
Spread de Compra-Venda = $200 – $199.80 = $0.20
Percentagem da Diferença entre Ofertas e Pedidos = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
A Solana é uma das moedas mais bem classificadas, por isso é provável que tenha uma porcentagem de spread entre oferta e procura muito baixa. Moedas de baixa capitalização geralmente têm liquidez muito baixa e, consequentemente, uma porcentagem de spread entre oferta e procura relativamente alta. Quanto menor a porcentagem, menos arriscada é uma moeda e vice-versa.
O que é Slippage?
O slippage é o preenchimento de uma ordem a um preço diferente do que você deseja. Por exemplo, você observa que o mercado está passando por uma correção e há oportunidades que o convidam a comprar na queda, você define uma ordem limitada para comprar $LINK a $12 quando está sendo negociado a $14. No entanto, quando você abre a exchange depois de um tempo, vê que a ordem de compra foi preenchida a $12.5, mas está sendo negociada a $11. Isso é obviamente muito perturbador para você, porque seu cálculo de lucro foi gravemente afetado.
Quando você faz uma ordem de mercado, a bolsa a combina instantaneamente com os melhores preços disponíveis no livro de ordens. Se não houver volume suficiente nesse preço, sua ordem passa para os próximos melhores preços, o que pode fazer com que partes dela sejam executadas a preços mais altos ou mais baixos do que você esperava.
Por que ocorre o deslizamento
Entre muitos outros, a razão mais significativa por trás da derrapagem é a baixa liquidez. Quando há ordens de compra e venda suficientes, é difícil para os manipuladores desestabilizarem o preço. Por outro lado, até mesmo pequenos varejistas podem provocar variações de preço quando há escassez de ordens e liquidez.
Desvio Positivo
Em contraste com o deslizamento negativo que reduz o seu lucro ou aumenta as suas perdas, também pode haver deslizamento positivo, que pode fazer você ganhar mais lucro do que o calculado ou incorrer em perdas menores do que temia. Apesar de ser extremamente raro, pode acontecer quando a volatilidade é maior do que o habitual.
Limitando o Fator de Deslizamento
Algumas exchanges descentralizadas permitem que você defina um limite sobre a extensão do deslizamento que está disposto a tolerar. Isso pode evitar perdas, mas também tem uma desvantagem: seus pedidos podem demorar mais para serem atendidos ou podem não ser atendidos de todo. Além disso, outros comerciantes podem te ultrapassar ao olhar seu pedido no livro de ordens. Eles podem comprar a moeda primeiro e depois pedir que você a compre a um preço mais alto do que o esperado.
Como Minimizar o Deslizamento Negativo
Você pode reduzir os riscos envolvidos em ser afetado por deslizamento negativo. Primeiro de tudo, você pode dividir seu pedido em muitos pedidos pequenos. Mesmo quando a liquidez é baixa, pedidos pequenos têm mais chances de serem atendidos nos preços desejados.
Em exchanges descentralizadas, você deve considerar a slippage que pode ocorrer devido a taxas de negociação excessivamente altas. Por exemplo, a taxa de negociação no seu preço de venda ou preço de compra pode reduzir seus lucros.
Em seguida, tente evitar moedas de baixa capitalização tanto quanto possível, pois devido ao seu pequeno valor de mercado, até um peixe pequeno pode causar oscilações de preço selvagens.
Conclusão
Em resumo, o spread de compra e venda é a diferença que pode existir entre o melhor preço de venda e o melhor preço de compra. Esta diferença é explorada pelos traders para realizar negociações de alta frequência e obter lucros seguros a partir da ação de preços estável de criptomoedas de grande capitalização. Alta liquidez ajuda a manter os preços estáveis, mas baixa liquidez pode desestabilizar o preço. Slippage é o preenchimento do seu pedido a um preço indesejado, e também é um resultado da baixa liquidez. Você pode evitar slippage negativo dividindo seus pedidos em pequenos pedaços e evitando moedas de baixa capitalização.
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Spread Bid-Ask e Deslizamento: uma Explicação para um Iniciante
Introdução
Quando você compra e vende criptomoedas em uma exchange, pensa que pode comprar e vender sempre que quiser e pelo preço que desejar. Mas há muito mais a isso quando você estuda o processo. Existem vendedores, assim como compradores, no mercado. O preço mais alto que um comprador está disposto a pagar é chamado de preço de compra. O preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar é chamado de preço de venda.
O que é o Spread de Compra e Venda?
O spread entre a compra e a venda é, na verdade, uma lacuna entre o maior preço de compra e o menor preço de venda. Os preços são determinados principalmente pela oferta e demanda. Além do preço, considere o volume de negociação, que mostra quão ativamente uma moeda é negociada, e a liquidez do mercado, que afeta a facilidade com que você pode comprar ou vender sem mover o preço. Os tipos de ordens também são importantes: ordens de mercado são executadas imediatamente ao melhor preço disponível, enquanto ordens limitadas permitem que você defina seu preço, mas podem não ser preenchidas imediatamente. Todos esses fatores impactam seu resultado de negociação.
Arbitragem de Bid-Ask
Não é apenas uma moeda, todo o mercado responde ao fator liquidez. Mercados com alta liquidez, como o forex, são mais difíceis de manipular do que o mercado de criptomoedas. Dentro do mercado de criptomoedas, ativos de alta liquidez como $BTC são lucrativos para os traders que extraem lucro de arbitragem. A negociação de arbitragem é de dois tipos. Às vezes, os traders aproveitam pequenas diferenças de preço em diferentes exchanges. Além disso, o spread de compra e venda pode ser utilizado para fazer negociações novamente e ganhar ao longo do dia. Embora o spread geralmente seja muito pequeno, grandes investimentos com negociação de alta frequência podem gerar lucros consideráveis.
Para entender a negociação de arbitragem do spread entre oferta e procura, considere o exemplo de um trader que tem ordens simultâneas colocadas para comprar a um preço mais baixo e vender a um preço mais alto. Eles compram $ETH a $3900 e vendem a $3901. Quando fazem isso repetidamente, eles ganham lucros significativos.
Calculando a Diferença entre Oferta e Procura e a Sua Percentagem
Embora você possa visualizar diretamente os valores em muitas exchanges, é possível calcular a porcentagem do spread de compra e venda por conta própria. Para isso, você precisa ter uma visão detalhada do livro de ordens para saber o melhor preço de compra (qual é o preço mais alto que um comprador está oferecendo ), e o melhor preço de venda (qual é o preço mais baixo que um vendedor está disposto a aceitar. ) Você pode descobrir o spread de compra e venda subtraindo o melhor preço de compra do melhor preço de venda.
Spread de Oferta e Demanda = Melhor Preço de Venda – Melhor Preço de Compra
Da mesma forma, a percentagem pode ser obtida dividindo o valor do spread pelo melhor preço de venda e multiplicando a resposta por 100.
Porcentagem do Spread de Oferta e Demanda = (Spread de Oferta e Demanda / Melhor Preço de Oferta) X 100
Suponha que um trader queira fazer trading de arbitragem de bid-ask explorando o spread no preço de $SOL. Ele nota que o melhor preço de compra é $199,80 e o melhor preço de venda é $200.
Spread de Compra-Venda = $200 – $199.80 = $0.20
Percentagem da Diferença entre Ofertas e Pedidos = ($0.20 / $200) X 100 = 0.1%
A Solana é uma das moedas mais bem classificadas, por isso é provável que tenha uma porcentagem de spread entre oferta e procura muito baixa. Moedas de baixa capitalização geralmente têm liquidez muito baixa e, consequentemente, uma porcentagem de spread entre oferta e procura relativamente alta. Quanto menor a porcentagem, menos arriscada é uma moeda e vice-versa.
O que é Slippage?
O slippage é o preenchimento de uma ordem a um preço diferente do que você deseja. Por exemplo, você observa que o mercado está passando por uma correção e há oportunidades que o convidam a comprar na queda, você define uma ordem limitada para comprar $LINK a $12 quando está sendo negociado a $14. No entanto, quando você abre a exchange depois de um tempo, vê que a ordem de compra foi preenchida a $12.5, mas está sendo negociada a $11. Isso é obviamente muito perturbador para você, porque seu cálculo de lucro foi gravemente afetado.
Quando você faz uma ordem de mercado, a bolsa a combina instantaneamente com os melhores preços disponíveis no livro de ordens. Se não houver volume suficiente nesse preço, sua ordem passa para os próximos melhores preços, o que pode fazer com que partes dela sejam executadas a preços mais altos ou mais baixos do que você esperava.
Por que ocorre o deslizamento
Entre muitos outros, a razão mais significativa por trás da derrapagem é a baixa liquidez. Quando há ordens de compra e venda suficientes, é difícil para os manipuladores desestabilizarem o preço. Por outro lado, até mesmo pequenos varejistas podem provocar variações de preço quando há escassez de ordens e liquidez.
Desvio Positivo
Em contraste com o deslizamento negativo que reduz o seu lucro ou aumenta as suas perdas, também pode haver deslizamento positivo, que pode fazer você ganhar mais lucro do que o calculado ou incorrer em perdas menores do que temia. Apesar de ser extremamente raro, pode acontecer quando a volatilidade é maior do que o habitual.
Limitando o Fator de Deslizamento
Algumas exchanges descentralizadas permitem que você defina um limite sobre a extensão do deslizamento que está disposto a tolerar. Isso pode evitar perdas, mas também tem uma desvantagem: seus pedidos podem demorar mais para serem atendidos ou podem não ser atendidos de todo. Além disso, outros comerciantes podem te ultrapassar ao olhar seu pedido no livro de ordens. Eles podem comprar a moeda primeiro e depois pedir que você a compre a um preço mais alto do que o esperado.
Como Minimizar o Deslizamento Negativo
Você pode reduzir os riscos envolvidos em ser afetado por deslizamento negativo. Primeiro de tudo, você pode dividir seu pedido em muitos pedidos pequenos. Mesmo quando a liquidez é baixa, pedidos pequenos têm mais chances de serem atendidos nos preços desejados.
Em exchanges descentralizadas, você deve considerar a slippage que pode ocorrer devido a taxas de negociação excessivamente altas. Por exemplo, a taxa de negociação no seu preço de venda ou preço de compra pode reduzir seus lucros.
Em seguida, tente evitar moedas de baixa capitalização tanto quanto possível, pois devido ao seu pequeno valor de mercado, até um peixe pequeno pode causar oscilações de preço selvagens.
Conclusão
Em resumo, o spread de compra e venda é a diferença que pode existir entre o melhor preço de venda e o melhor preço de compra. Esta diferença é explorada pelos traders para realizar negociações de alta frequência e obter lucros seguros a partir da ação de preços estável de criptomoedas de grande capitalização. Alta liquidez ajuda a manter os preços estáveis, mas baixa liquidez pode desestabilizar o preço. Slippage é o preenchimento do seu pedido a um preço indesejado, e também é um resultado da baixa liquidez. Você pode evitar slippage negativo dividindo seus pedidos em pequenos pedaços e evitando moedas de baixa capitalização.