De Brinquedos de Geek a Veículos de Investimento Mainstream: O Caminho de Ascensão do DeFi e do DeETF
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) tornaram-se um tópico quente no mundo financeiro. Alguns anos atrás, quando alguns geeks de tecnologia começaram a tentar construir novos veículos de investimento na Ethereum, poucos previam que esses projetos experimentais acabariam atraindo a atenção dos gigantes das finanças tradicionais de Wall Street.
Entre 2020 e 2021, as Finanças Descentralizadas passaram por um crescimento explosivo. O volume total de ativos bloqueados (TVL) disparou de bilhões de dólares para um pico de 178 bilhões de dólares. Protocolos como um certo DEX e uma certa plataforma de empréstimos tornaram-se projetos estrela no mundo das criptomoedas.
No entanto, para a maioria dos investidores comuns, as Finanças Descentralizadas ainda são um campo cheio de desafios. Operações complexas de carteira, contratos inteligentes de difícil compreensão e riscos de segurança fazem com que muitas pessoas hesitem. Dados mostram que, mesmo nos períodos mais explosivos das Finanças Descentralizadas, a taxa de participação real das instituições financeiras tradicionais foi inferior a 5%. Embora os investidores tenham um grande interesse nas Finanças Descentralizadas, muitas vezes ficam paralisados devido a várias barreiras.
Foi neste contexto que uma nova ferramenta destinada a simplificar o processo de investimento em Finanças Descentralizadas surgiu - o ETF descentralizado ( DeETF ). Ele combina a ideia de ETFs tradicionais com a transparência da blockchain, mantendo a conveniência dos produtos de fundos tradicionais e aproveitando plenamente o alto potencial de crescimento dos ativos DeFi.
DeETF é como uma ponte, uma extremidade conecta-se ao novo continente de Finanças Descentralizadas com um alto limiar, enquanto a outra extremidade se dirige aos amplos investidores familiarizados com produtos financeiros tradicionais. Os investidores institucionais podem continuar a usar as suas contas financeiras familiares para investir, enquanto os entusiastas de blockchain podem combinar suas estratégias de investimento com a mesma facilidade que jogam um jogo.
O desenvolvimento do DeETF pode ser dividido em várias fases:
Exploração Inicial (2017-2019)
Neste período, projetos iniciais de Finanças Descentralizadas, representados por um determinado projeto de stablecoin e uma determinada plataforma de empréstimos, começaram a se destacar, mostrando o potencial das finanças descentralizadas. O lançamento de um determinado DEX trouxe mudanças revolucionárias para as transações em cadeia. Até o final de 2019, o TVL das Finanças Descentralizadas já estava próximo de 600 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras tradicionais perspicazes também começaram a prestar atenção à tecnologia blockchain, mas ainda estão impedidas pela barreira técnica. Embora o conceito de "DeETF" ainda não tenha sido claramente apresentado, a necessidade de uma ponte entre os fundos tradicionais e as Finanças Descentralizadas já começou a manifestar-se.
Explosão do mercado e formação de conceitos(2020-2021)
A pandemia global de 2020 fez com que uma grande quantidade de capital entrasse no mercado de criptomoedas, levando a um crescimento explosivo das Finanças Descentralizadas. O TVL disparou de 1 bilhão de dólares para 178 bilhões de dólares. Vários novos modelos de Finanças Descentralizadas surgiram como cogumelos após a chuva, mas ao mesmo tempo expuseram enormes barreiras de entrada para os usuários.
Neste contexto, algumas empresas financeiras tradicionais começaram a aproveitar as oportunidades. Uma empresa canadense listada na bolsa decidiu fazer uma transformação e lançou produtos financeiros que acompanham os principais protocolos de Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários participem de investimentos em DeFi de forma tão simples quanto comprar e vender ações. Isso marca o surgimento oficial do conceito de "DeETF".
Ao mesmo tempo, os projetos no campo descentralizado também começaram a tentar gerenciar carteiras de ETF através de contratos inteligentes, mas ainda estão em estágio inicial.
Reorganização do mercado e maturidade do modelo(2022-2023)
No início de 2022, uma série de eventos de cisne negro devastou o mercado de Finanças Descentralizadas, com o TVL caindo de 178 mil milhões de dólares para 40 mil milhões de dólares. No entanto, a crise também gerou oportunidades. A turbulência do mercado fez com que as pessoas percebessem a necessidade urgente de veículos de investimento mais seguros e transparentes no campo das Finanças Descentralizadas, o que, por sua vez, impulsionou o desenvolvimento e a maturidade do DeETF.
Neste período, o DeETF desenvolveu gradualmente dois modos claros:
Canais financeiros tradicionais reforçados: algumas instituições ampliaram a linha de produtos, lançando mais produtos de ETP( negociados em bolsa robustos) e listando-os em bolsas tradicionais. Este modelo reduziu significativamente a barreira de entrada para investidores de varejo e também é apreciado por instituições tradicionais.
Surge do modelo descentralizado em blockchain: algumas plataformas em blockchain foram oficialmente lançadas, permitindo a gestão de ativos e negociação de portfólios diretamente através de contratos inteligentes. Esse tipo de plataforma não requer custódia centralizada, os usuários podem criar, negociar e ajustar seus portfólios por conta própria, atraindo especialmente usuários nativos de criptomoedas e investidores que buscam total transparência.
O desenvolvimento paralelo desses dois modos está a tornar o setor DeETF gradualmente mais claro: por um lado, através de canais financeiros tradicionais, por outro, enfatizando a total descentralização e a transparência em cadeia.
Vantagens e Desafios do DeETF
DeETF apresenta várias vantagens:
Alta usabilidade, reduzindo significativamente a barreira de entrada
Investimento mais transparente e flexível
Ajuda no controle de riscos e na diversificação de investimentos
Mas também enfrenta alguns desafios:
Ambiente regulatório incerto, custos de conformidade elevados
As vulnerabilidades de segurança dos contratos inteligentes ainda existem
Apesar desses desafios, o DeETF ainda é visto como uma das inovações importantes do futuro dos mercados financeiros. Ele está borrando as linhas entre investidores tradicionais e o mercado de criptomoedas, tornando a gestão de ativos mais democrática e inteligente.
A diversidade do setor DeETF
De um modelo único a uma exploração diversificada
Depois de 2023, o campo DeETF entrou na fase de "cem flores a florescer". Diferente do modelo ETP único do início, hoje o DeETF evolui rapidamente ao longo de duas vias:
Continuar a usar a lógica financeira tradicional, emitindo ETP através de bolsas de valores regulamentadas, enriquecendo continuamente as categorias de ativos de Finanças Descentralizadas.
Uma plataforma DeETF puramente em cadeia e descentralizada, mais próxima do espírito das criptomoedas. Os usuários precisam apenas de uma carteira de criptomoedas para criar, negociar e gerenciar seus portfólios de ativos de forma autônoma na cadeia.
Na direção de combinações de ativos nativos na blockchain, algumas plataformas tornaram-se pioneiras exploradoras. Elas suportam estratégias de combinação de múltiplos temas, oferecendo aos usuários uma experiência de produtos ETF de "compra com um clique + rastreável", tentando resolver o problema da barreira de gestão de combinações de uma forma mais leve.
No que diz respeito aos caminhos institucionais, além das empresas de finanças tradicionais, alguns líderes em RWA também começaram a tokenizar ativos financeiros tradicionais como private equity, obrigações corporativas e imóveis de forma a cumprir as normas, e a trazer investidores do mercado primário para o mercado em cadeia.
Estas plataformas propõem a ideia de "negociação 24/7, sem intermediários, e composição autónoma pelos utilizadores", quebrando o padrão em que os ETFs tradicionais estão limitados pelo horário de negociação e pelos custódios. Até recentemente, o número de combinações de ETFs em cadeia ativas em algumas plataformas DeETF já ultrapassou os 1200, com um valor total bloqueado a atingir dezenas de milhões de dólares, tornando-se uma ferramenta importante para utilizadores nativos de Finanças Descentralizadas.
Na direção da gestão de ativos especializada, algumas organizações começaram a padronizar e agrupar ativos DeFi, oferecendo aos usuários um portfólio de ativos DeFi blue chip "pronto a usar", reduzindo o risco de seleção individual de moedas.
Pode-se dizer que, a partir de 2023, o DeETF evoluiu de uma única tentativa para um ecossistema de competição diversificada, com projetos de diferentes rotas e posições a florescerem.
Nova Tendência de Carteiras de Ativos Inteligentes
Nos últimos anos, o setor de DeETF passou por uma evolução faseada, desde "montagem livre e manual" até "compra de combinações pré-definidas com um clique". Algumas plataformas promovem um mecanismo de combinação "escolhido pelos usuários", enquanto outras tendem mais para uma abordagem de produtos "estratégicos temáticos", como pacotes de blue chips de GameFi e combinações narrativas de L2. Essas plataformas são, em grande parte, direcionadas a usuários que já possuem uma base de pesquisa e investimento.
Mas projetos que realmente entregam a "estratégia de combinação" para o processamento automatizado por algoritmos ainda são raros. Algumas plataformas emergentes começaram a tentar essa direção, não empilhando combinações sobre a base tradicional de Finanças Descentralizadas, mas tentando tornar o DeETF mais "inteligente".
Por exemplo, algumas plataformas construíram um sistema de recomendação de alocação de ativos impulsionado por IA. Os usuários apenas precisam inserir suas necessidades, como "rendimento estável", "foco no ecossistema Ethereum" e "preferência por ativos LST", e o sistema gerará automaticamente uma combinação recomendada com base em dados históricos em blockchain, correlação de ativos e modelos de retroanálise.
Este tipo de conceito é semelhante ao serviço de consultoria inteligente Robo-advisor no mundo financeiro tradicional, mas foi transferido para a blockchain e a lógica de gestão de ativos é concluída ao nível do contrato.
Na implementação, alguns projetos optam por operar em blockchains de alto desempenho, reduzindo significativamente os custos de uso. Em comparação com os custos de GAS que podem ultrapassar dezenas de dólares na mainnet do Ethereum, essa arquitetura é mais adequada para interações regulares de portfólios de ativos, sendo mais amigável para usuários individuais.
No que diz respeito à segurança do portfólio, alguns contratos inteligentes de plataformas suportam a composição do portfólio, pesos, variações dinâmicas, tudo publicado em cadeia, permitindo que os usuários acompanhem a execução da estratégia a qualquer momento, evitando a "configuração em caixa-preta" das tradicionais ferramentas de Finanças Descentralizadas.
Algumas plataformas emergentes enfatizam a experiência combinada de "implantação autônoma" + "recomendações de combinação de IA" - resolvendo tanto a dor de "não saber como investir" quanto mantendo a transparência e a autogestão do "controle de ativos".
Este tipo de caminho de produto pode representar a direção da próxima fase da plataforma DeETF, passando de "ferramentas estruturais" para "assistentes inteligentes de pesquisa de investimento".
Evolução da bifurcação da pista DeETF
À medida que a estrutura dos usuários de criptomoedas se transforma de uma ênfase em transações para uma necessidade de "gestão de portfólio", a pista DeETF começa a se diferenciar em várias rotas de desenvolvimento distintas:
Enfatiza a configuração autónoma do utilizador e a combinação livre, adequado para utilizadores com uma certa base de conhecimento.
Tornar a carteira de ativos mais produto, lançando ETFs temáticos em blockchain
Focado em produtos de índices padrão, com o objetivo de uma cobertura de mercado estável a longo prazo.
Diferentes caminhos de exploração de conformidade voltados para investidores individuais e instituições
Do ponto de vista da interação do usuário, todo o setor começa a apresentar uma nova tendência de mudança: uma experiência de alocação de ativos mais inteligente e automatizada. Algumas plataformas começaram a tentar introduzir modelos de IA ou motores de regras, gerando dinamicamente sugestões de alocação com base nos objetivos dos usuários e nos dados da blockchain, tentando reduzir as barreiras e aumentar a eficiência.
Embora cada caminho ainda esteja em estágio inicial, cada vez mais plataformas DeETF estão começando a passar de "ferramentas puras" para "prestadores de serviços de estratégia", revelando a lógica de evolução subjacente em todo o setor de gestão de ativos criptográficos: não é apenas descentralização, mas também uma experiência financeira simplificada e desprovida de barreiras profissionais.
Conclusão: DeETF está a reconfigurar o futuro da gestão de ativos em cadeia
Ao rever a evolução do DeFi, podemos ver uma linha principal clara: desde os primeiros experimentos com contratos inteligentes, até a construção de protocolos de negociação e empréstimo abertos, e depois a provocação de grandes fluxos de capital, o DeFi levou seis a sete anos para completar o que a finança tradicional levou décadas a percorrer. E agora, o DeETF, como a "versão melhorada da experiência do usuário" do DeFi, está assumindo a tarefa de promover ainda mais e reduzir as barreiras de entrada.
De acordo com o relatório de pesquisa, espera-se que o mercado de Finanças Descentralizadas cresça de 32,36 bilhões de dólares em 2025 para cerca de 1,558 trilhões de dólares em 2034, com uma taxa de crescimento composta de 53,8%. Isso significa que, nos próximos 5 anos, sob o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, o DeETF não apenas fará parte do ecossistema DeFi, mas também tem grandes chances de se tornar um dos cenários de aplicação mais importantes na gestão de ativos em blockchain.
Se no início as Finanças Descentralizadas resolveram a questão "é possível fazer finanças de forma descentralizada", hoje os DeETF e alguns projetos emergentes estão resolvendo a questão "as finanças descentralizadas podem permitir que mais pessoas tenham acesso e utilizem de forma eficaz?"
A gestão de ativos em cadeia do futuro não deve ser apenas uma ferramenta de arbitragem para poucos, mas sim uma capacidade que qualquer investidor comum possa dominar. E o DeETF é a chave para alcançar este objetivo.
Desde os primeiros projetos de Finanças Descentralizadas até a plataforma inteligente de ETF de hoje, cada avanço nas finanças descentralizadas representa uma nova atualização dos conceitos de liberdade financeira, transparência e inclusão. E hoje, o DeETF está a redefinir a forma como a gestão de ativos em cadeia é feita.
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Comentário
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GasFeePhobia
· 11h atrás
O TVL ainda não atingiu o pico, você realmente não entende nada.
DeETF lidera a nova onda DeFi: a evolução de brinquedos geek para gestão inteligente de ativos
De Brinquedos de Geek a Veículos de Investimento Mainstream: O Caminho de Ascensão do DeFi e do DeETF
Nos últimos anos, as Finanças Descentralizadas ( DeFi ) tornaram-se um tópico quente no mundo financeiro. Alguns anos atrás, quando alguns geeks de tecnologia começaram a tentar construir novos veículos de investimento na Ethereum, poucos previam que esses projetos experimentais acabariam atraindo a atenção dos gigantes das finanças tradicionais de Wall Street.
Entre 2020 e 2021, as Finanças Descentralizadas passaram por um crescimento explosivo. O volume total de ativos bloqueados (TVL) disparou de bilhões de dólares para um pico de 178 bilhões de dólares. Protocolos como um certo DEX e uma certa plataforma de empréstimos tornaram-se projetos estrela no mundo das criptomoedas.
No entanto, para a maioria dos investidores comuns, as Finanças Descentralizadas ainda são um campo cheio de desafios. Operações complexas de carteira, contratos inteligentes de difícil compreensão e riscos de segurança fazem com que muitas pessoas hesitem. Dados mostram que, mesmo nos períodos mais explosivos das Finanças Descentralizadas, a taxa de participação real das instituições financeiras tradicionais foi inferior a 5%. Embora os investidores tenham um grande interesse nas Finanças Descentralizadas, muitas vezes ficam paralisados devido a várias barreiras.
Foi neste contexto que uma nova ferramenta destinada a simplificar o processo de investimento em Finanças Descentralizadas surgiu - o ETF descentralizado ( DeETF ). Ele combina a ideia de ETFs tradicionais com a transparência da blockchain, mantendo a conveniência dos produtos de fundos tradicionais e aproveitando plenamente o alto potencial de crescimento dos ativos DeFi.
DeETF é como uma ponte, uma extremidade conecta-se ao novo continente de Finanças Descentralizadas com um alto limiar, enquanto a outra extremidade se dirige aos amplos investidores familiarizados com produtos financeiros tradicionais. Os investidores institucionais podem continuar a usar as suas contas financeiras familiares para investir, enquanto os entusiastas de blockchain podem combinar suas estratégias de investimento com a mesma facilidade que jogam um jogo.
O desenvolvimento do DeETF pode ser dividido em várias fases:
Exploração Inicial (2017-2019)
Neste período, projetos iniciais de Finanças Descentralizadas, representados por um determinado projeto de stablecoin e uma determinada plataforma de empréstimos, começaram a se destacar, mostrando o potencial das finanças descentralizadas. O lançamento de um determinado DEX trouxe mudanças revolucionárias para as transações em cadeia. Até o final de 2019, o TVL das Finanças Descentralizadas já estava próximo de 600 milhões de dólares.
Ao mesmo tempo, algumas instituições financeiras tradicionais perspicazes também começaram a prestar atenção à tecnologia blockchain, mas ainda estão impedidas pela barreira técnica. Embora o conceito de "DeETF" ainda não tenha sido claramente apresentado, a necessidade de uma ponte entre os fundos tradicionais e as Finanças Descentralizadas já começou a manifestar-se.
Explosão do mercado e formação de conceitos(2020-2021)
A pandemia global de 2020 fez com que uma grande quantidade de capital entrasse no mercado de criptomoedas, levando a um crescimento explosivo das Finanças Descentralizadas. O TVL disparou de 1 bilhão de dólares para 178 bilhões de dólares. Vários novos modelos de Finanças Descentralizadas surgiram como cogumelos após a chuva, mas ao mesmo tempo expuseram enormes barreiras de entrada para os usuários.
Neste contexto, algumas empresas financeiras tradicionais começaram a aproveitar as oportunidades. Uma empresa canadense listada na bolsa decidiu fazer uma transformação e lançou produtos financeiros que acompanham os principais protocolos de Finanças Descentralizadas, permitindo que os usuários participem de investimentos em DeFi de forma tão simples quanto comprar e vender ações. Isso marca o surgimento oficial do conceito de "DeETF".
Ao mesmo tempo, os projetos no campo descentralizado também começaram a tentar gerenciar carteiras de ETF através de contratos inteligentes, mas ainda estão em estágio inicial.
Reorganização do mercado e maturidade do modelo(2022-2023)
No início de 2022, uma série de eventos de cisne negro devastou o mercado de Finanças Descentralizadas, com o TVL caindo de 178 mil milhões de dólares para 40 mil milhões de dólares. No entanto, a crise também gerou oportunidades. A turbulência do mercado fez com que as pessoas percebessem a necessidade urgente de veículos de investimento mais seguros e transparentes no campo das Finanças Descentralizadas, o que, por sua vez, impulsionou o desenvolvimento e a maturidade do DeETF.
Neste período, o DeETF desenvolveu gradualmente dois modos claros:
Canais financeiros tradicionais reforçados: algumas instituições ampliaram a linha de produtos, lançando mais produtos de ETP( negociados em bolsa robustos) e listando-os em bolsas tradicionais. Este modelo reduziu significativamente a barreira de entrada para investidores de varejo e também é apreciado por instituições tradicionais.
Surge do modelo descentralizado em blockchain: algumas plataformas em blockchain foram oficialmente lançadas, permitindo a gestão de ativos e negociação de portfólios diretamente através de contratos inteligentes. Esse tipo de plataforma não requer custódia centralizada, os usuários podem criar, negociar e ajustar seus portfólios por conta própria, atraindo especialmente usuários nativos de criptomoedas e investidores que buscam total transparência.
O desenvolvimento paralelo desses dois modos está a tornar o setor DeETF gradualmente mais claro: por um lado, através de canais financeiros tradicionais, por outro, enfatizando a total descentralização e a transparência em cadeia.
Vantagens e Desafios do DeETF
DeETF apresenta várias vantagens:
Mas também enfrenta alguns desafios:
Apesar desses desafios, o DeETF ainda é visto como uma das inovações importantes do futuro dos mercados financeiros. Ele está borrando as linhas entre investidores tradicionais e o mercado de criptomoedas, tornando a gestão de ativos mais democrática e inteligente.
A diversidade do setor DeETF
De um modelo único a uma exploração diversificada
Depois de 2023, o campo DeETF entrou na fase de "cem flores a florescer". Diferente do modelo ETP único do início, hoje o DeETF evolui rapidamente ao longo de duas vias:
Continuar a usar a lógica financeira tradicional, emitindo ETP através de bolsas de valores regulamentadas, enriquecendo continuamente as categorias de ativos de Finanças Descentralizadas.
Uma plataforma DeETF puramente em cadeia e descentralizada, mais próxima do espírito das criptomoedas. Os usuários precisam apenas de uma carteira de criptomoedas para criar, negociar e gerenciar seus portfólios de ativos de forma autônoma na cadeia.
Na direção de combinações de ativos nativos na blockchain, algumas plataformas tornaram-se pioneiras exploradoras. Elas suportam estratégias de combinação de múltiplos temas, oferecendo aos usuários uma experiência de produtos ETF de "compra com um clique + rastreável", tentando resolver o problema da barreira de gestão de combinações de uma forma mais leve.
No que diz respeito aos caminhos institucionais, além das empresas de finanças tradicionais, alguns líderes em RWA também começaram a tokenizar ativos financeiros tradicionais como private equity, obrigações corporativas e imóveis de forma a cumprir as normas, e a trazer investidores do mercado primário para o mercado em cadeia.
Estas plataformas propõem a ideia de "negociação 24/7, sem intermediários, e composição autónoma pelos utilizadores", quebrando o padrão em que os ETFs tradicionais estão limitados pelo horário de negociação e pelos custódios. Até recentemente, o número de combinações de ETFs em cadeia ativas em algumas plataformas DeETF já ultrapassou os 1200, com um valor total bloqueado a atingir dezenas de milhões de dólares, tornando-se uma ferramenta importante para utilizadores nativos de Finanças Descentralizadas.
Na direção da gestão de ativos especializada, algumas organizações começaram a padronizar e agrupar ativos DeFi, oferecendo aos usuários um portfólio de ativos DeFi blue chip "pronto a usar", reduzindo o risco de seleção individual de moedas.
Pode-se dizer que, a partir de 2023, o DeETF evoluiu de uma única tentativa para um ecossistema de competição diversificada, com projetos de diferentes rotas e posições a florescerem.
Nova Tendência de Carteiras de Ativos Inteligentes
Nos últimos anos, o setor de DeETF passou por uma evolução faseada, desde "montagem livre e manual" até "compra de combinações pré-definidas com um clique". Algumas plataformas promovem um mecanismo de combinação "escolhido pelos usuários", enquanto outras tendem mais para uma abordagem de produtos "estratégicos temáticos", como pacotes de blue chips de GameFi e combinações narrativas de L2. Essas plataformas são, em grande parte, direcionadas a usuários que já possuem uma base de pesquisa e investimento.
Mas projetos que realmente entregam a "estratégia de combinação" para o processamento automatizado por algoritmos ainda são raros. Algumas plataformas emergentes começaram a tentar essa direção, não empilhando combinações sobre a base tradicional de Finanças Descentralizadas, mas tentando tornar o DeETF mais "inteligente".
Por exemplo, algumas plataformas construíram um sistema de recomendação de alocação de ativos impulsionado por IA. Os usuários apenas precisam inserir suas necessidades, como "rendimento estável", "foco no ecossistema Ethereum" e "preferência por ativos LST", e o sistema gerará automaticamente uma combinação recomendada com base em dados históricos em blockchain, correlação de ativos e modelos de retroanálise.
Este tipo de conceito é semelhante ao serviço de consultoria inteligente Robo-advisor no mundo financeiro tradicional, mas foi transferido para a blockchain e a lógica de gestão de ativos é concluída ao nível do contrato.
Na implementação, alguns projetos optam por operar em blockchains de alto desempenho, reduzindo significativamente os custos de uso. Em comparação com os custos de GAS que podem ultrapassar dezenas de dólares na mainnet do Ethereum, essa arquitetura é mais adequada para interações regulares de portfólios de ativos, sendo mais amigável para usuários individuais.
No que diz respeito à segurança do portfólio, alguns contratos inteligentes de plataformas suportam a composição do portfólio, pesos, variações dinâmicas, tudo publicado em cadeia, permitindo que os usuários acompanhem a execução da estratégia a qualquer momento, evitando a "configuração em caixa-preta" das tradicionais ferramentas de Finanças Descentralizadas.
Algumas plataformas emergentes enfatizam a experiência combinada de "implantação autônoma" + "recomendações de combinação de IA" - resolvendo tanto a dor de "não saber como investir" quanto mantendo a transparência e a autogestão do "controle de ativos".
Este tipo de caminho de produto pode representar a direção da próxima fase da plataforma DeETF, passando de "ferramentas estruturais" para "assistentes inteligentes de pesquisa de investimento".
Evolução da bifurcação da pista DeETF
À medida que a estrutura dos usuários de criptomoedas se transforma de uma ênfase em transações para uma necessidade de "gestão de portfólio", a pista DeETF começa a se diferenciar em várias rotas de desenvolvimento distintas:
Do ponto de vista da interação do usuário, todo o setor começa a apresentar uma nova tendência de mudança: uma experiência de alocação de ativos mais inteligente e automatizada. Algumas plataformas começaram a tentar introduzir modelos de IA ou motores de regras, gerando dinamicamente sugestões de alocação com base nos objetivos dos usuários e nos dados da blockchain, tentando reduzir as barreiras e aumentar a eficiência.
Embora cada caminho ainda esteja em estágio inicial, cada vez mais plataformas DeETF estão começando a passar de "ferramentas puras" para "prestadores de serviços de estratégia", revelando a lógica de evolução subjacente em todo o setor de gestão de ativos criptográficos: não é apenas descentralização, mas também uma experiência financeira simplificada e desprovida de barreiras profissionais.
Conclusão: DeETF está a reconfigurar o futuro da gestão de ativos em cadeia
Ao rever a evolução do DeFi, podemos ver uma linha principal clara: desde os primeiros experimentos com contratos inteligentes, até a construção de protocolos de negociação e empréstimo abertos, e depois a provocação de grandes fluxos de capital, o DeFi levou seis a sete anos para completar o que a finança tradicional levou décadas a percorrer. E agora, o DeETF, como a "versão melhorada da experiência do usuário" do DeFi, está assumindo a tarefa de promover ainda mais e reduzir as barreiras de entrada.
De acordo com o relatório de pesquisa, espera-se que o mercado de Finanças Descentralizadas cresça de 32,36 bilhões de dólares em 2025 para cerca de 1,558 trilhões de dólares em 2034, com uma taxa de crescimento composta de 53,8%. Isso significa que, nos próximos 5 anos, sob o rápido desenvolvimento das Finanças Descentralizadas, o DeETF não apenas fará parte do ecossistema DeFi, mas também tem grandes chances de se tornar um dos cenários de aplicação mais importantes na gestão de ativos em blockchain.
Se no início as Finanças Descentralizadas resolveram a questão "é possível fazer finanças de forma descentralizada", hoje os DeETF e alguns projetos emergentes estão resolvendo a questão "as finanças descentralizadas podem permitir que mais pessoas tenham acesso e utilizem de forma eficaz?"
A gestão de ativos em cadeia do futuro não deve ser apenas uma ferramenta de arbitragem para poucos, mas sim uma capacidade que qualquer investidor comum possa dominar. E o DeETF é a chave para alcançar este objetivo.
Desde os primeiros projetos de Finanças Descentralizadas até a plataforma inteligente de ETF de hoje, cada avanço nas finanças descentralizadas representa uma nova atualização dos conceitos de liberdade financeira, transparência e inclusão. E hoje, o DeETF está a redefinir a forma como a gestão de ativos em cadeia é feita.