O eremita que atravessa os ciclos de touro e urso: encriptação de market makers

Os market makers no mercado de encriptação, em comparação com as finanças tradicionais, não diferem muito em essência. Mas há grandes diferenças nos modelos operacionais, tecnologia, gestão de riscos e regulamentação. O mercado de encriptação é menor, tem menor liquidez e é mais volátil, os market makers precisam ser mais cautelosos na gestão de riscos. Os market makers no mercado de encriptação também são chamados de庄家, o processo de negociação é difícil de regular e não há um sistema rigoroso que restrinja os market makers. A relação entre as plataformas de negociação, os projetos e os market makers é mais complexa. As operações dos market makers não ocorrem apenas em plataformas de negociação centralizadas, mas também envolvem market making em cadeia, e surgiram alguns middleware e protocolos para serviços de market making. Em termos de arquitetura técnica, a indústria de encriptação requer habilidades técnicas mais elevadas para garantir a segurança das transações.

O mercado de encriptação é um oceano azul, oferecendo oportunidades a cada investidor, mas também acompanhado de riscos. Atualmente, a regulamentação nos EUA está a tornar-se mais rigorosa, afetando muitas instituições e negócios. Em um mercado em baixa, grandes instituições estão a enfrentar falências frequentes, tornando a gestão de riscos para os market makers ainda mais desafiadora. Além disso, os market makers de encriptação enfrentam problemas como fragmentação do mercado, baixa eficiência de capital e incerteza regulatória.

Mesmo assim, os encriptação market makers ainda têm um grande espaço para desenvolvimento e lucro. As tendências futuras para o desenvolvimento dos encriptação market makers incluem: diversificação dos participantes do mercado, diversificação dos tipos de mercado, alta alavancagem nos negócios e um efeito de cabeça evidente, entre outros. No campo dos investimentos, pode-se prestar atenção a estratégias de pequenos market makers centralizados ou projetos de serviços, ferramentas que resolvem a interoperabilidade, bem como projetos CeDeFi.

encriptação dos market makers

O modo de operação dos encriptação market makers é semelhante ao dos market makers tradicionais, fornecendo principalmente liquidez e profundidade de mercado para o mercado de criptomoedas, obtendo lucros a partir disso. Os encriptação market makers geralmente negociam em várias plataformas de negociação, conectando-se às plataformas através de interfaces API. Eles usam seus próprios fundos e modelos algorítmicos para fornecer cotações, atraindo compradores e vendedores para realizar transações. Alguns encriptação market makers também oferecem serviços de negociação de balcão, permitindo transações em grande escala e negociações personalizadas.

encriptação de mercado processo geralmente inclui os seguintes passos:

1. Filtrar pares de moedas: escolha um ou mais pares de negociação, dependendo da liquidez do mercado e da capacidade de negociação dos formadores de mercado.

2. Cotação: estabelecer preços de compra e venda e publicá-los na tabela de profundidade da plataforma de negociação.

3. Correspondência de transações: quando há traders dispostos a corresponder às cotações dos market makers, a transação é imediatamente concluída.

4. Gestão de Risco: utilizar várias ferramentas e estratégias para controlar o risco, como limites de negociação, ordens de stop-loss e hedge, entre outros.

5. Liquidação e compensação: Após a conclusão da transação, realiza-se a liquidação e compensação, incluindo a cobrança de taxas e o pagamento de custos relacionados.

Os criadores de mercado também precisam monitorizar continuamente a situação do mercado, incluindo a liquidez, as ações dos concorrentes e os riscos de mercado, ajustando as estratégias e as cotações de forma oportuna.

encriptação do mercado enfrenta riscos e desafios

encriptação formadores de mercado enfrentam múltiplos riscos, principalmente incluem:

1. Risco de preço: devido à alta volatilidade do mercado de encriptação, os ativos encriptados mantidos pelos criadores de mercado podem sofrer grandes perdas.

2. Risco de liquidez: Quando há uma pressão de compra e venda significativa no mercado, os formadores de mercado podem ter dificuldade em fornecer liquidez suficiente a tempo, resultando em atrasos ou falhas nas transações.

3. Risco de contraparte: A anonimidade e a descentralização do mercado de encriptação dificultam que os formadores de mercado determinem a situação de crédito e as intenções da contraparte.

4. Risco de fundos de market making: A escala e a eficiência de circulação dos fundos de market making determinam o nível do market maker. Envolver depósitos e retiradas é o primeiro obstáculo.

5. Risco de negociação: inclui a integridade dos dados históricos, falhas no modelo de estratégia, falhas do sistema, falta de controle de risco, sobreajuste e outros problemas.

6. Risco de preço: relaciona-se com a capacidade dos market makers de fornecer preços atraentes, afetando diretamente os lucros e perdas.

7. Risco de estoque: Se o preço dos ativos se desenvolver de forma unilateral, pode haver o risco de variação do preço de compra e venda.

8. Risco da plataforma de negociação: inclui a aleatoriedade das ordens de negociação, bugs da plataforma, problemas com pares de negociação, etc.

9. Risco de API: inclui vazamentos internos, interrupções de API, entre outros.

10. Riscos na cadeia: como falhas em contratos inteligentes, bifurcações de cadeias públicas, lentidão nas transações, etc.

Para lidar com esses riscos, os encriptação market makers geralmente adotam as seguintes estratégias:

• Focar na qualidade das transações em vez da quantidade
• Estabelecer boas relações de cooperação
• Disciplina rigorosa, incluindo mecanismos de saída e controle de alavancagem
• Gestão de risco de inventário
• Monitorização contínua do mercado

encriptação do mercado de desenvolvimento

O futuro desenvolvimento das tendências dos encriptação market makers está principalmente refletido nas seguintes áreas:

1. Reforçar a gestão de riscos: utilizar métodos e ferramentas mais científicos para reduzir o risco de negociação e o risco de crédito.

2. Desenvolver um sistema de negociação mais inteligente: utilizar inteligência artificial e aprendizado de máquina para aumentar a eficiência e a qualidade das negociações.

3. Reforçar a liquidez: atender a necessidades de negociação mais diversificadas e complexas, colaborando com outros participantes do mercado.

4. Explorar novos modelos de negócios: como serviços especializados de market making baseados em análise de dados, market making cross-chain, entre outros.

5. Tentar ativamente fazer market making em protocolos on-chain: participar em atividades de market making on-chain, como DEX e mercados de derivativos.

6. Expansão de novos negócios encriptação: como custódia, OTC, investimento de primeiro nível, etc.

7. Participar em mais produtos de encriptação que necessitam de liquidez: como o mercado de NFTs e outras áreas emergentes.

No futuro, os encriptação market makers poderão apresentar as seguintes características:

• Diversificação de participantes de mercado, incluindo grandes bancos de investimento, plataformas de negociação eletrônica, etc.
• Diversificação de produtos de mercado, cobrindo vários tipos de produtos à vista e derivados
• Alavancagem de negócios alta, uso de fundos de alavancagem para expandir a escala
• O efeito de cabeça é evidente, a vantagem das grandes instituições é ainda mais proeminente

Em geral, os encriptação market makers precisam ajustar constantemente suas estratégias e modelos de negócios, fortalecendo a cooperação com outros participantes do mercado, a fim de se adaptar às mudanças do mercado e impulsionar o desenvolvimento do setor. Ao mesmo tempo, também precisam estar atentos aos riscos potenciais, como a atuação de grandes instituições de market making que podem entrar ativamente na incubação de protocolos.

Oportunidades de investimento para encriptação de market makers

No setor de encriptação de formadores de mercado, você pode se concentrar nas seguintes direções de investimento:

1. Projetos de estratégia ou serviços de pequenos market makers centralizados: fornecer ferramentas, dados e serviços de estratégia personalizados para market makers.

2. Projetos que resolvem problemas de interoperabilidade: como middleware de segunda camada, que pode interagir de forma não confiável com diferentes cadeias, procurando o caminho de transação mais otimizado.

3. Projetos CeDeFi: explorar um novo modelo de fusão entre finanças centralizadas e finanças descentralizadas.

4. Ferramentas de gestão de risco: ajudam os market makers a controlar e gerir melhor os diversos tipos de risco.

5. Solução de market making cross-chain eficiente: enfrentando o problema da fragmentação de liquidez em um ecossistema de múltiplas cadeias.

6. Algoritmo de Market Making Inteligente: Utilizar novas tecnologias como IA para aumentar a eficiência e a precisão do market making.

7. Soluções de conformidade: ajudar os market makers a enfrentar os requisitos regulatórios cada vez mais rigorosos.

8. Novas ferramentas de mercado para encriptação de ativos: como ferramentas profissionais de mercado para novos campos como NFT, SocialFi, etc.

Os investidores precisam prestar atenção ao histórico da equipe do projeto, à força técnica, à demanda do mercado e a outros fatores, além de considerar os riscos regulatórios e as incertezas, como a volatilidade do mercado.