A eliminação das operações de arbitragem do iene provoca turbulência financeira, os EUA podem intervir para salvar o mercado

Em um mercado em baixa, mas sob pressão eleitoral, os políticos frequentemente optam por imprimir dinheiro e manipular a alta dos preços. Como candidata à presidência dos EUA, Kamala Harris enfrenta um forte desafio de Trump. Para garantir a reeleição, ela pode recorrer a todos os meios para evitar que uma crise financeira global ecloda antes da eleição.

As empresas japonesas têm realizado transações de arbitragem em ienes em larga escala ao longo dos anos, com um volume que chega a 505% do PIB. Elas emprestam ienes a baixo custo e investem em ativos estrangeiros de alta rentabilidade, obtendo lucros substanciais. No entanto, com a desvalorização excessiva do iene, o Banco do Japão começou a considerar a saída dessa transação.

Se uma empresa japonesa fechar de repente, isso causará um grande impacto nos mercados financeiros globais. O iene pode valorizar-se significativamente, enquanto as ações americanas e outros preços de ativos podem despencar. Isso colocará em risco a economia dos EUA e as perspectivas eleitorais de Harris.

Para lidar com a possível crise, a Secretária do Tesouro dos EUA, Janet Yellen, pode tomar as seguintes medidas de resgate:

1. Ativar a linha de swap entre o banco central do dólar e do iene (CSWAP)
2. O Banco do Japão tomou emprestado uma grande quantidade de dólares, oferecendo ienes como garantia ao Federal Reserve.
3. O Banco do Japão adquiriu secretamente ações e títulos do governo dos EUA detidos por empresas japonesas.
4. As empresas japonesas irão repatriar os dólares para o Japão, comprando títulos do governo japonês.

Esta operação pode evitar a queda acentuada das ações americanas, ao mesmo tempo que alivia a pressão da valorização do iene, mas na verdade é uma salvaguarda invisível através da impressão de dinheiro.

Para os investidores em criptomoedas, é importante prestar atenção aos seguintes indicadores nos próximos meses:

• O índice S&P 500 e o índice Nasdaq caíram 20% a partir do pico
• A taxa de rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 2 anos cairá abaixo de 3,80%?
• Tendência da taxa de câmbio dólar/iene
• Correlação entre Bitcoin e o dólar americano/yen japonês

Se o Bitcoin mostrar uma tendência ascendente, pode indicar que o mercado espera uma intervenção. Se mostrar uma tendência sincronizada, pode ser necessário aguardar uma nova queda.

De qualquer forma, a tendência nos próximos meses irá determinar o retorno deste ciclo de mercado em alta. Os investidores devem ter cuidado ao usar alavancagem e acompanhar de perto suas posições.