Da carteira fria enfrentando a crise quente: a falha na segurança de gigantes da indústria provoca agitação no mercado, como os investidores podem aumentar sua resiliência?

Resumo de opinião

Um, vulnerabilidades de segurança frequentes, quebrando a ilusão de segurança da indústria

1. Uma conhecida exchange foi roubada de 1.4 bilhões de dólares, uma plataforma de pagamento financeiro foi roubada de 50 milhões de dólares, e os ataques cibernéticos em grande escala que ocorreram expuseram a vulnerabilidade da segurança do setor.
2. As exchanges, provedores de carteiras e a regulamentação da indústria devem ser responsáveis pela segurança, mas atualmente a indústria carece de padrões de segurança unificados.
3. A carteira fria não é absolutamente segura, as vulnerabilidades de segurança geralmente decorrem de negligências na operação humana e na gestão de permissões do sistema.

Dois, a emoção do mercado está a flutuar drasticamente, a autoajuda da indústria e a resposta regulatória estão atrasadas

1. Após um evento em uma determinada exchange, o pânico no mercado aumentou, mas os fundos institucionais rapidamente entraram com 4 bilhões de dólares, mostrando a resiliência do setor.
2. Embora as autoridades reguladoras não tenham intervido imediatamente, já começaram a investigar e apelaram às bolsas globais para ajudar a congelar os fundos dos hackers.
3. Os quadros regulatórios maduros em locais como a União Europeia e Singapura podem incentivar a indústria a reforçar os padrões de segurança, enquanto os EUA poderão acelerar a legislação sobre combate ao branqueamento de capitais e KYC.

Três, os investidores devem adotar estratégias antifrágeis para aumentar a sua consciência de segurança

1. Escolha plataformas que sejam compliance e transparentes, preste atenção ao histórico da equipe, provas de reservas, registros de segurança anteriores e outros fatores.
2. Diversificação de investimentos e gestão de riscos, reduzindo as perdas globais causadas por falhas pontuais, combinando trocas centralizadas, protocolos DeFi, Carteira fria e outras formas de armazenamento diversificadas.
3. Otimizar as operações de segurança pessoal, adotando medidas como assinaturas múltiplas, isolamento de carteiras frias e quentes, e gestão de permissões, para reduzir o risco de operações humanas.
4. Buscar oportunidades em tempos de crise, posicionar os ativos de forma razoável no processo de aceleração da padronização e institucionalização dos padrões de segurança da indústria, evitar perdas a curto prazo e aproveitar os ganhos a longo prazo.

Quatro, Tendências do Setor: O mercado de criptomoedas está entrando na era da institucionalização

1. Apesar do sentimento do mercado estar em baixa a curto prazo, o fortalecimento da regulamentação, inovações em tecnologia de segurança e a aceleração do processo de conformidade irão impulsionar o mercado em direção à maturidade.
2. Os investidores com uma mentalidade anti-frágil terão uma vantagem em tempos de turbulência, adaptando as suas estratégias com base no conceito de "anti-fragilidade" para se ajustarem às mudanças do mercado.

Do Carteira fria à crise quente: a perda de controle dos gigantes provoca tremores, como podem os investidores se tornarem antifrágeis?

Um conhecido intercâmbio teve um roubo de mais de 1,4 bilhões de dólares há menos de dois dias, e uma plataforma de pagamento financeira localizada em Hong Kong foi novamente roubada, com quase 50 milhões de dólares. De repente, no mercado alarmado, o sentimento dos investidores foi novamente envolvido pelo pessimismo. Embora a história esteja repleta de muitos casos de roubo, uma sequência tão impressionante de grandes roubos lançou uma sombra sobre um mercado já frágil. A reflexão resultante é: como os investidores devem encarar os repetidos roubos na indústria e como devem ajustar suas estratégias de forma proativa, ainda ousando avançar de forma otimista durante os momentos de pessimismo no setor.

Um. De uma exchange para uma plataforma de pagamento financeiro: a ilusão de segurança por trás da linha de defesa que foi rompida.

Sobre o maior roubo de um único montante na história de uma exchange, já existem diversas análises sob diferentes ângulos e dimensões no mercado. No entanto, enquanto a indústria ainda não se recuperou completamente do pânico em relação a este incidente, uma plataforma de pagamento financeiro foi novamente roubada, totalizando quase 50 milhões de dólares.

Apesar de, como certas bolsas, uma determinada plataforma de pagamento financeiro ter afirmado imediatamente que iria reembolsar na totalidade, tudo isso não diminuiu a preocupação do mercado. As pessoas não podem deixar de refletir, à luz dos múltiplos precedentes de roubos na história, por que as defesas de segurança dos gigantes da indústria ainda podem ser violadas. Se analisarmos mais a fundo, descobrimos que esses incidentes de roubo envolvem não apenas falhas nos sistemas de segurança dos próprios projetos/bolsas, mas também uma série de questões relacionadas à regulamentação da indústria de blockchain, construção de padrões de segurança unificados, entre outras.

1、O principal fluxo de ataque e as causas de um evento em uma troca

Em relação ao roubo de uma determinada exchange, várias organizações de segurança do setor já confirmaram que os hackers são principalmente de um notório grupo de hackers. De acordo com os resultados da investigação mais recente, realizada em 26 de fevereiro, o grupo invadiu a máquina de um desenvolvedor de carteira através de engenharia social ou outros métodos, obtendo acesso à infraestrutura de front-end, e assim implantou código malicioso, enganando três signatários da exchange, conseguindo um ataque preciso e roubando com sucesso mais de 1.4 bilhões de dólares em ativos de Ethereum da carteira fria da exchange (produto da equipe da carteira). O incidente de roubo de uma plataforma de pagamento financeiro já está basicamente claro, pois a permissão do sistema de um engenheiro interno foi maliciosamente explorada, levando ao roubo; as técnicas dos hackers são quase idênticas ao incidente da exchange.

Num evento de uma determinada exchange, apesar de a equipe de um certo carteira ter fornecido um relatório de investigação e explicação imediatamente, a maioria dos profissionais da indústria, incluindo o ex-CEO da referida exchange, expressou descontentamento com a declaração da equipe de segurança da carteira, especialmente pela falta de um relatório detalhado sobre o modo específico de invasão. Do ponto de vista da entrada do ataque, a equipe de carteira, como fornecedora, deveria assumir a principal responsabilidade, pois existem deficiências tanto no seu processo de desenvolvimento quanto na segurança da infraestrutura. No entanto, se eventos semelhantes são apenas responsabilidade total do fornecedor da carteira, isso requer uma discussão e reflexão mais aprofundadas.

2、 A roubo da carteira fria destaca a falta de um consenso de segurança unificado na indústria

Quer seja uma exchange ou uma plataforma de pagamento financeiro que foi hackeada, isso serve de alerta para toda a indústria: primeiro, não devemos depender excessivamente da ilusão de segurança trazida pela tecnologia, pois qualquer tecnologia pode ser comprometida; segundo, ignorar as barreiras de segurança humanas pode trazer consequências fatais.

A Carteira fria tem sido considerada há muito tempo o "cofre definitivo" para ativos criptográficos, mas um incidente em uma exchange quebrou essa ilusão. A Carteira fria em si não foi diretamente comprometida, mas foi contornada através de manipulação na interface, o que expôs a vulnerabilidade de depender de uma única solução tecnológica. A questão mais profunda é que a indústria carece de padrões de segurança e consenso unificados. Tanto as exchanges quanto os projetos costumam construir sistemas de proteção com base em sua própria compreensão, em vez de seguir as melhores práticas gerais. Por exemplo, uma exchange não implementou um mecanismo de revisão secundária para operações da Carteira fria, e uma Carteira não isolou rigorosamente as permissões de desenvolvimento, essas negligências humanas proporcionaram oportunidades para os hackers.

Além disso, a custódia de ativos, mecanismos de seguro e auditorias de segurança ainda não formaram uma norma sistemática na indústria. Historicamente, os múltiplos incidentes de roubo que ocorreram de uma conhecida exchange para uma grande exchange demonstram que, apesar do avanço tecnológico, a capacidade sistemática de combater hackers é limitada. A razão para isso é que a fragmentação do ambiente regulatório dificulta a unificação da proteção ao investidor e dos padrões de segurança, resultando em níveis de segurança variados entre as plataformas. Nessa situação, a concentração de grandes ativos em poucos protocolos ou plataformas acaba se tornando o principal alvo dos hackers.

Dois, a reação da indústria após o roubo: da propagação do pânico à auto-cura da indústria, inspirações sob a diversidade das vidas.

Após um grande roubo em uma bolsa, o CEO fez uma transmissão ao vivo rapidamente para divulgar a situação relacionada e não suspendeu os saques. Doze horas após o pico de saques, todo o sistema voltou ao normal, mas durante esse processo, houve uma enorme volatilidade na indústria, e tanto os participantes do mercado quanto os reguladores da indústria reagiram.

1、Autoajuda e resiliência da indústria

Após um evento em uma determinada bolsa, várias instituições do setor estenderam a mão para ajudar a bolsa a superar a crise, com um fluxo líquido superior a 4 bilhões de dólares em 12 horas, refletindo a maturidade da reação da indústria às crises que continua a aumentar. Especialmente nas quatro horas após o evento, várias instituições de análise de dados confirmaram em 4 horas que o ataque se originou de um determinado grupo de hackers e ajudaram a rastrear o fluxo de fundos.

É importante notar que a reação dos usuários está polarizada. Apesar de certa exchange prometer compensação total, o volume de retiradas ainda aumentou drasticamente, com dados on-chain mostrando um rápido aumento nas transferências de stablecoins e um grande fluxo de capital para protocolos DeFi. Isso indica que, mesmo entre as três principais exchanges do setor, diante de um enorme incidente de hacking, os usuários ainda tendem a "votar com os pés", priorizando a auto-proteção em vez de confiar nas promessas da plataforma. O índice de medo e ganância do mercado caiu para níveis de extremo medo em um único dia, destacando a dificuldade de restaurar a confiança.

Após o incidente em uma plataforma de pagamento financeiro, a reação da indústria foi semelhante. Embora seu tamanho seja pequeno, os ataques consecutivos agravaram a inquietação do mercado. As equipes de projeto e as empresas de segurança começaram a pedir um fortalecimento da gestão de permissões e auditorias de terceiros, e algumas instituições até sugeriram a criação de um fundo de ajuda mútua da indústria para enfrentar crises semelhantes. A verdadeira situação dessas indústrias revela que a confiança dos usuários em todo o setor é relativamente frágil, o que destaca ainda mais a urgência de acelerar o avanço da conformidade regulatória.

2、A supervisão não interveio de imediato, mas pode haver impacto na atitude da supervisão

Por trás de dois incidentes, vemos mais ações da indústria, as regulamentações ao redor do mundo não se manifestaram imediatamente, mas isso não significa que não há impacto nas regulamentações. Na quinta-feira desta semana, o FBI dos EUA já interveio na investigação de um caso de roubo em uma determinada exchange e pediu que as exchanges globais ajudassem a congelar os ativos relacionados a um grupo de hackers.

Na União Europeia, Singapura e outros locais onde já existem sistemas regulatórios relativamente maduros, este incidente pode potencialmente reforçar a execução do quadro de conformidade. Para os Estados Unidos, esperamos que este evento leve os reguladores a refletir mais sobre os requisitos de combate à lavagem de dinheiro e KYC relacionados às plataformas de criptomoeda. Embora Trump tenha prometido criar uma "capital das criptomoedas", a partir da posição regulatória anterior da SEC, a "neutralidade tecnológica" e a "proteção do investidor" são as bases e princípios importantes da regulamentação. Isso, em certa medida, pode acelerar a legislação regulatória e apressar o processo de padronização de segurança em todo o setor.

Desde o "voto com os pés" dos usuários em termos de segurança, até o atraso nas manifestações regulatórias, tudo revela que a indústria de criptomoedas ainda se encontra em uma situação de insegurança. No entanto, com o avanço da regulamentação e a aceleração do processo de conformidade em todo o mundo, a indústria de criptomoedas está se tornando cada vez mais madura e caminhando para o mainstream, o que é inevitável. Isso significa que, para os investidores, em um setor atual, nunca se deve ignorar os riscos de investimento e a segurança dos ativos.

Três, como os investidores podem ajustar: reconstrução antifrágil, segurança e conformidade ainda são as principais prioridades.

Como uma instituição de gestão de ativos responsável, diante dos recentes enormes incidentes de hackers que afetaram uma determinada exchange e uma determinada plataforma de pagamento financeiro, continuamos a acreditar que a segurança e a conformidade não são apenas a primeira garantia para o funcionamento da instituição, mas também a máxima prioridade na proteção dos ativos dos clientes. Estes eventos não apenas soaram o alarme para a indústria, mas também proporcionaram aos investidores uma oportunidade para reavaliar suas estratégias.

Em um ambiente de mercado turbulento, aconselhamos os investidores a passarem de "pânico passivo" para "anti-fragilidade ativa", adotando uma mentalidade mais resiliente para enfrentar a incerteza. A seguir, apresentamos sugestões específicas baseadas em anos de experiência e conhecimentos especializados:

1. Escolha uma plataforma que seja conformidade e transparente, mas preste ainda mais atenção à competência da equipe e à reputação no setor

Ao escolher uma plataforma de investimento, a conformidade e a transparência são requisitos básicos, mas isso é longe de ser suficiente para enfrentar um ambiente de risco cada vez mais complexo. Recomendamos que os investidores avaliem profundamente a competência da equipe da plataforma e a sua reputação no setor, o que muitas vezes é um indicador-chave da sua confiabilidade a longo prazo. Uma equipe com ampla experiência financeira, especialização técnica e capacidade de resposta a crises pode demonstrar maior resiliência e responsabilidade em momentos críticos. Por exemplo, como uma instituição de gestão de ativos, ao selecionar parceiros estratégicos, avaliamos a plataforma de forma abrangente, incluindo, mas não se limitando a, provas de reserva, relatórios de auditoria, situações de resposta a crises passadas, entre outros, para garantir que cada ativo confiado pelos clientes resista ao teste do tempo. Os investidores também podem adotar este padrão, escolhendo aquelas plataformas que demonstram responsabilidade em tempos de crise e mantêm a transparência em conformidade.

2. Aumentar a consciência de segurança pessoal, diversificar riscos, reduzir as perdas totais causadas por falhas únicas

As falhas técnicas e a negligência humana são as lições centrais deste incidente de hackers, o que lembra os investidores que devem proativamente aumentar a conscientização sobre segurança, em vez de confiar completamente nas promessas da plataforma. A Carteira fria, embora não seja uma solução universal, ainda é uma ferramenta eficaz para a proteção de ativos pessoais; combinada com a verificação regular das configurações de permissão e a evitação de links de fontes desconhecidas, pode reduzir significativamente o risco de ataques. Ao mesmo tempo, a diversificação de investimentos é uma estratégia eficaz para resistir a falhas de ponto único. Recomendamos que os investidores distribuam seus ativos em várias plataformas (como bolsas centralizadas, protocolos DeFi e