Infraestrutura de pagamento impulsionada por IA: preparando-se para uma nova onda de inovação na indústria de encriptação

Introdução

Nos últimos cem anos, a atividade econômica sempre teve o ser humano como unidade básica. No entanto, o surgimento da tecnologia de IA está a reconfigurar este padrão, fazendo com que as máquinas se transformem gradualmente de ferramentas passivas em "sujeitos econômicos ativos" — Agente de IA.

Além disso, durante o Ano Novo Chinês de 2025, há notícias de que o USDT será integrado ao ecossistema BTC, cobrindo sua camada base e a rede Lightning. Por trás dessas tendências, uma transformação está em gestação: a infraestrutura de pagamento impulsionada por Agentes de IA está forçando a indústria de encriptação a entrar em uma nova onda de inovação. Desde a camada de consenso do BTC até a camada de execução de contratos inteligentes, passando pela camada de aplicações impulsionadas por IA, a indústria de encriptação provavelmente está prestes a experimentar uma inovação de paradigma nas infraestruturas de IA, Pay Fi e BTC, e a promover a auto-reforma do Web2 para o Web3 - o futuro da adoção em massa está gradualmente se tornando uma realidade.

1. Moedas estáveis: a pedra angular de uma nova era de pagamentos globais

A programabilidade das stablecoins, a sua utilidade transfronteiriça e o quadro regulatório cada vez mais claro, têm o potencial de torná-las a moeda de liquidação padrão para pagamentos globais. Com a formação gradual de um ambiente político amigável em relação às criptomoedas, o governo dos EUA pode gradualmente fornecer diretrizes regulatórias claras para as criptomoedas, e os cenários de aplicação das stablecoins irão gradualmente se expandir. Podemos antever um futuro promissor para os pagamentos em stablecoins nos próximos 10 anos:

Curto prazo (1-3 anos): as moedas estáveis dominarão as remessas transfronteiriças, proporcionando uma alternativa mais rápida e mais barata do que os sistemas tradicionais. Os cartões de débito/crédito relacionados à encriptação simplificarão o consumo, construindo uma ponte entre a riqueza on-chain e as transações do mundo real.

Período médio (3-7 anos): As empresas adotarão cada vez mais pagamentos em encriptação devido às baixas taxas, liquidação instantânea e programabilidade das stablecoins. As empresas poderão converter entre encriptação e moeda fiduciária de forma fluida, oferecendo aos clientes opções de pagamento em dois trilhos.

Longo prazo (7 anos ou mais): as stablecoins se tornarão a moeda fiduciária mainstream, amplamente aceitas para pagamentos e até para pagamento de impostos, revolucionando completamente a infraestrutura financeira tradicional.

Além da conveniência de pagamento, as stablecoins também desempenham um papel ativo em outras áreas: oferecem aos empreendedores uma plataforma mais acessível para desenvolver novos produtos de pagamento, sem intermediários, saldo mínimo ou SDK proprietário. Estima-se que, se empresas de médio e grande porte puderem usar soluções de stablecoin nas transações, os lucros empresariais podem aumentar em 2%. Além disso, alguns países já tentaram usar stablecoins para o comércio internacional, a fim de contornar os sistemas de liquidação tradicionais. Cada vez mais casos indicam que as stablecoins estão gradualmente se aproximando da melhor posição de ajuste ao mercado. Isso não é surpreendente - elas são sem dúvida a forma mais econômica de liquidação em dólares e a ferramenta de pagamento global mais rápida.

2. Próxima fase: os Agentes de IA podem se tornar uma nova camada de experiência do usuário para aplicações futuras

Hoje, já não dependemos apenas da IA para executar uma única tarefa, como reconhecimento de imagem, síntese de voz ou condução autónoma. Pelo contrário, estamos a entrar numa "era em que os Agentes de IA se tornam participantes independentes do mercado". Esta mudança não se limita a transações financeiras impulsionadas por IA, gestão inteligente da cadeia de abastecimento, mas também envolve a IA generativa a prestar serviços a criadores de conteúdo, desenvolvedores e empresas. Para além disso, os agentes de IA até conseguem "negociar, transacionar, liquidar de forma autónoma e otimizar a sua própria utilização de recursos".

No final do ano passado, já vimos os Agentes de IA redefinirem o cenário das aplicações descentralizadas, com um agente de IA capaz de promover seus próprios tokens de emissão como precursor desta tendência. Seguiram-se outros Agentes de IA, que podem usar tokens para transações, gerar conteúdos, e até gerir as suas próprias carteiras e ativos encriptação. Esta evolução de capacidades gerou inovações na narrativa do espaço encriptação, como um novo protocolo semelhante a algum protocolo, mas cujo objeto de "Pump" não é mais um simples token, mas sim uma variedade de Agentes de IA.

A capacidade em constante evolução dos Agentes de IA, juntamente com a plataforma de emissão pronta a usar, abre oportunidades de mercado de bilhões para o conceito de combinação entre Agentes de IA e encriptação. A IA está se tornando um participante ativo no ecossistema em cadeia, impulsionando a transição das aplicações de blockchain de uma abordagem de ferramentas para uma abordagem ecológica.

No futuro, a IA será a camada de experiência do usuário da tecnologia de blockchain, conectando a camada de aplicação e a infraestrutura de blockchain, exercendo um papel tanto ascendente quanto descendente na pilha tecnológica. Por exemplo, a IA pode, com base nas intenções e preferências do usuário (como segurança, taxa de retorno, etc.), combinar informações em tempo real do mercado preditivo para recomendar ativamente e executar operações DeFi em cadeia. Os usuários não precisam entender as diferenças entre os diferentes níveis, nem mesmo precisam saber como funciona a ponte entre cadeias. Expandindo para a vida cotidiana, imagine um cenário em que um assistente pessoal de finanças com IA pode gerenciar autonomamente sua tributação, seguros e receitas de aluguel, otimizando dinamicamente a carteira de investimentos e até mesmo executando automaticamente transações com base nas mudanças de mercado. Claro, ao conferir autonomia econômica à IA, a questão da segurança não pode ser ignorada. Para isso, o ambiente de execução confiável (TEE) torna-se sua infraestrutura chave - ele garante, através do isolamento do ambiente de computação, que o comportamento do Agente de IA siga completamente a lógica pré-definida, sem ser manipulado externamente. Por exemplo, um Agente de IA que opera em TEE pode tanto atrair usuários e gerar receita por meio da criação de conteúdo, quanto garantir o controle absoluto de suas chaves de ativos através de tecnologia de encriptação. Mais além, a IA pode operar nós de infraestrutura física descentralizada ou validar dados, tornando-se o executor central de seu sistema distribuído.

Os fluxos de trabalho e cenários de aplicação destes Agentes de IA estão a esboçar um novo panorama da "economia das máquinas": desde jogadores de videojogos até gestores de infraestruturas físicas descentralizadas, desde criadores de conteúdo até estrategas financeiros, os Agentes de IA tornar-se-ão o motor central do ecossistema em cadeia.

3. O dilema do sistema de pagamento existente: as correntes invisíveis da economia de IA

No futuro, os Agentes AI irão substituir parcialmente os humanos, tornando-se participantes independentes no mercado e formando uma força importante. No entanto, esta revolução da economia das máquinas não está isenta de desafios. Uma das questões mais centrais é a "pagamento". A realização da revolução AI depende de uma rede de pagamento eficiente, segura e descentralizada, construída com tecnologia de encriptação, que forneça aos Agentes AI a capacidade de interação econômica sem interrupções.

3.1 O desequilíbrio econômico dos micropagamentos

Imagine um cenário assim: um agente de IA está a executar uma estratégia de trading de alta frequência, completando 1000 transações por segundo, com um valor de apenas 0,0001 dólares por transação. Se utilizar uma rede de pagamentos tradicional, cada transação exigiria pelo menos 0,30 dólares em taxas, o que significa que o agente de IA pagaria 3000 vezes a taxa por cada transação de 0,0001 dólares. Esta estrutura de custos absurda impede diretamente que a economia de IA funcione nos sistemas de pagamento existentes.

3.2 Defeito mortal na velocidade de liquidação

Para agentes de IA, as transações não são eventos ocasionais, mas sim um processo contínuo de fluxo. No entanto, o método de liquidação das redes de pagamento tradicionais é extremamente atrasado:

• Pagamento com cartão de crédito: geralmente leva de 1 a 3 dias para ser concluído.
• Transferência internacional: pode levar de 2 a 5 dias.
• Encriptação de pagamentos em criptomoedas (como transações na cadeia principal do Bitcoin): em média, leva 10 minutos ou até mais.

A economia AI precisa de liquidações em milissegundos, mas o sistema de pagamento atual claramente não consegue atender a isso.

3.3 Limitações da arquitetura centralizada

Os agentes de IA são essencialmente globalizados, não estando limitados por fronteiras geográficas. No entanto, os sistemas de pagamento tradicionais estão profundamente enredados em questões como contas bancárias, conformidade com moedas fiat e regras de pagamento regionais.

• Dependência de conta bancária: A maioria dos sistemas de pagamento exige que as partes envolvidas tenham uma conta bancária, enquanto os agentes de IA não conseguem abrir contas bancárias como os humanos.
• Controle centralizado: Os sistemas de pagamento existentes dependem de algumas instituições financeiras para aprovação, e as transações de agentes de IA podem ser rejeitadas a qualquer momento devido a questões regulatórias ou de conformidade.
• Barreiras de pagamento internacionais: As transações transfronteiriças com agentes de IA enfrentam requisitos de conformidade complicados, aumentando os custos operacionais e a complexidade.

Se a economia de IA tiver que depender do sistema de pagamento existente, então ela será restringida por limitações impostas artificialmente, incapaz de liberar verdadeiramente seu potencial.

3.4 As cinco principais necessidades do sistema de pagamento da economia de IA

Considerando as possíveis características de operação e cenários de uso do AI Agent acima, o sistema de pagamento para serviços de AI no futuro deve possuir as seguintes cinco capacidades essenciais:

• Capacidade de micropagamentos: As transações de agentes de IA geralmente envolvem quantias muito pequenas (como o nível de $0.0001) e devem garantir taxas de transação extremamente baixas, quase próximas de zero.
• Liquidação de transações em milissegundos: As transações de IA ocorrem em escalas de tempo sub-segundo, e o sistema de pagamento deve ser capaz de liquidar em tempo real, em vez de esperar minutos ou até dias.
• Descentralização e resistência à censura: Os agentes de IA precisam negociar de forma autônoma, não podendo depender de instituições financeiras centralizadas.
• Disponibilidade global: Os agentes de IA não são limitados por fronteiras nacionais, e os sistemas de pagamento devem suportar transações transfronteiriças, evitando a dependência de contas bancárias.
• Protocolo de pagamento inteligente: o sistema de pagamento deve ser capaz de interagir sem problemas com agentes de IA, suportando funções como liquidação automática, roteamento de transações inteligentes e otimização de liquidez.

4. As esperanças e limitações dos pagamentos em blockchain

Nos últimos anos, a ascensão da tecnologia blockchain trouxe uma esperança para a economia de IA. A descentralização do blockchain, os contratos inteligentes e as transações sem permissão fazem dele uma alternativa ao sistema de pagamento tradicional. No entanto, o blockchain mainstream ainda enfrenta os seguintes problemas:

4.1 O alto custo de um pagamento online

Uma rede é a principal infraestrutura do financiamento descentralizado, mas seus altos custos de transação dificultam a adoção da economia de IA. Durante a congestão da rede, uma simples transação de stablecoin pode exigir taxas de Gas de $10-$50, com capacidade de processamento limitada e velocidade de processamento lenta, dificultando o apoio à demanda de alta frequência de negociação dos agentes de IA.

4.2 A velocidade de outras blockchains de alto desempenho e os problemas de centralização

Atualmente, o ecossistema de encriptação já produziu uma grande quantidade de blockchains públicos de alto desempenho, que realmente oferecem uma capacidade de processamento de transações mais rápida, mas tendem a ser mais centralizados, apresentando riscos de segurança. Nos últimos anos, algumas blockchains públicas de alto desempenho enfrentaram várias interrupções, afetando a estabilidade das transações. Além disso, a maioria das blockchains públicas depende apenas de um pequeno número de nós de validação, o que pode afetar significativamente a propriedade de descentralização do sistema de pagamento.

4.3 BTC problemas de escalabilidade da mainnet

BTC, como a blockchain mais segura e descentralizada do mundo, possui uma segurança inigualável, mas a sua capacidade de pagamento é limitada. A taxa de transações na mainnet do BTC é extremamente baixa (apenas 7 transações/segundo) e, quando enfrenta um grande volume de transações, as taxas de gas disparam, resultando em flutuações significativas nas taxas de transação, o que não a torna adequada para pagamentos de pequeno valor por agentes de IA.

Assim, embora a tecnologia de blockchain ofereça uma possível solução, as atuais blockchains públicas não conseguem satisfazer completamente as necessidades de pagamento da economia de IA.

4.4 Rede Lightning — Um novo palco para pagamentos com encriptação

A Lightning Network, como a primeira solução de escalabilidade de camada dois para BTC, não apenas se apoia na segurança da rede BTC (com mais de 57000 nós e mecanismo PoW), mas também realiza capacidade de transação instantânea, de baixo custo e ilimitada através de canais de pagamento bidirecionais. Este caminho tecnológico é altamente adaptável a cenários de pagamentos pequenos e frequentes, ao mesmo tempo que atende ao ideal dos entusiastas do encriptação fundamentalista — todas as transações são realizadas na rede BTC. Atualmente, a Lightning Network já possui mais de 15000 nós e mais de 50000 canais, demonstrando um forte potencial ecológico.

No entanto, a rede Lightning não é perfeita. Antes do surgimento de protocolos de ativos específicos, a rede Lightning apenas suportava BTC como moeda de pagamento, e seus cenários de aplicação eram extremamente limitados. Hoje, com o BTC já sendo considerado "ouro digital", a maioria das pessoas não está disposta a gastar facilmente o BTC que possui. Neste momento, a importância das stablecoins é inegável: ao longo da história, apenas moedas com valor estável podem ser amplamente aceitas e utilizadas em cenários de pagamento do dia a dia.

Sem dúvida, a stablecoin emitida por uma determinada empresa continua a ser a dominante no mundo da encriptação. Até a data de hoje, o volume total emitido de uma stablecoin é de 56,3 bilhões de dólares, enquanto o volume total emitido de outra stablecoin ultrapassa os 140 bilhões de dólares, sendo o dobro do segundo maior volume emitido. A integração da stablecoin na rede Lightning é de grande importância. Esta ação, aos olhos dos usuários, marca um reconhecimento - afinal, este é um ativo real, cuja emissão implica um reconhecimento da segurança e usabilidade da blockchain pública. Mais importante ainda, traz usuários reais na cadeia.