Novas regras fiscais da indústria DeFi: A continuação do colonialismo financeiro americano e estratégias de resposta da indústria

Recentemente, o Departamento do Tesouro dos EUA e o IRS publicaram uma nova regulamentação que inclui os prestadores de serviços front-end de DeFi na definição de "corretor". Isso significa que, a partir de 2026, essas plataformas precisarão coletar dados de transações dos usuários e, a partir de 2027, enviar informações ao IRS através do formulário 1099, incluindo os ganhos totais dos usuários, detalhes das transações e informações de identificação do contribuinte.

Embora a implementação da nova regulamentação ainda demore algum tempo e a definição de "corretor" seja controversa e possa enfrentar desafios, é necessário discutir o contexto histórico da introdução desta norma, bem como como os profissionais do setor devem reagir.

A evolução do colonialismo tradicional para o colonialismo financeiro novo

lógica de recursos colonial tradicional

A era colonial tradicional realizava a exploração de recursos principalmente através da força militar e da ocupação territorial. Por exemplo, a Grã-Bretanha controlava o algodão e o chá da Índia através da Companhia das Índias Orientais, enquanto a Espanha saqueava ouro da América Latina, sendo estes casos exemplos típicos da apropriação direta de recursos para a transferência de riqueza.

modelo moderno de colonialismo financeiro

A colonização moderna tem como núcleo as regras econômicas, realizando a transferência de riqueza por meio do fluxo de capital e controle fiscal. A "Foreign Account Tax Compliance Act" (FATCA) dos Estados Unidos é uma importante manifestação dessa lógica, exigindo que instituições financeiras globais divulguem informações sobre os ativos de cidadãos americanos. As novas regras fiscais de DeFi são a continuidade desse modelo no âmbito dos ativos digitais, visando utilizar meios tecnológicos e regras para forçar a transparência do capital global, permitindo que os Estados Unidos obtenham mais receitas fiscais, ao mesmo tempo que fortalecem seu controle sobre a economia global.

Ferramentas de neocolonialismo dos EUA

Regras fiscais: do FATCA às novas regras de Finanças Descentralizadas

As regras fiscais são a base do novo modelo colonial dos Estados Unidos. O FATCA obriga as instituições financeiras globais a divulgar informações sobre os ativos de cidadãos americanos, estabelecendo um precedente para a armação fiscal. As novas regras fiscais de Finanças Descentralizadas (DeFi) continuam essa lógica, ao exigir que as plataformas DeFi coletem e relatem os dados de transação dos usuários, ampliando o controle dos Estados Unidos sobre a economia digital.

A combinação de tecnologia e dólar: a dominância das stablecoins

No mercado de stablecoins de 200 mil milhões de dólares, as stablecoins em dólares representam mais de 95%, com os ativos de ancoragem por trás sendo principalmente títulos do governo dos EUA e reservas em dólares. As stablecoins em dólares, através da sua aplicação no sistema de pagamentos global, consolidaram a posição global do dólar e bloquearam mais capital internacional no sistema financeiro dos EUA.

A atratividade dos produtos financeiros: ETF de Bitcoin e produtos de confiança

Os ETFs de Bitcoin e produtos de confiança lançados por gigantes de Wall Street, atraíram um grande fluxo de capital internacional para o mercado americano através da legalização e institucionalização. Estes produtos financeiros não apenas proporcionam maior espaço de execução para as regras fiscais dos EUA, mas também incorporam ainda mais investidores globais na economia americana. Atualmente, o tamanho do mercado atinge 100 mil milhões de dólares.

tokenização de ativos reais (RWA)

A tokenização de ativos reais está se tornando uma tendência importante no campo das Finanças Descentralizadas. O tamanho da tokenização da dívida pública dos EUA já atingiu 4 bilhões de dólares. Este modelo, através da tecnologia blockchain, aumentou a liquidez dos ativos tradicionais, ao mesmo tempo que criou um novo poder de domínio para os EUA nos mercados de capitais globais.

Economia e Finanças: Pressão do Déficit e Justiça Fiscal

Crise do déficit americano e buracos fiscais

No ano fiscal de 2023, o déficit federal dos Estados Unidos se aproxima de 1,7 trilhões de dólares. Ao mesmo tempo, o valor de mercado global das criptomoedas ultrapassou os 3 trilhões de dólares, mas a maior parte permanece fora do sistema tributário. Isso é intolerável para um estado moderno que depende do suporte tributário.

Defesa da soberania financeira e do dólar

As Finanças Descentralizadas e a ascensão das stablecoins desafiam a posição dominante do dólar no sistema de pagamentos global. Através da regulamentação tributária, os Estados Unidos não apenas buscam obter benefícios fiscais, mas também tentam reafirmar o controle sobre os fluxos de capital, defendendo a hegemonia do dólar.

Perspectiva da Indústria: Escolhas e Compromissos dos Profissionais

Avaliação da importância do mercado americano

Os profissionais de projetos DeFi precisam avaliar racionalmente o valor estratégico do mercado americano para os negócios. Se a maior parte do volume de transações e da base de usuários da plataforma vier do mercado americano, a saída dos Estados Unidos pode significar uma grande perda. Por outro lado, se a participação do mercado americano não for alta, a saída total torna-se uma opção viável.

Três grandes estratégias de enfrentamento

1. Conformidade parcial: um caminho de compromisso

   • Estabelecer uma subsidiária nos Estados Unidos, focando em atender às necessidades de conformidade dos usuários americanos
   • Separar o protocolo da interface, reduzindo o risco legal através de uma gestão comunitária
   • Introduzir o mecanismo KYC, reportando apenas as informações necessárias para os usuários dos EUA

2. Saída completa: Foco no mercado global

   • Implementar bloqueio geográfico, restringindo o acesso de usuários dos EUA por IP.
   • Concentrar recursos em mercados mais amigáveis às criptomoedas, como a Ásia-Pacífico, o Oriente Médio e a Europa.

3. Totalmente descentralizado: a adesão à tecnologia e aos princípios

   • Abandonar os serviços front-end e transformar a plataforma completamente em uma autonomia de protocolo
   • Desenvolver ferramentas de conformidade sem necessidade de confiança, contornando tecnicamente a regulamentação

Reflexões mais profundas: O futuro do jogo entre regulação e liberdade

A evolução do projeto de lei e tendências de longo prazo

A curto prazo, a indústria pode adiar a implementação das regras através de litígios. Mas, a longo prazo, a tendência de conformidade é difícil de reverter. A regulamentação levará a indústria de Finanças Descentralizadas a formar uma polarização: de um lado, grandes plataformas totalmente em conformidade, e do outro, pequenos projetos descentralizados que optam por operar de forma secreta.

reflexão filosófica sobre liberdade e controle

O núcleo das Finanças Descentralizadas é a liberdade, enquanto o núcleo do governo é o controle. Este jogo não tem fim. O futuro da indústria cripto pode existir na forma de "descentralização em conformidade": inovação tecnológica e compromissos regulatórios coexistindo, proteção de privacidade e transparência avançando alternadamente.

Conclusão: A Necessidade Histórica e a Escolha da Indústria

Este projeto de lei é o resultado inevitável do desenvolvimento da lógica política, econômica e cultural dos Estados Unidos. Para a indústria de Finanças Descentralizadas, isso representa tanto um desafio quanto uma oportunidade de transformação. Neste momento histórico, como equilibrar conformidade e inovação, proteger a liberdade e assumir responsabilidades é uma questão que cada profissional deve responder.

O futuro da indústria de criptomoedas não depende apenas do avanço tecnológico, mas também de como ela encontra seu lugar entre a liberdade e as regras.