Estrutura de Análise de Investimento em Memecoins

O valor de investimento das Memecoins

Algumas memecoins têm um alto valor beta em relação ao ativo Layer 1 (L1), o que as torna uma opção de investimento atraente. Tomando o BONK como exemplo, uma pequena alocação pode proporcionar um efeito de alavancagem sobre Solana sem aumentar o risco de alavancagem.

O sinal que estamos a acompanhar é o beta de 30 dias que ultrapassa o beta móvel de 90 dias. Quando isso acontece, o retorno médio de 30 dias e 60 dias do BONK atinge 124% e 413%, respetivamente.

A explosão do BONK geralmente ocorre ao mesmo tempo em que o SOL sobe mais de 5% em uma semana. Neste caso, o retorno médio do BONK é o seguinte:

• Retorno médio semanal de 26%
• Retorno médio de 30 dias de 141%
• Retorno médio de 60 dias 512%

É importante notar que em cerca de 1/3 dos casos, o BONK na verdade tende a cair, o que indica que o desempenho do SOL não pode garantir totalmente o excelente desempenho do BONK.

BONK está geralmente positivamente correlacionado com SOL, mas durante os períodos em que BONK se destaca, como no Q4 de 2023 e no Q1 de 2024, essa correlação tende a enfraquecer.

Análise de dados na blockchain

Além do desempenho de preços, também analisaremos dados on-chain para avaliar a qualidade do memecoin. Aqui estão alguns indicadores-chave:

1. Crescimento dos detentores de Token (90 dias )
2. Mediana e média de posse
3. A proporção de detentores com mais de $1000
4. A proporção de detentores que possuem mais de $100k
5. Taxa de retenção de grandes baleias
6. A entrada/saída líquida de grandes baleias no DEX

Estes indicadores podem ajudar-nos a compreender a qualidade relativa e a crença da base de detentores.

Outros fatores a considerar

• Liquidez de negociação
• Já passou por várias correções superiores a 50%
• O volume de contratos em aberto ( para tokens negociados nas principais plataformas de negociação )

Avaliação da Comunidade e da Fé

Ao avaliar a comunidade memecoin, focamos em:

• Narrativa cativante e slogan da comunidade
• Forte crença e senso de pertencimento
• Liderança e capacidade de coordenação
• Nível de integração cultural
• Atividades e estratégias de promoção em redes sociais

Avaliação de Valor Justo

Nós avaliamos o valor justo principalmente através da comparação entre o valor realizado e o valor de mercado ( a razão MVRV ). Quando a razão MVRV está abaixo de 1, isso pode indicar que estamos perto de um fundo local.

Análise de Energia Cinética

Na ausência de fundamentos básicos, vamos nos concentrar em:

• Índice de Força Relativa (RSI)
• Média Móvel
• Tendências de pesquisa do Google

Ambiente Macroeconômico

O investimento em memecoins depende fortemente de condições de liquidez favoráveis e da disposição para assumir riscos. Ao considerar um investimento, é necessário prestar atenção ao ambiente de mercado geral.

Conclusão

Este framework abrange por que escolher certas memecoins, como identificar projetos robustos, como avaliar o valor justo e quando comprar e vender. Embora não possa garantir sucesso absoluto, esta abordagem sistemática pode ajudar os investidores a tomar decisões mais informadas em um mercado de memecoins repleto de riscos.