Moeda estável: A ascensão da próxima corrida de um trilhão de dólares

O mercado de moeda estável está a desenvolver-se rapidamente, com perspetivas de se tornar um mercado de um trilhão de dólares no futuro. Atualmente, a capitalização de mercado das moedas estáveis já ultrapassa os 160 mil milhões de dólares, com um volume diário de transações a atingir mais de 100 mil milhões de dólares. Várias instituições preveem que as moedas estáveis irão atrair um novo mercado de triliões, principalmente devido à ampla aplicação dos pagamentos globalizados.

As moedas estáveis podem ser divididas em duas grandes categorias: centralizadas e descentralizadas. Atualmente, as moedas estáveis centralizadas dominam o mercado, com USDT e USDC como representantes. Grandes instituições como a BlackRock também começaram a se posicionar no mercado de moedas estáveis.

Apesar de as moedas estáveis desempenharem um papel importante nas transações de criptomoedas e no DeFi, a exploração da sua combinação com o comércio físico ainda está em estágios iniciais. A longo prazo, o cenário de aplicação mais promissor para as moedas estáveis é o setor de pagamentos, especialmente pagamentos transfronteiriços. À medida que a regulamentação se torna mais compatível, a posição das moedas estáveis nos pagamentos globais se tornará cada vez mais importante. No futuro, espera-se que as moedas estáveis se fundam com o DeFi, gerando novos modelos financeiros como o PayFi.

Protocolo Taproot Assets e Rede Lightning: A infraestrutura da rede de pagamentos global

Atualmente, as moedas estáveis circulam principalmente nas redes ETH e TRON, mas as taxas de transação e o tempo de confirmação são altos. Em comparação, a rede Lightning possui vantagens de maior rapidez, baixo custo e alta escalabilidade.

A Lightning Network é uma solução de escalonamento de segunda camada para o Bitcoin, que permite transações fora da cadeia através da criação de canais de estado. Está em funcionamento há 9 anos, construída sobre a rede Bitcoin, e possui alta segurança. Atualmente, a capacidade da Lightning Network ultrapassa 5000 Bitcoins, com mais de 18000 nós e mais de 50000 canais.

O lançamento do protocolo Taproot Assets resolve a limitação da rede Lightning que só suporta transações em Bitcoin. Este protocolo permite a emissão de vários ativos na rede Bitcoin, incluindo moeda estável, e é totalmente compatível com a rede Lightning. Isso significa que, no futuro, uma grande quantidade de novos ativos baseados na rede Bitcoin poderá circular na rede Lightning, aumentando sua influência no campo dos pagamentos globais.

Explicação do protocolo Taproot Assets

O protocolo Taproot Assets é baseado no modelo UTXO do Bitcoin e na atualização Taproot. O modelo UTXO exclui naturalmente o problema do gasto duplo, oferecendo maior segurança. A atualização Taproot trouxe funcionalidades simples de contratos inteligentes para a rede Bitcoin, como assinaturas múltiplas.

O protocolo Taproot Assets utiliza uma árvore de Merkle esparsa para gerenciar o estado dos ativos, armazenando apenas o hash da raiz da árvore de scripts na cadeia, enquanto os scripts são mantidos fora da cadeia. Este método garante a segurança dos ativos e evita a contaminação da cadeia do Bitcoin.

O protocolo permite que os ativos circulem na rede Lightning, possibilitando a transferência sem costura de ativos como moedas estáveis na rede Lightning. No entanto, o custo para os usuários é elevado, e existem problemas de custódia centralizada que ainda precisam ser resolvidos.

Solução de auto-custódia

Para resolver o problema da descentralização da circulação de ativos Taproot na rede Lightning, surgiram várias soluções no mercado. Por exemplo, a LnFi propôs uma solução de hospedagem em nuvem, reduzindo a barreira de entrada para os usuários. A equipe do BitTap desenvolveu uma carteira de plugin de navegador descentralizada, oferecendo direitos de auto-hospedagem.

O protocolo inovador de carteira da BitTap, Bittapd, permite que os usuários tenham controle total sobre suas chaves privadas, oferecendo uma experiência descentralizada e segurança semelhantes ao Metamask. Os usuários podem usar a carteira BitTap para armazenar e transferir ativos de moeda estável na rede principal do Bitcoin, e movimentar pequenas quantias para a rede Lightning.

Conclusão

A moeda estável está se expandindo de negociação de criptomoedas para uma opção importante de pagamento global. A combinação da Lightning Network e do protocolo Taproot Assets fornece uma infraestrutura ideal para pagamentos globais. Soluções de carteira descentralizada, como BitTap, aumentam ainda mais a segurança e o grau de descentralização da gestão de ativos.

Comparado com a infraestrutura de pagamento tradicional, a infraestrutura de pagamento composta pelo protocolo TA + rede relâmpago não só é bastante imediata, mas também realiza a descentralização da confiança nos pagamentos. As soluções de autocustódia no ecossistema garantem que os usuários tenham autonomia sobre os seus ativos, apoiando transferências livres sem condições restritivas, elevando a liberdade de pagamento a um nível sem precedentes.