A Ascensão do Dólar Digital: Inovação Financeira e Desafios Tecnológicos

O governo de Hong Kong lançou no ano passado uma declaração de política de desenvolvimento de ativos virtuais e em junho deste ano irá iniciar oficialmente o processo de candidatura para a licença VASP. A Autoridade Monetária de Hong Kong também anunciou a segunda fase do programa piloto do dólar digital, acelerando a construção da infraestrutura e do ambiente legal. Os profissionais do setor financeiro tradicional também estão a fazer preparações ativas, esperando entrar rapidamente na nova faixa financeira emergente do Web3.

Este artigo convida James XYC, um dos principais desenvolvedores do MapProtocol, a partilhar a sua opinião sobre o dólar digital de Hong Kong. James é um pioneiro em inovação em blockchain de acordo com a Forbes em 2023 e também foi reconhecido pelo programa de talentos de Hong Kong.

I. Perspectivas de desenvolvimento do dólar digital de Hong Kong

O dólar digital de Hong Kong tem potencial para se tornar um mercado maior do que o mercado de ações de Hong Kong em 5 anos. Se conseguir se tornar uma moeda digital ancorada legalmente no mundo Web3, as oportunidades de negócios serão incalculáveis. De acordo com a pesquisa de James, 58% dos entrevistados afirmaram estar dispostos a usar o dólar digital de Hong Kong como substituto de stablecoins como USDC e USDT, demonstrando a confiança do mercado no dólar digital de Hong Kong e no desenvolvimento do Web3 em Hong Kong.

Dois, características e vantagens do dollar digital de Hong Kong

Comparado ao modelo de conta tradicional, o dólar digital de Hong Kong possui uma natureza sem fronteiras; qualquer pessoa pode entrar no mercado gerando um endereço. Isso traz várias vantagens:

1. Pode ser utilizado em todo o mundo, podendo até ser usado para transações interestelares.
2. Como moeda digital de curso legal, fornece um padrão de medida de valor para o mundo Web3.
3. Alta segurança, não prejudicial

Do ponto de vista histórico, vantagens, implementação e riscos:

1. Desenvolvimento histórico

As stablecoins, existem principalmente dois tipos: stablecoins lastreadas em moeda fiduciária e stablecoins algorítmicas. O USDT foi lançado em 2014, sendo utilizado principalmente em exchanges centralizadas; o USDC foi lançado em 2018, focando em finanças descentralizadas; o UST chegou a atingir um valor de mercado de 30 bilhões de dólares em 2019, mas depois colapsou. Em comparação, o dólar de Hong Kong digital é endossado por bancos, conferindo-lhe maior credibilidade; a segurança das reservas é mais alta; e Hong Kong está ativamente adotando o Web3, o que lhe confere uma vantagem na implementação.

2. Principais Vantagens

• Custo de abertura baixo, reduz significativamente os custos operacionais dos bancos
• Voltado para usuários globais, superando as limitações regulatórias locais
• Trazer novos depósitos e clientes para o banco
• Cenários de aplicação abrangentes, incluindo pagamentos globais, pagamentos digitais locais, mercado DeFi, etc.

3. Plano de Implementação

O dólar digital de Hong Kong pode ser emitido inicialmente em uma blockchain privada ou em uma blockchain de consórcio, mas, em última análise, precisará ser emitido em uma blockchain pública para aumentar a eficiência de circulação. O processo de emissão não requer a modificação do sistema de mercado existente, apenas a emissão de certificados de troca na blockchain. Em termos de segurança, devido ao endosse de bancos autorizados, é possível bloquear rapidamente endereços de hackers, reduzindo o risco de roubo de moedas. Em relação à conformidade, é necessário realizar KYC apenas no mercado primário, enquanto a circulação no mercado secundário não requer controle.

4. Riscos potenciais

• Risco de conformidade: a circulação no mercado secundário é difícil de controlar
• Reserva de moeda fiduciária insuficiente: pode causar dificuldades de pagamento.
• Perda de oportunidades de mercado: o atual tamanho do mercado é de cerca de 120 mil milhões de dólares, é necessário aproveitar a oportunidade.

Três, Introdução ao MapProtocol

MapProtocol é um protocolo de código aberto que resolve o problema de lucro do software de código aberto através de um mecanismo de incentivo por token. O produto Butter, desenvolvido com base neste protocolo, permite a troca entre diferentes criptomoedas, semelhante ao Visa do mundo tradicional.

Quatro, Tecnologia de Cross-Chain e Segurança

O MapProtocol utiliza tecnologia de cross-chain sem privilégios, combinando ZK e tecnologia de clientes leves, o que pode garantir efetivamente a segurança entre cadeias. Os limites técnicos entre blockchain de consórcio e blockchain pública já se tornaram confusos, e a interconexão entre ambas não é tecnicamente difícil. A emissão de dólares digitais por bancos pode começar a partir de uma blockchain de consórcio, com o objetivo final de alcançar a circulação em toda a cadeia.

Para bancos e corretoras, desenvolver negócios de ativos virtuais não requer a construção de toda a infraestrutura do zero, podendo aproveitar a infraestrutura Web3 existente, como infraestrutura de emissão em toda a cadeia, carteiras, sistemas KYC, etc. A emissão de stablecoins no domínio Web3 é relativamente simples, mas os bancos podem optar por adicionar outras medidas complementares por motivos de prudência.