O mercado de criptomoedas está mais agitado, com Bitcoin e alts a cair, provocando grandes liquidações

12 de junho é chamado de "Super Quarta-feira" pelos mercados financeiros, porque naquela noite e na madrugada seguinte ocorrerão dois eventos importantes: a divulgação dos dados mais recentes do CPI e a decisão de taxa do Federal Reserve. Esses dados podem se tornar um indicador da próxima tendência no mercado de criptomoedas.

Perante a incerteza da direção futura do mercado, o mercado de criptomoedas registou uma grande volatilidade antes do "Super Quarta-feira". Embora o preço de abertura do Bitcoin ontem tenha estado próximo dos 70.000 dólares, não conseguiu manter esse nível de resistência e caiu para a faixa dos 66.000 dólares, tendo atingido na noite de terça-feira um mínimo de quase três semanas de 66.170 dólares.

De acordo com a plataforma de dados, embora o Bitcoin tenha recuperado para cerca de 67000 dólares, a queda nas últimas 24 horas ainda é de 1,1%. Em contraste, a correção dos alts é maior, com um determinado índice de criptomoedas apresentando uma queda superior a 6%. Os preços das 20 criptomoedas incluídas neste índice estão em geral em queda, com o Ethereum a cair abaixo de 3500 dólares (queda de 6,5%), enquanto outras principais altcoins como SOL, DOGE, ADA e LINK estão a cair entre 6-9%.

A correção repentina no mercado de criptomoedas pegou os investidores de surpresa, causando uma liquidação em larga escala. De acordo com uma plataforma de dados, mais de 250 milhões de dólares em posições de derivativos alavancados de ativos criptográficos foram liquidadas esta manhã, principalmente em posições longas. Esta é a segunda vez em uma semana que ocorre uma liquidação em larga escala, após a liquidação de 400 milhões de dólares na sexta-feira passada. Atualmente, o valor total das liquidações no mercado de criptomoedas diminuiu ligeiramente, caindo para 219 milhões de dólares.

Apesar de a situação macroeconómica parecer um pouco confusa, a indústria de criptomoedas parece não ser tão pessimista. Alguns indicadores fundamentais ainda estão a apresentar um bom desempenho:

1. Em termos de dados on-chain, a base de usuários do Ethereum continua a crescer, com o número de endereços ativos e o número de novos endereços atingindo níveis historicamente altos, o que pode indicar a saúde e o potencial de crescimento a longo prazo da rede.

2. No que diz respeito aos fundos no mercado, a quantidade de stablecoins, que atuam como moeda de refúgio, nas exchanges diminuiu significativamente, o que pode indicar uma recuperação da confiança do mercado, e os investidores podem estar a reinvestir em ativos de maior risco em busca de retornos mais elevados.

3. Em termos de economia macro, o índice de despesas de consumo pessoal (PCE) publicado em 31 de maio foi de 2,8%, semelhante ao índice de preços ao consumidor (CPI), e espera-se que este dado já tenha sido absorvido pelo mercado, sendo improvável que mude a atual postura de espera da Reserva Federal.

Alguns investidores institucionais ainda têm uma visão positiva sobre a tendência de alta futura do mercado de criptomoedas. Uma instituição de investimento em encriptação acredita que, apesar da pressão do mercado de curto prazo voltada para a aversão ao risco, ainda é uma boa oportunidade para acumular moeda encriptação. Os eventos favoráveis incluem o lançamento do ETF de Ethereum à vista, bem como a batalha verbal entre figuras políticas para conquistar os eleitores encriptados.

Outra instituição de pesquisa apontou que o Bitcoin pode experimentar flutuações frequentes em breve, uma vez que o mercado de criptomoedas está "altamente sensível" aos dados econômicos recentes e "altamente correlacionado" com o mercado de ações dos EUA. Os dados da sua pesquisa mostram que, nas últimas duas semanas, os traders offshore otimistas atualmente têm posições em Bitcoin que estão em estado de prejuízo, colocando o mercado em risco de uma potencial pressão de alta.

Neste momento, o mercado de criptomoedas está principalmente influenciado pelas mudanças na política monetária. O mercado parece estar na fase de preparação para a próxima onda de mercado em alta. Os principais pontos de foco do mercado no futuro incluem:

1. Quando é que o Federal Reserve começará a baixar as taxas de juro e qual é o impacto dos dados de emprego não agrícola nas expectativas sobre o momento do corte das taxas.
2. Após a aprovação do ETF de Ethereum, a recuperação dos antigos projetos DeFi, bem como as expectativas do mercado em relação ao ETF de Ethereum.
3. A relação entre a mudança na emoção dos fluxos de fundos do ETF de Bitcoin e os fundamentos do mercado de criptomoedas.
4. A diferença de expectativas entre as tendências macroeconômicas e a reação real do mercado.

De um modo geral, a correção do mercado de criptomoedas desta semana não afetou a tendência geral positiva do mercado. Alguns observadores de mercado apontaram que certos sinais positivos que surgiram durante o período de venda podem indicar que a economia se recuperará rapidamente. Na verdade, o presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, já havia afirmado há dois meses que a maioria dos membros do FOMC acredita que em algum momento deste ano será apropriado reduzir a taxa de juros, mas o Federal Reserve ainda precisa de mais confiança para garantir que a inflação diminua de forma sustentável até o nível alvo de 2%.

Com outros países ao redor do mundo a continuarem a baixar as taxas de juros, será difícil para os Estados Unidos ignorar isso, e o Bitcoin parece estar gradualmente digerindo o impacto da redução das taxas pelo Federal Reserve. Um analista de criptomoedas apontou que o Bitcoin teve várias correções antes da reunião do FOMC deste ano, mas logo reverteu a tendência.

No geral, apesar de o mercado poder continuar a oscilar a curto prazo, as perspetivas a longo prazo permanecem positivas. Os investidores devem acompanhar de perto os dados económicos e as decisões de política que serão anunciados em breve, ao mesmo tempo que gerem os riscos com cautela.