Dados na cadeia revelam: a aparente liquidação é, na verdade, uma operação cuidadosamente lucrativa

Recentemente, um KOL que se autodenomina como tendo perdido uma grande quantia em dinheiro nas negociações de criptomoedas chamou bastante atenção. No entanto, através de uma análise profunda dos dados na cadeia e do comportamento das contas, descobrimos uma operação de hedge cuidadosamente planejada: as aparentes enormes perdas podem ser apenas uma cortina de fumaça, escondendo lucros reais por trás.

No mundo das criptomoedas, a identidade e o fluxo de fundos muitas vezes podem ser facilmente ocultados, mas os registros de transações são inalteráveis. Ao rastrear a atividade das contas em uma plataforma de negociação, encontramos algumas pistas intrigantes.

Primeiro, notamos que este KOL obteve uma receita considerável através de comissões por convite, sendo que uma grande parte vem de uma única carteira. O volume de transações desta carteira alcança 1 bilhão de dólares, e o mais notável é que sua data de registro é anterior ao momento em que o KOL começou a compartilhar publicamente os links de convite.

Uma análise aprofundada dos dados de negociação revelou que estas duas carteiras estão a negociar praticamente o mesmo conjunto de tokens. Mais importante ainda, nas transações de Bitcoin, essas duas contas estão sempre em posições opostas. Quando uma conta está em longo, a outra conta está em curto.

Na carteira considerada uma "conta oculta", as transações mantiveram-se sempre em estado de lucro, sem quaisquer registos de ser liquidado. Atualmente, o lucro em conta desse conta atinge os 4,2 milhões de dólares. E nas contas públicas, vimos aquelas transações de "perda" amplamente conhecidas.

Vale a pena notar que a conta oculta atual está a fazer longos em ETH com uma alavancagem de 25 vezes, o que é surpreendentemente semelhante à estratégia de negociação de um amigo mencionada publicamente por um KOL.

Essas descobertas sugerem que o amplamente divulgado "perda de 90 milhões de dólares" pode ser apenas um número enganoso. Esse número provavelmente é apenas um ganho não realizado em um determinado momento, e não uma perda real de fundos. Enquanto a conta principal mostra um enorme lucro, outras contas podem estar a fazer hedge contra o risco.

Esta estratégia de marketing é claramente muito eficaz. Ao moldar a "imagem de vítima", este KOL já acumulou uma grande quantidade de fãs e obteve "credibilidade" suficiente para promover diversos projetos e cursos.

Este caso lembra-nos que, no mercado de criptomoedas, não devemos fazer julgamentos apenas com base em números superficiais e marketing emocional. A verdade muitas vezes está oculta em dados complexos e padrões de negociação. Para os investidores, é crucial manter um pensamento racional e crítico, e não se deixar influenciar facilmente por números ou histórias exageradas.

Neste setor em rápida evolução, precisamos de mais transparência e honestidade. Só assim poderemos construir um ecossistema cripto mais saudável e sustentável.