Moeda estável em ascensão, explorando a nova geração de infraestrutura de pagamento

A moeda estável, como representação tokenizada da moeda fiduciária em circulação na blockchain, é sem dúvida o "killer app" do mercado de criptomoedas até agora. Até o final de 2024, essa moeda, que opera paralelamente à infraestrutura financeira tradicional, terá um valor de mercado total que ultrapassa 200 bilhões de dólares. Com a ascensão da moeda estável nos últimos cinco anos, e sua crescente penetração na economia global, a blockchain, como a infraestrutura financeira subjacente, será inevitavelmente explorada e amplamente utilizada pelo mundo financeiro tradicional fora do mercado cripto.

Um gigante dos pagamentos acredita que a moeda estável é uma inovação em pagamentos, tendo o potencial de oferecer pagamentos seguros, confiáveis e convenientes para mais pessoas em mais lugares. Enquanto ainda estamos à procura e a verificar dados concretos sobre o uso da moeda estável em pagamentos, as primeiras e mais experientes empresas de pagamentos em blockchain do mercado, assim como o seu token XRP, já alcançaram a descoberta de valor e reavaliação no mercado.

O mercado só tem uma direção, que não é a de alta nem a de baixa, mas sim a direção correta.

Então, este artigo tem como objetivo analisar a tendência crescente das moedas estáveis e a lógica da descoberta de valor do XRP. Para isso, vamos comparar com um projeto de pagamento que também tem um histórico longo, o PlatON, para encontrar a próxima XRP, ou seja, com a oportunidade surgindo, como devemos capturar valor.

Uma tendência crescente das moedas estáveis

Um relatório recente da conhecida instituição de capital de risco no setor de criptomoedas afirmou claramente que a moeda estável encontrou um ponto de ajuste no mercado de produtos no último ano, tornando-se uma das aplicações "matadoras" mais evidentes no domínio do Web3.0.

A moeda estável torna a transferência de valor simples, permitindo transferências globais rápidas de valor. O volume de transações trimestrais já é mais do que o dobro dos 3,9 trilhões de dólares de um gigante dos pagamentos, liquidando anualmente ativos no valor de vários trilhões de dólares. Apenas em novembro de 2024, 28,5 milhões de usuários independentes de moeda estável realizaram mais de 600 milhões de transações, provando plenamente sua utilidade. Ao mesmo tempo, os usuários de moeda estável estão praticamente em todo o mundo, pois a moeda estável lhes oferece uma forma segura, barata e resistente à inflação de poupança e consumo.

Um conhecido incubador de startups publicou recentemente que, apesar de haver muitas discussões sobre a utilidade da tecnologia blockchain, as moedas estáveis claramente se tornarão uma parte importante do futuro da moeda. Quase 30% das remessas globais agora são feitas através de moedas estáveis, e instituições financeiras tradicionais, como um certo gigante dos pagamentos, também estão oferecendo plataformas para bancos emitirem suas próprias moedas estáveis. Além disso, uma certa empresa de tecnologia de pagamentos recentemente adquiriu uma startup de moeda estável por 1 bilhão de dólares, o que atrairá mais interesse e capital de investidores para o setor.

Um gigante dos pagamentos afirmou em seu artigo sobre as 10 principais tendências de pagamento de 2025 que a maturidade recente da blockchain e dos ativos digitais comprovou o potencial transformador dessa tecnologia para fortalecer os sistemas financeiros e comerciais globais. As criptomoedas, moedas estáveis e ativos tokenizados passaram do conceito à comercialização, especialmente em relação às suas aplicações com ativos do mundo real. Até 2025, espera-se que a tecnologia blockchain desempenhe um papel na melhoria da velocidade, segurança e eficiência, especialmente em pagamentos B2B e comerciais.

Dois, a ascensão do XRP

Quer se trate de instituições de investimento em criptomoedas, redes de pagamento tradicionais ou sistemas bancários, todos reconhecem que a circulação de valor baseada em blockchain é uma tendência razoável para o desenvolvimento futuro da tecnologia financeira, portanto, o pagamento será, sem dúvida, a aplicação em destaque.

Uma empresa de pagamentos em blockchain é uma empresa de tecnologia de blockchain que oferece principalmente soluções de serviços financeiros baseadas em tecnologia de blockchain, com o objetivo de aumentar a velocidade das transações financeiras globais e reduzir custos. Os principais serviços da empresa incluem (i) pagamentos e remessas transfronteiriços realizados através da sua rede, que é vista como uma alternativa à rede de pagamentos SWIFT utilizada por instituições financeiras tradicionais, e (ii) a moeda estável recentemente lançada.

A tecnologia e os serviços da empresa dependem principalmente do livro razão XRP, que é um livro razão distribuído independente, capaz de oferecer baixos custos de transação e alto desempenho para registrar e validar transações, desenvolvido pela empresa em 2012, e focado em fornecer soluções bancárias para instituições financeiras tradicionais. Seu token nativo é classificado como uma moeda de pagamento, servindo como meio de pagamento para as taxas de transação na rede XRP, oferecendo uma maneira de usar uma rede distribuída em vez de armazenamento centralizado e transferência de valor.

Recentemente, o valor do XRP passou por uma reavaliação, e as principais razões para isso são as seguintes:

1. Expectativa de mudança no ambiente regulatório: a ascensão de um político resultou em uma expectativa de que as criptomoedas receberão uma abordagem regulatória mais amigável, e algumas pessoas que apoiam as criptomoedas assumiram posições-chave, o que aumentou a confiança do mercado no XRP.

2. Progresso positivo na ação judicial de regulamentação: uma empresa de pagamento em blockchain obteve algumas vitórias em um processo contra as autoridades regulatórias, com o juiz decidindo que o XRP não é considerado um título quando vendido em bolsas para investidores de varejo, o que é uma grande vantagem para o XRP.

3. Aumento de ETF e investimento institucional: uma empresa de gestão de ativos de criptomoedas lançou produtos de confiança XRP e solicitou a conversão de um fundo multimoeda que inclui XRP em ETF, o que aumentou a atratividade do investimento institucional em XRP.

4. A escalabilidade do XRP Ledger é aprimorada: uma empresa de pagamentos em blockchain anunciou que introduzirá programabilidade avançada, incluindo contratos inteligentes, para o XRP Ledger, o que será alcançado através da introdução de funcionalidades nativas de contratos inteligentes e da Sidechain EVM XRPL, fortalecendo o ecossistema de desenvolvedores do XRP Ledger.

5. Lançamento de nova moeda estável: uma empresa de pagamentos em blockchain anunciou o lançamento de uma moeda estável de nível empresarial atrelada ao dólar na proporção de 1:1, com o objetivo de aumentar a liquidez institucional, confiança e conformidade dentro de seu ecossistema.

Três, Encontrar o próximo XRP - PlatON

Nesse contexto, como devemos capturar o valor de projetos como o XRP?

Atualmente, os projetos de pagamento em blockchain que já emitiram tokens com sucesso concentram-se principalmente em: (i) aplicações de Protocolos de Pagamento relativamente mais independentes; (ii) projetos que utilizam o seu livro-razão blockchain subjacente como rede de liquidação de pagamentos, como XRP. O professor de mercado nos disse que o valor da rede de pagamentos será maior e a escalabilidade do ecossistema será mais forte. Portanto, voltamos nossa atenção para o PlatON.

A PlatON destacou-se entre várias blockchains no início devido às suas características técnicas de "computação privada". Após acumular tecnologia suficiente, começou a aplicar suas vantagens tecnológicas em áreas como pagamentos, oferecendo estabilidade e desempenho de sistema em nível financeiro, gestão de ativos digitais em conformidade com o suporte da criptografia, bem como soluções de liquidação de pagamentos em estado confidencial voltadas para múltiplos cenários.

Do ponto de vista da atribuição do projeto, o PlatON pertence claramente ao segundo grupo, assim como o XRP, ou seja, utiliza um livro-razão de blockchain subjacente como rede de pagamento e liquidação, servindo todo o ecossistema Web3.0.

LAT é o token nativo da rede PlatON, utilizado principalmente para a governança da sua rede descentralizada, para pagar as taxas de utilização de recursos computacionais e serviços de dados na rede, bem como para incentivar os participantes da rede, incluindo operadores de nós e provedores de dados, a manter e promover o funcionamento e desenvolvimento normais da rede.

TOPOS é um sistema operacional de liquidação de pagamentos aberto baseado em PlatON, cujo núcleo de pagamento é baseado em Moeda Tokenizada. Ele garante que o "Money" do Web3.0 seja auto-cunhado pelos usuários e que a transferência controlada de valor seja realizada de forma segura, através de três níveis: bloqueio de valor, lógica de pagamento e mecanismo de autorização.

Desta forma, conseguimos ver a partir do PlatON uma estrutura de negócios mais pura e capaz de refletir o valor no LAT do que a XRP:

1. Rede PlatON usada para pagamentos e liquidações (token nativo da rede LAT) ------ rede XRP;

2. Sistema de liquidação de pagamentos aberto TOPOS------rede de pagamentos de uma empresa de pagamentos de blockchain;

3. Iniciadores e impulsionadores da infraestrutura financeira aberta LatticeX------uma empresa de pagamentos em blockchain.

É importante saber que uma empresa de pagamentos em blockchain é uma empresa privada, e o valor da sua rede de pagamentos e da sua moeda estável não pode ser completamente refletido no XRP, enquanto a arquitetura de negócios da PlatON pode liberar totalmente o valor do LAT.

Quatro, como o PlatON captura o valor do pagamento?

A blockchain fornece as condições técnicas que unificam completamente o fluxo de informações e o fluxo de fundos para a troca de valor, mas desde o desenvolvimento do Web3.0 até hoje, a arquitetura de pagamento baseada em blockchain ainda se encontra na fase proposta no white paper do Bitcoin, que tem como regra de liquidação central as transferências ponto a ponto, e ainda não formou um conjunto de padrões de liquidação que possam lidar com diversos cenários de pagamento complexos e múltiplas partes participantes.

Embora os pagamentos baseados em moeda estável tenham se tornado uma realidade comercial com grande potencial em todo o mundo, a lógica simples das transferências ponto a ponto atualmente não consegue sustentar os ricos cenários de pagamentos com moeda estável. Ao mesmo tempo, devido à falta de padrões nas regras de liquidação na blockchain, as transações de pagamento ainda precisam se desvincular do livro-razão da blockchain e retornar ao sistema tradicional de liquidação de pagamentos.

Esta situação não reflete verdadeiramente o valor fundamental da "proposta de Satoshi Nakamoto", que também é o problema central a ser resolvido para construir cenários de pagamento ricos para moeda estável.

Assim, o que vemos no PlatON não é apenas uma simples cópia de transferências ponto a ponto, como a maioria dos projetos de pagamento em criptomoeda, que se baseiam apenas nas vantagens de seus próprios canais de cena. O PlatON tenta utilizar sua rede como o "livro-razão" e plataforma de aplicação para a futura liquidação de pagamentos transfronteiriços globais, estabelecendo um conjunto de padrões de regras de liquidação na blockchain para enfrentar a distribuição de interesses entre múltiplas partes participantes do pagamento e cenários de pagamento complexos. O TOPOS é precisamente o portador desse conjunto de padrões de regras de liquidação.

De forma simples, o objetivo final da PlatON é construir a "VISA da era Web3", sendo que a organização do cartão VISA é exatamente a mais valorizada em todo o ecossistema de pagamentos global. Assim como a rede de pagamentos lançada por uma empresa de pagamentos em blockchain é vista como uma alternativa à rede de pagamentos SWIFT utilizada por instituições financeiras tradicionais.

Assim, a PlatON compensa a falta de normas de liquidação na blockchain através do TOPOS e atrai a participação de múltiplas partes, como instituições de aquisição, instituições de carteira, consumidores e comerciantes, ao criar uma rede de moeda digital "VISA" para realizar a construção de cenários de pagamento ricos.

Com a construção gradual da rede ecológica, o efeito de rede acabará por se manifestar, e o valor final será refletido no PlatON e no LAT.

Cinco, o ecossistema financeiro aberto TOPOS, moldando o padrão de pagamento PlatON

A criação de um sistema de pagamento baseado em moeda digital, além de beneficiar da produção e ampla difusão de moedas estáveis e outros meios de troca, também precisa depender de grandes redes de pagamento. O que a PlatON pretende construir é uma grande rede de liquidação de pagamento aberta baseada em blockchain chamada TOPOS. Através de um inovador quadro de sistema de liquidação de pagamento, de forma Web3.0, está a reescrever o pagamento global.

Através de um ecossistema de pagamento aberto, o TOPOS pode reduzir pelo menos 60% das altas taxas de pagamento transfronteiriças. Comerciantes e consumidores podem manter ativos digitais de forma não custódia, e depender de instituições de aquisição, instituições de carteira e padrões de cenários de pagamento de Tokenized Money para completar pagamentos e trocas de valor. As várias partes envolvidas no pagamento desempenham diferentes papéis durante o processo de pagamento, realizando seu trabalho e obtendo lucros.

TOPOS não é apenas uma plataforma de liquidação de pagamentos em blockchain, mas também a base de um ecossistema financeiro aberto. Como um sistema operacional aberto, pode adaptar-se a diferentes cenários e necessidades de aplicação, sendo fácil de integrar novas tecnologias e funcionalidades.

Ao mesmo tempo, a TOPOS está empenhada em construir uma ponte entre o Web2.0 e o Web3.0, quebrando as barreiras entre o sistema financeiro tradicional e as novas tecnologias financeiras emergentes. Isso significa que, tanto as instituições financeiras tradicionais quanto os novos projetos de blockchain podem encontrar o seu lugar no ecossistema da TOPOS, permitindo a livre circulação de fundos e a transferência sem costura de valor.

Atualmente, a solução de pagamento da TOPOS abrange a emissão de moeda estável (TOPOS MINT), remessas transfronteiriças (TOPOS RemiNet), aquisição de moeda digital, comércio transfronteiriço, etc. Qualquer pessoa pode montar o serviço de pagamento final neste ecossistema, utilizando a capacidade de chamadas de blockchain fornecida pela TOPOS.

De um modo geral, a PlatON apoia e incentiva a participação de múltiplas partes através do lançamento de padrões de regras de liquidação na blockchain, e essa participação traz a construção de cenários de pagamento ricos, formando gradualmente o efeito de rede da PlatON, que, por fim, resulta em