emulação de ativos criptográficos regulamentação fiscal novas normas provocam agitação no setor

Recentemente, o Serviço de Receita Federal dos EUA (IRS) publicou uma importante regulamentação sobre o reporte de transações de ativos digitais. Esta regulamentação exige que, a partir de 1 de janeiro de 2025, todos os corretores envolvidos em transações de ativos digitais de clientes devem relatar detalhadamente cada transação ao IRS usando o novo formulário 1099-DA. Vale ressaltar que esta regulamentação também inclui os prestadores de serviços front-end DeFi na categoria de corretores, que também precisam cumprir as obrigações de reporte fiscal correspondentes.

Enquanto isso, o departamento de encriptação de uma conhecida instituição de capital de risco expressou forte oposição a esta nova regulamentação. A instituição acredita que esta regra ameaça diretamente as perspectivas de desenvolvimento do DeFi, podendo obstruir o futuro dos EUA no campo da inovação em DeFi. Para isso, eles apoiam várias organizações do setor a processar o IRS e o Ministério das Finanças dos EUA, acusando-os de agir além de suas competências, violando leis relevantes e até mesmo com suspeitas de inconstitucionalidade.

Evolução da regulamentação fiscal de ativos encriptados nos Estados Unidos

Ao revisitar a trajetória da regulamentação fiscal de ativos encriptados nos Estados Unidos, podemos observar um caminho evolutivo claro. Em 2014, o IRS definiu pela primeira vez as criptomoedas como propriedade e não como moeda, estabelecendo um quadro de tratamento fiscal correspondente. Em 2021, com a assinatura de legislação relevante, as transações de ativos encriptados foram incluídas em um âmbito mais amplo de declarações fiscais. Hoje, com a introdução das novas regras de relatório de corretores, a regulamentação fiscal dos ativos encriptados nos Estados Unidos entrou em uma fase de rigor sem precedentes.

As novas regras detalham as normas de relatório fiscal que os corretores devem seguir ao fornecer serviços de negociação de ativos digitais. Elas abrangem não apenas plataformas tradicionais de negociação de ativos digitais, processadores de pagamentos e provedores de carteiras de custódia, mas também incluem provedores de serviços DeFi que executam transações automaticamente por meio de software ou contratos inteligentes. Isso significa que, mesmo que algumas plataformas DeFi não possuam diretamente as chaves privadas ou os ativos digitais dos clientes, desde que ofereçam serviços essenciais como interface de negociação, processamento de pedidos e execução, devem cumprir as respectivas normas de relatório fiscal.

O formulário 1099-DA é uma ferramenta projetada pelo IRS para lidar com o aumento das transações de encriptação de ativos. Este formulário exige que os corretores divulguem detalhadamente a data, tipo e valor das transações, bem como as informações completas dos investidores, incluindo nome, endereço e número de segurança social. Além disso, é necessário fornecer o tipo específico de ativos digitais, a quantidade e o seu valor justo de mercado.

Impacto e Controvérsia das Novas Regras

A introdução de novas regras sem dúvida impõe requisitos mais elevados aos agentes de encriptação de activos. Para atender a esses rigorosos padrões de relatório, os agentes devem implementar plenamente políticas de KYC, o que não apenas aumentará significativamente seus custos operacionais, mas também tornará a conformidade muito mais difícil, trazendo novos desafios para toda a indústria.

Do ponto de vista da luta contra a lavagem de dinheiro e o financiamento do terrorismo, estes rigorosos requisitos de relatório ajudam a detectar e bloquear atempadamente fluxos de fundos suspeitos, restringindo assim a proliferação e o surgimento de crimes financeiros. Ao mesmo tempo, no que diz respeito à luta contra a evasão fiscal, a obrigação de reporte dos corretores também pode ajudar as autoridades fiscais a identificar de forma mais precisa comportamentos de evasão fiscal, reforçando a gestão fiscal e mantendo a justiça e a autoridade do sistema fiscal.

No entanto, este regulamento tem um impacto particularmente significativo no campo do DeFi. O DeFi tem se caracterizado pela sua descentralização e anonimato, oferecendo aos usuários serviços financeiros flexíveis e eficientes. Mas a implementação das novas regras pode desafiar gravemente essas características. O formulário 1099-DA exige que os corretores divulguem o endereço da carteira dos investidores e a quantidade de transações, o que reduzirá drasticamente o anonimato do DeFi, forçando os investidores a alterar seus hábitos de negociação e fornecer informações de identidade reais. Ao mesmo tempo, para atender aos requisitos de relatório, as plataformas DeFi precisarão investir mais recursos para coletar, organizar e relatar os dados de transações dos usuários, o que não só aumentará os custos operacionais, mas também poderá afetar o funcionamento autônomo dos contratos inteligentes, aumentando o grau de intervenção humana.

Mais importante ainda, esta regulamentação pode ter um impacto profundo no ecossistema DeFi. Ela desafia a missão central do DeFi de promover a usabilidade de moedas e métodos de pagamento, impulsionar a globalização dos serviços financeiros e a descentralização. Se o DeFi se tornar transparente e desanonimizado, sua atratividade no mercado e potencial de desenvolvimento podem ser severamente afetados.

Não apenas o DeFi, mas toda a indústria de encriptação será afetada por esta nova regulamentação. Corretores pequenos ou iniciantes podem ser forçados a sair do mercado devido à dificuldade em arcar com os custos de conformidade, intensificando a reestruturação da indústria. Ao mesmo tempo, a nova regulamentação também gerou controvérsias sobre privacidade, segurança de dados e direitos constitucionais. Além disso, a inovação no setor pode ser sufocada, uma vez que um ambiente regulatório rigoroso pode reduzir o impulso à inovação das empresas.

Conclusão

Esta regra de corretor de encriptação pode ser vista como um remédio, destinado a aumentar a transparência fiscal, combater comportamentos ilegais e garantir a equidade fiscal e a ordem do mercado. No entanto, a urgência da sua implementação também levanta preocupações de que possa se tornar um obstáculo ao desenvolvimento da indústria de encriptação. No contexto do rápido crescimento da indústria de encriptação, encontrar um ponto de equilíbrio entre incentivar a inovação e reforçar a regulação continua a ser um problema que precisa de solução.

Apesar de as novas regras poderem causar um impacto de curto prazo na indústria, a partir da experiência histórica, a encriptação tem demonstrado uma forte resiliência e capacidade de inovação. Cada vez que a regulamentação é reforçada, a indústria pode passar por algumas dificuldades, mas isso muitas vezes impulsiona o setor em direção a um desenvolvimento mais normatizado e maduro. O caminho futuro, embora cheio de incertezas, ainda oferece um vasto potencial e possibilidades infinitas.